покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Софарм (3JR) за месец август 2008 |
|
Върни се обратно на първата страница с последния анализ. Анализ на 29.08.2008 г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята линия и се движи успоредно на нея. Това означава, че биковете оказват съпротива, но продължават да губят сили. Търсенето намалява и цените се понижават. Факта, че и жълтата и синята линия се движат надолу означава, че мечките възстановяват сили и тренда вече се движи слабо надолу. Този индикатор в момента дава сигнал, че откриването на късата позиция е все още рисковано. Откриването на къса позиция ще зависи от другите индикатори, по-точно от пресичането на MACD със сигналната линия, както е в нашата стратегия. Трябва да сме сигурни, че тренда ще тръгне уверено надолу. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата), което означава, че скоростта на изменение на цените е отрицателна. Индикаторът MACD се намира над сигналната (червена линия), което е сигнал, че мечките не са достатъчно силни, за да определят бъдещия тренд, въпреки че биковете започват да отслабват. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда не е достатъчно силен, за да го определим като низходящ и може да се превърне в плосък. Според нашата стратегия това не е сигнал за откриване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е отрицателна, но стойността и в момента не се променя – последните стълбчета са с еднаква височина под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 37, което е знак, че тренда е леко низходящ с тенденция да премине в плоска фаза. Биковете и мечките са с почти изравнени сили, като мечките доминират, но не толкова, че да определят бъдещото движение на тренда. Очакваме в следващите дни движението да остане в плосък тренд, до получаване на нова информация от инвеститорите и съответно формиране на нови очаквания. Новите очаквания ще формират и новия тренд. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми в последните дни. Това е знак, че инвеститорите започват да търгуват по-активно. Явно установените цени устройват и продавачи и купувачи. Повишената активност на търговия обикновено е характерна при развитието на тренд. Следователно инвеститорите имат готовност да търгуват и очакват информация, за да определят бъдещите си позиции. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне 6.16 и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94. 16.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 23.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 30.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 06.06.2008. Сборната информация от трите индикатора показват, че можем да открием къса позиция при малко по-висок риск. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на закриване 6.05 лв. 20.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция с известен риск, тъй като индикаторите показват плосък тренд, но има слаба индикация за преминаване в слаб низходящ тренд. 11.07.2008. Оставаме с открити къси позиции като считаме, че риска вече е намалял значително и цените няма скоро да се обърнат. 18.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 25.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 01.08.2008. Закриваме късата позиция на 30.07.2008, когато пресича сигналната (червена линия) от долу нагоре по цена на затваряне 4.88 лв. 08.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 15.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 22.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 29.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. Рекапитулация на дружество Софарм на 22.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 09.01.2008 по цена на затваряне 8.50 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 7.98 лв., като печалбата е 0.52 лв. на акция или 6.1 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.85 лв. и я закриваме на 22.04.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като печалбата е 0.91 лв. на акция или 13.3 % от вложената сума. 3. Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне за този ден 6.16 лв. и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като загубата е -0.22 лв. на акция или -3.6 % от вложената сума. 4. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на затваряне за този ден 6.05 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.17 лв. на акция или 19.3 % от вложената сума. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента няма такава позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 6.1 %. Сделка № 2 – къса с печалба 13.3 %. Сделка № 3 – дълга със загуба -3.6 %. Сделка № 4 – къса с печалба 19.3 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.061*1.133*0.964*1.193=1.383=38.3 %. Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скоростта на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се нарича ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката . Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Индикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвена информация, обаче можем да получим и от взаимното разположение на двете линии, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръх покупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затваряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт и го отваряме . Сваляме файла >>sfarm_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>sfarm_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затваряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoEMAandMACD. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 22.08.2008 г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята линия и се движи успоредно на нея. Това означава, че биковете са загубили първоначалния тласък и губят сили. Търсенето намалява и цените започват да се понижават. Факта, че и жълтата и синята линия се движат надолу означава, че мечките възстановяват сили и тренда вече се движи слабо надолу. Този индикатор в момента дава сигнал, че откриването на късата позиция е все още рисковано. Откриването на къса позиция ще зависи от другите индикатори, по-точно от пресичането на MACD със сигналната линия. Трябва да сме сигурни, че тренда ще тръгне уверено надолу. