покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Албена Инвест Холдинг (5ALB) за месец септември 2008 |
|
Страница 1 от 4 Върни се обратно на първата страница с последния анализ.
Анализ на 26.09.2008 г. за дружество Албена Инвест Холдинг. В прозореца на цените отбелязваме, че жълтата линия се намира под синята линия и се движи надолу като се отдалечава от нея. Това показва, че в момента е по-силна група на мечките, като тя продължава да набира сили. Биковете оказват слаба съпротива. Синята линия се движи леко надолу, което показва, че дългосрочните мечки се засилват за сметка на биковете. Търсенето намалява, а предлагането се увеличава, което води до намаляване на цените, като се установява тенденцията на слаб низходящ тренд. От този момент нататък се очаква цените да продължат да намаляват, защото биковете оказват слаба съпротива. Разположението на линиите в този прозорец показва, че след като жълтата линия се отдалечава от синята линия в посока надолу могат да се запазят късите позиции в зависимост от другите индикатори, защото низходящия тренд още не се е утвърдил. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, и спира да се понижава. Това показва, че скоростта на движение на цените e в отрицателна посока и спира да се понижава, като величината и остава постоянна. Индикаторът MACD се намира под сигналната (червена) линия, което означава, че мечките в този момент нарастват за сметка на биковете, защото те оказват слаба съпротива. Това е сигнал според нашата стратегия, че трябва да запазим късите позиции. Мечките са достатъчно силни, за да тласкат тренда надолу. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент скоростта е надолу и спира да нараства надолу спрямо нулата - стълбчетата са в отрицателна посока и височината им се запазва относително постоянна спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 33 и това е индикация, че тренда е низходящ. Индикаторът RSI излиза зоната на свръх продажба, което означава, че краткосрочните мечки ще намаляват, но пазара ще се движи от по-мощните дългосрочни мечки. Поради тази причина е добре да се запазят късите позиции. Очакваме, че низходящата тенденция ще продължи. В третия допълнителен прозорец имаме намаляващи показатели на търгуваните обеми, близки до нулата, което е сигурен белег, че инвеститорите не са убедени в посока на тренда и не търгуват активно. На тях им липсва нова информация, която да определи очакванията им и да ги мотивира да търгуват. Низходящия тренд е в начален стадий и много от инвеститорите вероятно не го разпознават. От друга страна ниските цени не удовлетворяват продавачите, което е още една причина, за да са налице по-ниски показатели на търгуваните обеми. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Съгласно стратегията, с пресичането на 10.05.2008 на сигналната (червена линия) от MACD отдолу нагоре, се получава сигнал за закриване на късата позиция. Закриваме късата позиция на 10.05.2008 на цена на затваряне 15.00 лв. 16.05.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем без открита позиция. 23.05.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да открием дълги на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. 30.05.2008. Състоянието на движещите се средни показва, че трябва да закрием дългите позиции, а MACD, че трябва да открием къси. Закриваме дългите позиции на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. и откриваме къси на 29.05.2008г по цена на затваряне 14.91 лв. 06.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 20.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 27.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Няма промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 08.08.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 15.08.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 22.05.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 29.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.08.2008, когато RSI пресича долната справочна линия, отдолу нагоре. Обикновено не вземаме решение въз основа на този индикатор, но другите два показват тенденция към плосък тренд и не е ясно какъв ще е следващия. Поради тази причина оставането както в къси, така и в дълги позиции носи риск, а не носи печалби. 05.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 12.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 19.09.2008. Откриваме къси позиции на 17.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия от горе на долу по цена на затваряне 8.37 лв. 26.09.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. Рекапитулация на дружество Албена Инвест Холдинг на 26.09.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 5.11.2007 по цена на затваряне 22.45 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 17.00 лв., като печалбата е 5.45 лв. на акция или 24.3 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 17.80 и я закриваме на 21.02.2008 по цена на затваряне 17.51 със загуба - 0.29 лв. на акция или -1.6% загуба от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 22.02.2008 по цена на затваряне 17.50 лв. и я затваряме на 01.04.2008. по цена на затваряне 15.75 лв. с печалба 1.75 лв. на акция или 10.0% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 17.04.2008 по цена на затваряне 15.50 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 15.00 лв. с печалба 0.50 лв. на акция или 3.2% от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме дълга позиция на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. и я закриваме на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. със загуба -0.47 лв. на акция или -3.1% от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 29.05.2008 по цена на затваряне 14.91 лв. и я закриваме на 28.08.2008 по цена на затваряне 9.10 лв. с печалба 5.81 лв. на акция или 39.0 % от вложената сума в това дружество. 7. Откриваме къса позиция на 17.09.2008 по цена на затваряне 8.37 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 7.99 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 24.3 %. Сделка № 2 – дълга, със загуба - 1.6 %. Сделка № 3 – къса, с печалба 10.0%. Сделка № 4 – къса, с печалба 3.2%. Сделка № 5 – дълга, със загуба - 3.1%. Сделка № 6 – къса, с печалба 39.0 %. Сделка № 7 – къса, с условна печалба от 0.38 лв. на акция или 4.5 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.243*0.984*1.100*1.032*0.969*1.390*1.045=1.955=95.5 %. ta.vhod2.com |