11. Уилямс %R (William’s %R) |
Oсцилаторът Уимляс %R отразява способността на биковете и мечките да установят цените на затваряне в своя полза в края на периода r в интервала на цените между максималната и минималната за същия период r. Ако сме избрали този период да бъде r=7 дни, изчисляваме най-високата цена от всички максимални цени за 7-те дни и най-ниската от всички минимални цени за същия период. Така получаваме интервала от цените за 7 дни и го съпоставяме с цената на затваряне в последния ден. По-подразбиране говорим за дневния таймфрейм, където един бар съответства на един ден. Индикаторът Уимляс %R много прилича на Стохастиката, но има и някои разлики. Приликата се състои в това, че и двата индикатора проследяват цената на затваряне за определен период от време спрямо максималните и минимални цени и се опитват да ни покажат кой отбор е по-силен в момента. Разликата се състои в това, че Стохастиката има едно допълнително изглаждане, което премахва по-ефективно пазарния шум, а индикатора Уимляс %R, по-отчетливо усеща промяната в посоката на цената.
Изчисляване на индикатора Уимляс %R За изчисляване на индикатора Уимляс %R използваме формулата 11.1. ![]() Формула 11.1 където : r – интервал избран от търговеца Hr – максималния дневен максимум за избрания интервал r Lr – минималния дневен минимум за избрания интервал r C – последната цена на затваряне Wm%R – индикатора Уимляс %R В програмите за технически анализ тези формули се изчисляват автоматично и на потребителя се показва готовата графика в допълнителен прозорец в избрания таймфрейм, който не е задължително да бъде дневния. Индикаторът Уимляс %R е показан на фиг. 11.1 в допълнителния прозорец. ![]() Фиг. 11.1 Описание на графиката. В прозореца на цените е показано графичното изображение на стойността на валутната двойка EUR/USD в 4-часов таймфрейм във вид на лентова графика. Индикаторът Уимляс %R е показан в допълнителния прозорец със синя линия. Изчертани са и двете спрсвочни линии. Едната е на ниво – 20% и се нарича линия на свръхпокупка, а другата на ниво -80% и се нарича линия на свръхпродажба. Индикаторът Уимляс %R потвърждава тренда и предупреждава за неговото градивно обръщане в обратна посока. Той регистрира положението на всяка цена на затваряне в предишния интервал на цените. За интервал от 100% се смята разстоянието от най-високия максимум до най-ниския минимум за избрания период от време. Индикатора Уимляс %R отразявая разстоянието на последната цена на затваряне до горния край на интервала спрямо целия интервал в проценти. По този начин той се колебае между 0 и 100%. Уимляс %R е равен на 0, когато биковете са максимално силни. Тогава цената на затваряне достига най-високата цена в интервала. Уимляс %R е равен на 100% , когато мечките са максимално силни. Тогава цената на затваряне достига най-ниската цена в интервала. За удобство на потребителя в програмния пакет линията 100% е разположена отдолу и най-често е отбелязана като -100%. Съществува едно емпирично правило, което важи за всички осцилатори. Ако се съмняваме в подадените сигнали избираме по-кратък период на усредняване. За указателите на тренд важи обратното - ако се съмняваме в подадените сигнали избираме по-дълъг период на усредняване. По принцип осцилаторите работят с по-кратки периоди на усредняване. Ако ни се удаде да регистрираме цикъл, за период на усредняване избираме дължина равна на половината от дължината на цикъла. Ако няма други съображения Уимляс %R работи добре със седем периода интервал на усредняване при по-спокойните пазари, каквито са фондовите. За по-динамичните пазари като валутните е добре да се избира период на усредняване 10 или 14. Хоризонталните справочни линии за Уимляс %R се прекарват обикновено на ниво 10% и 90%, но може и на нива 20% и 80% съответно. Когато Уимляс %R се установи на по-високо ниво от горната справочна линия, това означава, че биковете са силни, но пазара е свръхизкупен. Когато Уимляс %R се установи на по-ниско ниво от долната