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата), което означава, че скоростта на изменение на цените е отрицателна. Индикаторът MACD се намира над сигналната (червена линия), което е сигнал, че мечките не са достатъчно силни, за да определят бъдещия тренд, въпреки че биковете започват да отслабват. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда не е достатъчно силен, за да го определим като низходящ и може да се превърне в плосък. Според нашата стратегия това не е сигнал за откриване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е отрицателна, но стойността и в момента не се променя – последните стълбчета са с еднаква височина под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 39, което е знак, че тренда е в плоска фаза. Биковете и мечките са с почти изравнени сили, като мечките доминират, но не толкова, че да определят бъдещото движение на тренда. Очакваме в следващите дни движението да остане в плосък тренд, до получаване на нова информация от инвеститорите и съответно формиране на нови очаквания. Новите очаквания ще формират и новия тренд. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни. Това е знак, че на инвеститорите им липсва нова информация, която да определи техните очаквания и техните инвестиционни решения. Вероятно и затова инвеститорите не са склонни да търгуват по-активно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне 6.16 и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94. 16.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 23.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 30.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 06.06.2008. Сборната информация от трите индикатора показват, че можем да открием къса позиция при малко по-висок риск. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на закриване 6.05 лв. 20.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция с известен риск, тъй като индикаторите показват плосък тренд, но има слаба индикация за преминаване в слаб низходящ тренд. 11.07.2008. Оставаме с открити къси позиции като считаме, че риска вече е намалял значително и цените няма скоро да се обърнат. 18.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 25.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 01.08.2008. Закриваме късата позиция на 30.07.2008, когато пресича сигналната (червена линия) от долу нагоре по цена на затваряне 4.88 лв. 08.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 15.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 22.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. Рекапитулация на дружество Софарм на 22.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 09.01.2008 по цена на затваряне 8.50 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 7.98 лв., като печалбата е 0.52 лв. на акция или 6.1 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.85 лв. и я закриваме на 22.04.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като печалбата е 0.91 лв. на акция или 13.3 % от вложената сума. 3. Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне за този ден 6.16 лв. и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като загубата е -0.22 лв. на акция или -3.6 % от вложената сума. 4. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на затваряне за този ден 6.05 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.17 лв. на акция или 19.3 % от вложената сума. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента няма такава позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 6.1 %. Сделка № 2 – къса с печалба 13.3 %. Сделка № 3 – дълга със загуба -3.6 %. Сделка № 4 – къса с печалба 19.3 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.061*1.133*0.964*1.193=1.383=38.3 %. ta.vhod2.com Анализ на 15.08.2008 г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята линия и се движи успоредно на нея. Това означава, че биковете са загубили първоначалния тласък и губят сили. Търсенето намалява и цените започват да се понижават. Факта, че и жълтата и синята линия се движат надолу означава, че мечките възстановяват сили и тренда може отново да тръгне надолу. Този индикатор в момента дава сигнал, че откриването на късата позиция е все още рисковано. Откриването на къса позиция ще зависи от другите индикатори, по-точно от пресичането на MACD със сигналната линия. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата), което означава, че скоростта на изменение на цените е отрицателна. Индикаторът MACD се намира над сигналната (червена линия), което е сигнал, че мечките не са достатъчно силни, за да определят бъдещия тренд, въпреки че биковете започват да отслабват. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда не е достатъчно силен, за да го определим като низходящ и може да се превърне в плосък. Според нашата стратегия това не е сигнал за откриване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е отрицателна, но стойността и в момента не се променя – последните стълбчета са с еднаква височина под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 40, което е знак, че тренда е в плоска фаза. Биковете и мечките са с почти изравнени сили, като мечките доминират, но не толкова, че да определят бъдещото движение на тренда. Очакваме в следващите дни движението да остане в плосък тренд, до получаване на нова информация от инвеститорите и съответно формиране на нови очаквания. Новите очаквания ще формират и новия тренд. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми в последните дни. Това е знак, че цените удовлетворяват и двете групи за да извършват повече сделки. Вероятно и затова инвеститорите са склонни да търгуват по-активно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Оставаме с открита къса позиция, тъй като няма съществена промяна в индикаторите. 11.04.2008. Оставаме с открита къса позиция, въпреки че MACD подава сигнал за закриване, защото сигнала от плъзгащите се средни е още доста силен по отношение на низходящия тренд. 18.04.2008 Тъй като няма качествена промяна в индикаторите (излъчен сигнал за закриване на позиция) оставаме с открити къси позиции. 25.04.2008 Закриваме късата позиция съгласно сигнала излъчен MACD, който пресича на 22.04.2008 сигналната (червена линия), отдолу на горе. Цената на затваряне за деня 22.04.2008 е 5.94лв. 10.05.2008 Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне 6.16 и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94. 