покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Химимпорт (6C4) |
|
Страница 4 от 7 Анализ на 05.12.2008 г. за дружество Химимпорт. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дългосрочната синя линия, като се движи нагоре и се приближава много плътно към нея. Това е знак, че мечките са малко по-силни на пазара, но започват да отслабват, а биковете оказват сериозна съпротива. Поради тази причина тренда надолу вече е отслабнал и клони към плосък. Синята линия вече се движи хоризонтално, а жълтата линия се движи леко нагоре като се приближава към нея, което означава, че е налице тенденция към плосък тренд. Търсенето е по-високо от предлагането и затова цените се покачват леко като се консолидират. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък. Отчитаме факта, че жълтата линия се намира сравнително близко до синята, но още нямаме пресичане, за да обмисляме откриване на дълги позиции. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво като величината му продължава да намалява. Това означава, че скоростта на движение е в отрицателна посока като величината и продължава да намалява. Индикаторът MACD се намира над Сигналната (червена) линия, което е знак, че мечките губят сили с тенденция да останат по-слабия отбор. Това е потвърждаващ сигнал, че тренда надолу е под въпрос и започва възходяща корекция. За да открием дълги позиции ще изчакаме пресичането на плъзгащите средни, за да сме сигурни, че цените ще се движат устойчиво нагоре. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е отрицателна, като продължава да намалява – височината на стълбчетата продължава да намалява спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 39, стойността му леко се покачва, което показва, че тренда леко се покачва с тенденция да стане плосък. Индикаторът RSI се намира над линията на свръх продажба и затова броя на краткосрочните бикове ще започне да се увеличава. Очакваме дългосрочните мечки да оказват все по-слабо влияние върху низходящия тренд и той да започва да отслабва, като се превърне в плосък. В третия допълнителен прозорец виждаме умерени показатели на търгуваните обеми с изключение на последния ден. Инвеститорите като цяло са намалили своята активност, въпреки че има тенденция към покачване на обема в последния ден. Продавачите склонни да продават намаляват, защото вече са си продали акциите. Купувачите, които приемат ниските цени също намаляват, защото техните очаквания за повишаване на цените не са особено силни и затова обемите на търговия намаляват. Изключение прави последния ден, но това може да е договорена сделка и да не е показателна за започващата възходяща корекция. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008. Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показва, че трябва да затворим дългите позиции. Затваряме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008. Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв. 27.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008. Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 18.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 25.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите, освен регистрираната повишена активност на биковете и затова запазваме открита къса позиция. 01.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.07.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре. 08.08.2008. Индикаторите показват, че мечките са загубили инициатива, но е още рисковано да заложим на биковете и да открием дълги позиции. 15.08.2008. Откриваме дълга позиция на 11.08.2008, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. 22.08.2008. Оставаме с открита дълга позиция, като поемаме риска биковете да не могат да овладеят временната корекция и да загубят битката. 29.08.2008. Закриваме дългите позиции на 27.08.2008, когато жълтата линия пресича синята отгоре на долу. 05.09.2008. Откриваме къса позиция на 01.09.2008 съгласно сигналите идващи от плъзгащите се средни и MACD едновременно. 12.09.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите показват зараждането на низходящ тренд. 19.09.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите показват наличието на низходящ тренд. 26.09.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите все още показват наличието на низходящ тренд. 03.10.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите все още показват наличието на низходящ тренд. 10.10.2008 Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите уверено показват наличието на низходящ тренд. 17.10.2008. Като поемаме риска от пресичането на MACD и сигналната линия, оставаме с открита къса позиция, 24.10.2008. Индикаторите показват, че низходящия тренд се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция, 31.10.2008. Индикаторите показват, че низходящия тренд продължава да се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция. 07.11.2008. Оставаме с открити къси позиции, въпреки риска породен от пресичането на сигналната линия от MACD. 14.11.2008. Индикаторите показват, че низходящия тренд започва да се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция. 21.11.2008. Индикаторите показват, че низходящия тренд се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция. 28.11.2008. Затваряме късите позиции на 26.11.2008, когато, индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия от отдолу на горе по цена на затваряне 2.07 лв. 05.12.2008. Оставаме без открита позиция, тъй като нямаме валидни сигнали от индикаторите. Рекапитулация на дружество Химимпорт на 05.12.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв., като печалбата е 5.85 лв. на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв., с печалбата 1.76 лв. на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. с печалбата 1.87 лв. на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. и я закриваме на 01.08.2008 по цена на затваряне 8.00 лв. с печалбата 2.17 лв. на акция или 21.3 % от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 11.08.2008 по цената на затваряне за този ден 8.22 лв. и я закриваме на 27.08.2008 по цена на затваряне 8.28 лв. с печалбата 0.06 лв. на акция или 0.7 % от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 01.09.2008 по цената на затваряне за този ден 8.05 лв. и я закриваме на 26.11.2008 по цена на затваряне 2.07 лв. с печалбата 5.98 лв. на акция или 74.3 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме незатрворена позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8 %. Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5 %. Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2 %. Сделка № 4 – къса, с печалба 21.3 %. Сделка № 5 – дълга, с печалба 0.7 %. Сделка № 6 – къса, с печалба 74.3 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.213*1.007*1.743=4.090=309.0 %. ta.vhod2.com |