справочна линия, това означава, че мечките са силни, но пазара е свръхпродаден. Психология на пазара. Всяка цена представлява консенсус на всички участници на пазара по отношение на сделката и противоположност между купувачи и продавачи по отношение стойността на актива. Продавачите си мислят, че цената е по-висока от стойността в момента и затова продават, а купувачите си мислят обратното, че стойността е по-висока от цената и затова купуват. Горният край на отминалия интервал на цените показва доколко високо биковете могат да повишат цените и каква е тяхната максимална сила. Долният край на отминалия интервал на цените показва доколко ниско мечките могат да понижат цените и каква е тяхната максимална сила. От друга страна цената на закриване е най-важния консенсус за периода на един бар. Уимляс %R сравнява цената на затваряне за всеки бар с минималната и максимална цена на отминалия определен интервал от време. По този начин той ни показва дали биковете могат да установят цените на затваряне в най-горната граница на интервала, а също и дали мечките могат да установят цените на затваряне в най-долната граница на интервала. Уимляс %R определя баланса на силите между биковете и мечките в най-важния момент на бара, когато се формират цените на затваряне. Така ние разбираме коя от двете групи е способна да установи цените на закриване в своя полза. Ако биковете не могат да установят цените на затваряне до максимума по време на повишаване на цените, то те са по-слаби отколкото изглежда. Това е възможност за продажба. Ако мечките не могат да установят цените на затваряне до минимума по време на понижение на цените то те са по-слаби отколкото изглежда. Това е възможност за покупка. Правила на търговия. Уимляс %R дава три типа сигнали. По важност те се подреждат в низходящ ред: 1. Дивергенция на бикове и мечки. 2. Зацикляне (Failure Swing), това е случая, когато пазара се движи ту нагоре ту надолу без да има голям размах. 3. Сигнали за свръхпокупка и свръхпродажба. Да разгледаме фиг. 11.1, където горната справочна линия е прекарана на -20%, а долната на -80%. Периода на усредняване е избран с дължина 10 бара. Когато Уимляс %R на фиг. 11.1 се установи на ниво по-високо от нивото на горната справочна линия, това означава, че пазара е свръхизкупен. С други думи казано всички, които са искали да си купят акции вече са го направили и купувачи на пазара вече има много малко. Когато Уимляс %R се установи на ниво по-ниско нивото на долната справочна линия, това означава, че пазара е свръхпродаден. С други думи казано всички, които са искали да си продадат акциите, вече са го направили и продавачи на пазара вече има много малко. Дивергенции. Най-силни сигнали за покупка и продажба дават дивергенциите, което осигурява и най-добрите възможности за търговия. За сигналите на дивергенцията прочетете повече в Осцилатори – обща характеристика . Дивергенцията между цените и Уимляс %R се среща сравнително рядко. 1. Дивергенция на мечките възниква тогава, когато цените се покачват до нов максимум, а Уимляс %R се устанoвява в по-нисък максимум отколкото при предишния максимум на цените. Това са точките A и B на фиг 11.2, където имаме дивергенция клас „A”. ![]() Фиг. 11.2 Цената в точка B има ценови максимум с ниво, което е по-високо от нивото на ценовия максимум в точка A, а индикаторът Уимляс %R, обратно на това има максимум в точка B, чиито ниво е по-ниско от нивото на максимум в точка A. Това показва, че биковете са загубили сили и цените се движат нагоре по енерция. Когато Уимляс %R започне да се движи надолу и подминава втория максимум, се подава силен сигнал за продажба. След отваряне на позицията с продажба, вземаме предохранителни мерки, като поставяме стоп малко по-високо от последния локален максимум. Сигналът е най-силен, когато първия максимум е по-високо от справочната линия, а втория по-ниско от нея. На фиг. 11.2 максимума на индикатора в точка A е над справочната линия, а втория мамсимумум в точка B е под справочната линия и затова имаме силен сигнал за продажба, както се вижда от по-нататъшното развитие на цените. 