покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Албена Инвест Холдинг (5ALB) за месец септември 2008 |
|
Страница 4 от 4 Анализ на 05.09.2008 г. В прозореца на цените отбелязваме, че жълтата линия се намира под синята линия и се движи хоризонтално като се приближава към нея, докато двете съвпаднат. Това показва, че в момента продължава да е леко по-силната група на мечките, но биковете започват да оказват сериозна съпротива. Синята линия се движи хоризонтално, което показва, че дългосрочните мечки отслабват и се изравняват с биковете. От друга страна краткосрочните бикове се засилват (жълтата линия леко се покачва), но те няма да могат да надделеят над мечките, които в случая са по-мощни. Търсенето и предлагането се уравновесяват, което води до консолидация на цените, като се установява тенденцията на плосък тренд. От този момент нататък се очаква цените да продължат да се консолидират, защото биковете оказват съпротива. Разположението на линиите в този прозорец показва, че след като жълтата линия съвпада със синята линия и се движат хоризонтално, нови позиции не трябва да се откриват, защото не е ясно какъв ще бъде следващия тренд. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, и започва да се понижава (приближава се към нулата). Това показва, че скоростта на движение на цените e в отрицателна посока и намалява. Индикаторът MACD се намира над сигналната (червена линия), което означава, че мечките в този момент спират да нарастват за сметка на биковете, защото те оказват съпротива. Това обаче, не е сигнал според нашата стратегия, че трябва да открием дълги позиции. Мечките, са все още достатъчно силни, за да позволят обръщане на тренда, но са с изравнени сили с биковете. Липсва индикация за тренд. Поради тази причина няма да откриваме никакви позиции. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент скоростта е надолу, но спира да нараства и се приближава към нулата - стълбчетата са в отрицателна посока и височината им се покачва към нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 45 и това е индикация, че тренда клони към плосък. Силите на биковете и мечките са изравнени и не се знае, кой отбор ще поеме инициативата. Поради тази причина е добре да останем извън пазара за момента, докато се създадат условия за развитие на тренд. В третия допълнителен прозорец имаме много ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите не са убедени в посока на тренда и не търгуват активно. На тях им липсва нова информация, която да определи очакванията им и да ги мотивира да търгуват. Низходящия тренд вече не е актуален и много от инвеститорите вероятно очакват промяна. От друга страна ниските цени не удовлетворяват продавачите, което е още една причина, за да са налице ниски показатели на търгуваните обеми. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Съгласно стратегията, с пресичането на 10.05.2008 на сигналната (червена линия) от MACD отдолу нагоре, се получава сигнал за закриване на късата позиция. Закриваме късата позиция на 10.05.2008 на цена на затваряне 15.00 лв. 16.05.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем без открита позиция. 23.05.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да открием дълги на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. 30.05.2008. Състоянието на движещите се средни показва, че трябва да закрием дългите позиции, а MACD, че трябва да открием къси. Закриваме дългите позиции на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. и откриваме къси на 29.05.2008г по цена на затваряне 14.91 лв. 06.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 20.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 27.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Няма промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 08.08.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 15.08.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 22.05.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 29.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.08.2008, когато RSI пресича долната справочна линия, отдолу нагоре. Обикновено не вземаме решение въз основа на този индикатор, но другите два показват тенденция към плосък тренд и не е ясно какъв ще е следващия. Поради тази причина оставането както в къси, така и в дълги позиции носи риск, а не носи печалби. 05.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. Рекапитулация на дружество Албена Инвест Холдинг на 05.09.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 5.11.2007 по цена на затваряне 22.45 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 17.00 лв., като печалбата е 5.45 лв. на акция или 24.3 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 17.80 и я закриваме на 21.02.2008 по цена на затваряне 17.51 със загуба - 0.29 лв. на акция или -1.6% загуба от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 22.02.2008 по цена на затваряне 17.50 лв. и я затваряме на 01.04.2008. по цена на затваряне 15.75 лв. с печалба 1.75 лв. на акция или 10.0% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 17.04.2008 по цена на затваряне 15.50 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 15.00 лв. с печалба 0.50 лв. на акция или 3.2% от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме дълга позиция на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. и я закриваме на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. със загуба -0.47 лв. на акция или -3.1% от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 29.05.2008 по цена на затваряне 14.91 лв. и я закриваме на 28.08.2008 по цена на затваряне 9.10 лв. с печалба 5.81 лв. на акция или 39.0 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме такава. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 24.3 %. Сделка № 2 – дълга, със загуба - 1.6 %. Сделка № 3 – къса, с печалба 10.0%. Сделка № 4 – къса, с печалба 3.2%. Сделка № 5 – дълга, със загуба - 3.1%. Сделка № 6 – къса, с печалба 39.0 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.243*0.984*1.100*1.032*0.969*1.390=1.870=87.0 %. ta.vhod2.com
Само регистрираните могат да коментират!
Powered by !JoomlaComment 3.26
3.26 Copyright (C) 2008 Compojoom.com / Copyright (C) 2007 Alain Georgette / Copyright (C) 2006 Frantisek Hliva. All rights reserved." |
|||||