покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Каолин (6K1) за месец септември 2008 |
|
Страница 1 от 4 Върни се обратно на първата страница с последния анализ.
Анализ на 26.09.2008 г. за дружество Каолин. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дебелата синя линия и се движи паралелно на нея в посока надолу. Това показва, че в момента групата на биковете оказва слаба съпротива, а мечките са тези, които определят тренда. Търсенето намалява и това води до намаляване на цените и установяване на низходящ тренд. И жълтата и синята линия се движат леко на долу, което означава, че низходящ тренд е възстановен. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ, защото биковете са още слаби, за да се съпротивляват. Това проличава и от факта, че и двете линии са наклонени надолу, а жълтата линия се намира под синята. Условията са благоприятни за оставане в открита къса позиция. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна, но спира да се увеличава. Индикаторът MACD се намира под сигналната (червена) линия, което означава, че мечките са възстановили сили за сметка на биковете и затова тренда е надолу. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда е с посоката надолу. Величината на отрицателната скорост спира да нараства и тренда надолу ще продължи с постоянна скорост. Това означава, че трябва да останем с открита къса позиция. Индикаторът измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и величината и спира да се увеличава – стълбчетата не увеличават височина си под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 20, като дава знак, че тренда е в отрицателна посока. Стойността на индикатора RSI е под линията на свръх продажби, което означава, че броя на краткосрочните мечки ще намалява. Но цените ще продължат да се движат надолу още известно време, защото отбелязваме умерена подкрепа на дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме умерено високи показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите продавачи и купувачи увеличават своята активност. Вероятно продавачите са склонни да продават, за да ограничат бъдещите загуби от предстоящото намаляване на цените, а купувачите са удовлетворени от по-ниски цени и затова броя на сделките се увеличава. Увеличените обеми са показателни за развитието на тренд, какъвто действително съществува. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита къса позиция. 22.08.2008. Няма качествена промяна в индикаторите. Оставаме с открита къса позиция. 05.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 12.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 19.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 26.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. Рекапитулация на дружество Каолин на 26.09.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая имаме цена на затваряне 5.55 лв. (виж графиката и последната цена показана на нея). Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба - 1.9%. Сделка № 5 – къса, с условна печалба от 6.32 лв. на акция или 53.2 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.532=1.916=91.6 %. ta.vhod2.com |