2. Дивергенция на биковете възниква тогава, когато цените падат до нов минимум, а индикаторът Уимляс %R се устанoвява в по-малко дълбок минимум отколкото при предишния минимум на цените. Това са точките C и D на фиг. 11.2. Цената в точка D има ценови минимум с ниво, което е по-ниско от нивото на ценовия минимум в точка C, а индикаторът Уимляс %R, има минимум в точка D, чиито ниво е равно на това от минимума в точка C. Тази дивергенция е клас „С”. Това показва, че мечките са загубили сили и цените се движат надолу по енерция. Когато Уимляс %R се движи нагоре и надминава втория минимум се подава силен сигнал за покупка. След отваряне на позицията с покупка, вземаме предохранителни мерки, като поставяме стоп малко по-ниско от последния локален минимум. Сигналът е най-силен, когато първия минимум е по-ниско от справочната линия, а втория по-високо от нея. В случая на фиг 11.2 имаме дивергенция клас „С” където и двата минимума са под долната справочна линия и са на едно и също ниво. Затова и този сигнал е малко по-слаб отколкото дивергенцията клас „А”. Зацикляне (Failure Swing) Мнозинството от търговците обикновенно се хвърлят от едната крайност към друга. Уимляс %R рядко изменя направлението си на движение в средата на своя диапазон. Отсъствието на размах се наблюдава тогава, когато Уимляс %R не се покачва над горната справочна линия при покачване на цените или не се спуска по-ниско от долната справочна линия при понижение на цените. Това са точките E и F на фиг. 11.3. ![]() Фиг. 11.3 3. Когато по време на покачване на цените Уимляс %R прекратява своя ръст без да е достигнал горната справочна линия и започва да се движи надолу (точка F на фиг 11.3), това е сигнал, който нарекохме зацикляне. Това показва, че биковете са много слаби и е добре в тези случаи да се продава. 4. Когато по време на понижаване на цените Уимляс %R прекратява своя спад без да е достигнал долната справочна линия и започва да се движи нагоре(точка Е на фиг 11.3), това е същия сигнал зацикляне. Това показва, че мечките са много слаби и е добре в тези случаи да се купува. Свръхпродажба и свръхпокупка. Когато цените на затваряне се установят в горната граница на интервала, Уимляс %R достига връх над горната справочналиния и показва, че пазара е свръхизкупен. Когато цените на затваряне се установят в долната граница на интервала, Уимляс %R достига дол и показва, че пазара е свръхпродаден. Нито биковете, нито мечките са всесилни. Те рядко са способни да установят цените на затваряне в края на интервала за много барове подред. Когато видим сигнал за свръхпродажба или свръхпокупка, трябва да сме внимателни, защото скоро може да се създадат условия за откриване на търговска позиция. С други думи казано е възможно в този момент тренда да се обърне. Тези сигнали са дадени на фиг. 11.4 съответно в точките G, K, L, M, N, O, P, Q и R и са изобразени в прозореца на цените като съответстват на пиковете на индикатора Уимляс %R в допълнителния прозорец. ![]() Фиг. 11.4 Тези сигнали за свръхпродажба или свръхпокупка на пазара работят добре когато има коридор на цените. Както вече знаем, коридор на цените има тогава, когато старшия тренд е много слаб или плосък. За повече информация прочетете в Динамична структура на финансовите пазари и вълните на Елиът . Когато на пазара започне тренд, тези сигнали стават неверни и опасни. По време на силен подем Уимляс %R може да се задържи дълго време в състояние на свръхпокупка. Това се дължи на факта, че под текущия тренд съществува и тренд от по-високо йерархическо ниво, който допълнително изтласква цените нагоре. В този случай сигнала за свръхпокупка трябва да се възприема в смисъл, че биковете са много силни, а не че това е сигнал за продажба. Aналогично, при силен спад на цените Уимляс %R може да показва свръхпродажба дълго време, което означава, че мечките са особено силни, а не че това е възможност за покупки. Още