покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Каолин (6K1) за месец септември 2008 |
|
Страница 4 от 4 Анализ на 05.09.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дебелата синя линия и се движи паралелно на нея в посока надолу. Това показва, че в момента групата на биковете оказва слаба съпротива и мечките са тези, които определят тренда. Търсенето намалява и това води до намаляване на цените с тенденция да се установи низходящ тренд. И жълтата и синята линия се движат леко на долу, което означава, че низходящ тренд се възстановява. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ, защото биковете са още слаби, за да се съпротивляват. Това проличава и от факта, че и двете линии са наклонени надолу. Условията са благоприятни за оставане в открита къса позиция. Закриването ще зависи и от състоянието на другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна. Индикаторът MACD се намира над сигналната линия, но плътно я приближава, което означава, че мечките възстановяват сили и затова тренда е надолу. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда се усилва в посоката си надолу. Величината на отрицателната скорост също нараства и тренда надолу може да се засили. Това означава, че можем да останем с открита къса позиция. Индикаторът измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и величината и се увеличава – стълбчетата увеличават височина си под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 29, като дава знак, че тренда е в отрицателна посока с тенденция да се засили. Това показва, че пазарът се движи надолу, като тази тенденция все повече се засилва. Стойността на индикатора RSI е върху линията на свръх продажби, което означава, че броя на краткосрочните мечки ще намалява. Следователно цените ще се движат надолу още известно време докато отбелязваме подкрепа на дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме умерено ниски показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите продавачи и купувачи увеличават своята активност. Вероятно продавачите предлагащи по-ниски цени се увеличават в стремежа си да се предпазят от бъдещи загуби поради низходящия тренд и затова броя на сделките се увеличава. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита къса позиция. 22.08.2008. Няма качествена промяна в индикаторите. Оставаме с открита къса позиция. 05.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. Рекапитулация на дружество Каолин на 05.09.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая имаме цена на затваряне 6.77 лв. (виж графиката и последната цена показана на нея.) Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба - 1.9%. Сделка № 5 – къса, с условна печалба от 5.10 лв. на акция или 43.0 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.430=1.787=78.7 %. ta.vhod2.com
Само регистрираните могат да коментират!
Powered by !JoomlaComment 3.26
3.26 Copyright (C) 2008 Compojoom.com / Copyright (C) 2007 Alain Georgette / Copyright (C) 2006 Frantisek Hliva. All rights reserved." |
|||||