16.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 23.05.2008 Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 30.05.2008 Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 06.06.2008 Сборната информация от трите индикатора показват, че можем да открием къса позиция при малко по-висок риск. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на закриване 6.05 лв. 20.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008 Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008 Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция с известен риск, тъй като индикаторите показват плосък тренд, но има слаба индикация за преминаване в слаб низходящ тренд. 11.07.2008 Оставаме с открити къси позиции като считаме, че риска вече е намалял значително и цените няма скоро да се обърнат. 18.07.2008 Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 25.07.2008 Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 01.08.2008 Закриваме късата позиция на 30.07.2008, когато пресича сигналната (червена линия) от долу нагоре по цена на затваряне 4.88 лв. 08.08.2008 Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 15.08.2008 Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. Рекапитулация на дружество Софарм на 15.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 09.01.2008 по цена на затваряне 8.50 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 7.98 лв., като печалбата е 0.52 лв. на акция или 6.1 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.85 лв. и я закриваме на 22.04.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като печалбата е 0.91 лв. на акция или 13.3 % от вложената сума. 3. Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне за този ден 6.16 лв. и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като загубата е -0.22 лв. на акция или -3.6 % от вложената сума. 4. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на затваряне за този ден 6.05 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.17 лв. на акция или 19.3 % от вложената сума. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента няма такава позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 6.1 %. Сделка № 2 – къса с печалба 13.3 %. Сделка № 3 – дълга със загуба -3.6 %. Сделка № 4 – къса с печалба 19.3 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.061*1.133*0.964*1.193=1.383=38.3 %. ta.vhod2.com Анализ на 08.08.2008 г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята линия и се движи успоредно на нея. Това означава, че биковете са загубили първоначалния тласък и губят сили. Търсенето намалява и цените се консолидират. Факта, че и жълтата и синята линия се движат надолу означава, че мечките възстановяват сили и тренда може отново да тръгне надолу. Този индикатор в момента дава сигнал, че откриването на късата позиция е все още рисковано. Откриването на къса позиция ще зависи от другите индикатори, по-точно от пресичането на MACD със сигналната линия. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата), което означава, че скоростта на изменение на цените е отрицателна. Индикаторът MACD се намира над сигналната (червена линия), което е сигнал, че мечките не са достатъчно силни, за да определят бъдещия тренд, въпреки че биковете започват да отслабват. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда не е достатъчно силен, за да го определим като низходящ и може да се превърне в плосък. Според нашата стратегия това не е сигнал за откриване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е отрицателна, но стойността и в момента не се променя – последните стълбчета са с еднаква височина под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 41, което е знак, че тренда е в плоска фаза. Биковете и мечките са с почти изравнени сили, като мечките доминират, но не толкова, че да определят бъдещото движение на тренда. Очакваме в следващите дни движението да остане в плосък тренд, до получаване на нова информация от инвеститорите и съответно формиране на нови очаквания. Новите очаквания ще формират и новия тренд. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми в последните дни. Това е знак, че цените удовлетворяват и двете групи за да извършват повече сделки. Вероятно и затова инвеститорите са склонни да търгуват по-активно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Оставаме с открита къса позиция, тъй като няма съществена промяна в индикаторите. 11.04.2008. Оставаме с открита къса позиция, въпреки че MACD подава сигнал за закриване, защото сигнала от плъзгащите се средни е още доста силен по отношение на низходящия тренд. 18.04.2008 Тъй като няма качествена промяна в индикаторите (излъчен сигнал за закриване на позиция) оставаме с открити къси позиции. 25.04.2008 Закриваме късата позиция съгласно сигнала излъчен MACD, който пресича на 22.04.2008 сигналната (червена линия), отдолу на горе. Цената на затваряне за деня 22.04.2008 е 5.94лв. 10.05.2008 Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне 6.16 и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94. 16.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 23.05.2008 Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 30.05.2008 Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 06.06.2008 Сборната информация от трите индикатора показват, че можем да открием къса позиция при малко по-висок риск. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на закриване 6.05 лв. 20.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008 Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008 Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция с известен риск, тъй като индикаторите показват плосък тренд, но има слаба индикация за преминаване в слаб низходящ тренд. 11.07.2008 Оставаме с открити къси позиции като считаме, че риска вече е намалял значително и цените няма скоро да се обърнат. 18.07.2008 Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 25.07.2008 Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 01.08.2008 Закриваме късата позиция на 30.07.2008, когато пресича сигналната (червена линия) от долу нагоре по цена на затваряне 4.88 лв. 08.08.2008 Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. Рекапитулация на дружество Софарм на 08.