веднъж се убеждаваме, че сигналите за свръхпокупка и свръхпродажба е добре да се използуват съвместно с указатели на тренд. Добре е този тренд да се проследява в по-горния таймфрейм. В случая ние работим в 4-часов таймфрейм, следователно трябва да следим дневния таймфрейм. Ако индикатора на тренд показва, че пазара е бичи, трябва да реагираме само когато се получават сигнали за покупка от Уимляс %R в 4-часовия таймфрейм и не се съобразяваме със сигнала за продажба (свръхпокупка) ако той излъчи такъв. Ако индикатора на тренд показва, че пазара е мечи, трябва да реагираме само когато се получават сигнали за продажби от Уимляс %R в 4-часовия таймфрейм и не се съобразяваме със сигнала за покупка (свръхпродажба) ако той излъчи такъв. Тези изводи са логическо следствие на факта, че пазарът има фрактална структура и винаги се движат едновременно по няколко тренда от различни йерархични нива. Винаги трябва да се съобразяваме кой от тях доминира за да тълкуваме правилно сигналите, които Уимляс %R излъчва. 5. Когато Уимляс %R се повиши над горната справочна линия, това показва, че е възможен връх на цените и следователно това е сигнал за продажба. На фиг 11.4 това са точките G и K , но не продаваме в точките L, M и N. 6. Когато Уимляс %R се понижи под долната справочна линия, това показва, че е възможено дъно на цените и следователно това е сигнал за покупка. На фиг 11.4 това са точките O и P, ( сигнала в точка D бе споменат в раздела дивергенции), но не купуваме в точките Q и R. Специфични характеристики. Когато говорихме за характеристиката Зацикляне (Failure Swing), споменахме, че отсъствието на размах се наблюдава тогава, когато Уимляс %R не се покачва над горната справочна линия при покачване на цените или не се спуска по-ниско от долната справочна линия при понижение на цените. Съществува обаче, още един аспект на явлението отсъствие на размах. Той се появява тогава, когато Уимляс %R се обръща, без да достигне своята долна справочна линия по време на много силен възходящ тренд от по-високо йерархично ниво и без да достигне своята горна справочна линия по време на много силен низходящ тренд от по-високо йерархично ниво. Тренда от по-високо иерархично ниво подтиска тренда, който е от по-ниско ниво и затова индикатора няма размах. С други думи казано вълната на тренда от по-ниско ниво е с посока обратна на вълната от по-високо ниво, което е прието да се нарича откат. Обръщането на Уимляс %R, по време на откат няма размах и потвърждава този тренд. Това са точките 1, 2, и 3 на фиг. 11.5. ![]() Фиг. 11.5 Обръщането без размах по време на низходящ тренд дава силен сигнал за продажба. На фиг. 11.5 това е т. 3. В този случай индикатора Уимляс %R не може да достигне горната справочна линия , което показва че мечките са много силни и което се вижда от по-нататъшното развитие на графиката. Обръщането без размах по време на възходящия тренд дава силен сигнал за покупка. На фиг. 11.5 това е т. 1 и т. 2. В този случай индикатора Уимляс %R не може да достигне долната справочна линия , което показва че биковете са много силни и което се вижда от по-нататъшното развитие на графиката. Трябва да умеем да направим разлика от явлението Зацикляне (Failure Swing), където отсъствието на размах означава непотвърждение на тренда. В този случай вълната на тренда от по-ниско ниво е със същата посока като вълната от по-високо ниво, което е прието да се нарича импулс. Ако по време на импулс биковете не могат да достигнат горната справочна линия, това означава,че те са по слаби отколкото изглежда в графиката на цените и обратно, ако по време на импулс мечките не могат да достигнат долната справочна линия, това означава, че те са по слаби отколкото изглежда в графиката на цените. Ето защо в тези случаи говорим за непотвърждение на тренда.
Само регистрираните могат да коментират!
Powered by !JoomlaComment 3.26
3.26 Copyright (C) 2008 Compojoom.com / Copyright (C) 2007 Alain Georgette / Copyright (C) 2006 Frantisek Hliva. All rights reserved." |