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 09.01.2008 по цена на затваряне 8.50 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 7.98 лв., като печалбата е 0.52 лв. на акция или 6.1 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.85 лв. и я закриваме на 22.04.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като печалбата е 0.91 лв. на акция или 13.3 % от вложената сума. 3. Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне за този ден 6.16 лв. и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като загубата е -0.22 лв. на акция или -3.6 % от вложената сума. 4. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на затваряне за този ден 6.05 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.17 лв. на акция или 19.3 % от вложената сума. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента няма такава позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 6.1 %. Сделка № 2 – къса с печалба 13.3 %. Сделка № 3 – дълга със загуба -3.6 %. Сделка № 4 – къса с печалба 19.3 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.061*1.133*0.964*1.193=1.383=38.3 %. ta.vhod2.com Анализ на 01.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята линия и се покачва бързо към нея. Това означава, че биковете бързо набират сили и търсенето се увеличава. Факта, че жълтата линия бързо се покачва нагоре, а синята е хоризонтална означава, че мечките губят сили и тренда може да се превърне в плосък. Този индикатор в момента дава сигнал, че запазването на късата позиция вече е рисково. Оставането с открита къса позиция ще зависи от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата), което означава, че скоростта на изменение на цените е отрицателна. Индикаторът MACD пресича сигналната (червена линия) на 30.07.2008 от долу нагоре, което е сигнал, че мечките отслабват, а биковете започват да набират сили. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда вече не е низходящ и може да се превърне в плосък. Според нашата стратегия това е сигнал за закриване на късата позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е отрицателна, но стойността и започва да намалява (става по-малко отрицателна) – последните стълбчетата са с височина под нулата и бързо намаляват в посока към нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 44, което е знак, че тренда преминава в плосък. RSI е пресякъл линията на свръх продажба отдолу нагоре и се намира над нея. Това показва, че краткосрочните мечки намаляват и губят подкрепата на дългосрочните мечки, които са по-мощни и именно те определят движението на пазара. Очакваме в следващите дни движението надолу да се прекрати, да премине в хоризонтална посока, а темповете на изменение ще зависят от старшия тренд. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми в последните дни. Това е знак, че цените удовлетворяват и двете групи за да извършват повече сделки. Вероятно и затова инвеститорите са склонни да търгуват по-активно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Оставаме с открита къса позиция, тъй като няма съществена промяна в индикаторите. 11.04.2008. Оставаме с открита къса позиция, въпреки, че MACD подава сигнал за закриване, защото сигнала от плъзгащите се средни е още доста силен по отношение на низходящия тренд. 18.04.2008 Тъй като няма качествена промяна в индикаторите (излъчен сигнал за закриване на позиция) оставаме с открити къси позиции. 25.04.2008 Закриваме късата позиция съгласно сигнала излъчен MACD, който пресича на 22.04.2008 сигналната (червена линия), отдолу на горе. Цената на затваряне за деня 22.04.2008 е 5.94лв. 10.05.2008 Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне 6.16 и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94. 16.05.2008. Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 23.05.2008 Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 30.05.2008 Оставаме с очакване на по-ясни търговски сигнали без открита позиция. 06.06.2008 Сборната информация от трите индикатора показват, че можем да открием къса позиция при малко по-висок риск. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на закриване 6.05 лв. 20.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008 Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008 Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция с известен риск, тъй като индикаторите показват плосък тренд, но има слаба индикация за преминаване в слаб низходящ тренд. 11.07.2008 Оставаме с открити къси позиции като считаме, че риска вече е намалял значително и цените няма скоро да се обърнат. 18.07.2008 Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 25.07.2008 Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 01.08.2008 Закриваме късата позиция на 30.07.2008 когато MACD пресича сигналната (червена линия) от долу нагоре по цена на затваряне 4.88 лв. Рекапитулация на дружество Софарм на 01.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 09.01.2008 по цена на затваряне 8.50 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 7.98 лв., като печалбата е 0.52 лв. на акция или 6.1 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.85 лв. и я закриваме на 22.04.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като печалбата е 0.91 лв. на акция или 13.3 % от вложената сума. 3. Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне за този ден 6.16 лв. и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като загубата е -0.22 лв на акция или -3.6 % от вложената сума. 4. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на затваряне за този ден 6.05 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.17 лв. на акция или 19.3 % от вложената сума. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента няма такава позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 6.1% Сделка № 2 – къса с печалба 13.3% Сделка № 3 – дълга със загуба -3.6% Сделка № 4 – къса с печалба 19.3% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.061*1.133*0.964*1.193=1.383=38.3% ta.vhod2.com
Само регистрираните могат да коментират!
Powered by !JoomlaComment 3.26
3.26 Copyright (C) 2008 Compojoom.com / Copyright (C) 2007 Alain Georgette / Copyright (C) 2006 Frantisek Hliva. All rights reserved." |
|||||