покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество М+С Хидравлик (5MH) за месец август 2008 |
|
Върни се обратно на първата страница с последния анализ. Анализ на 29.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия приближава отдолу на горе дебелата синя линия и почти съвпада с нея, което означава, че биковете отново набират сили, но мечките все още владеят пазара. И жълтата линия и синята линия са почти хоризонтални, което означава тенденция към плосък тренд. Взаимното разположение на линиите показва, че започва промяна нагоре, но тенденцията в момента е по-скоро към плосък тренд и консолидация на цените. В момента групата на мечките отслабва, а тази на биковете се засилва, като тенденцията е към изравняване на силите и установяване на плосък тренда. Търсенето се увеличава, което личи от наклона на жълтата линия. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък, защото жълтата линия се приближава към синята и двете се движат хоризонтално. В момента няма условия за откриване на позиция. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) е на отрицателна територия, под нулата, което означава, че скоростта на изменение на цените остава отрицателна. Факта, че MACD се намира над сигналната (червена линия) е потвърждаващ сигнал, че силата на мечките отслабва за сметка на биковете. Освен това отрицателната скорост започва да намалява и се приближава към нулата. Индикаторът MACD ни подсказва, че има слабо движение нагоре, но дали ще се превърне в тренд ще видим в следващите дни. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, но величината и се намалява (става по-малко отрицателна) – стълбчетата намаляват височината си надолу, под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 40, което е знак, че тренда укрепва в посока нагоре и се създават условия за плосък тренд. Той се отдалечава от зоната на свръх продажба. Това означава, че краткосрочните мечки ще намаляват. Освен това се губи подкрепа от дългосрочните мечки, както се вижда от другите индикатори. Следователно тренда се очаква да бъде плосък за известно време, докато една от групите получи превъзходство. В третия допълнителен прозорец виждаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите не са сигурни в посоката на тренда и не търгуват много активно. Нещо повече, нулевите обеми на търговия показват, че вероятно инвеститорите са оттеглили ресурса си от това дружество и са го пренасочили към други с по-голяма динамика в цените. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно сигнала от MACD, който на 30.04.2008 пресича сигналната (червена линия отдолу нагоре, по цена на затваряне 9.50 лв. 16.05.2008 Индикаторите показват, че тренда е плосък с тенденция да стане възходящ. Откриваме дълга позиция, но не на 12,05.2008, защото тогава няма сделки и няма затваряща цена, а на 13.05.2008 само че по цена на отваряне 9.41, т. е решението е взето на 12, но го реализираме на 13.05.2008. 23.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 30.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 06.06.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 20.06.2008. Закриваме дългата позиция на 09.06.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната червена линия. Цената на затваряне за този ден е 9.81 лв. 27.06.2008. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по сигнал от плъзгащите средни. Цената на затваряне за този ден е 9.60 лв. 04.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Поемаме известен риск (Пресичането на сигналната линия от MACD) и оставаме с открита къса позиция. 08.08.2008. Закриваме късите позиции на 08.08.2008, защото жълтата линия се приближава близо до синята, посоката е нагоре и има потвърждаващ сигнал от MACD. 15.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 22.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. 29.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. Рекапитулация на дружество М+С Хидравлик на 29.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 02.11.2007 по цена на затваряне 15.92 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 11.20 лв., като печалбата е 4.72 лв. на акция или 29.6 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 11.26 лв. и я затваряме на 04.03.2008 по цена на затваряне 11.00 лв., като загубата е -0.26 лв. на акция или -2.3% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 05.03.2008 по цена на затваряне 10.90 лв. и я закриваме на 27.03.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. с печалба 1.13 лв. на акция или 10.4% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 9.00 лв. и я закриваме на 10.05.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. със загуба от -.50 лв. на акция или -5.6% от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 13.05.2008 по цена на отваряне 9.41 лв. и я закриваме на 09.06.2008. по цена на затваряне 9.81 лв. с печалба от0.40 лв. на акция или 4.3% от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по цена на отваряне 9.60 лв. и я закриваме на 08.08.2008. по цена на затваряне 6.80 лв. с печалба от 2.80 лв. на акция или 29.2 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава сделка няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 29.6% Сделка № 2 – дълга, със загуба - 2.3% Сделка № 3 – къса, с печалба 10.4% Сделка № 4 – къса, със загуба 5.6% Сделка № 5 – дълга, с печалба 4.3% Сделка № 6 – къса, с печалба 29.2 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.296*0.977*1.104*0.944*1.043*1.292=1.778=77.8 %. Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скоростта на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се нарича ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда, а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката . Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Индикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвена информация, обаче можем да получим и от взаимното разположение на двете линии, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръх покупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затваряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този и го отваряме . Сваляме файла >>m+c_hidrav_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>m+c_hidrav_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затваряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoЕMAandMACD . Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 22.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дебелата синя линия и се отдалечава от нея, което означава, че биковете губят първоначалната инициатива, а мечките все още владеят пазара. Жълтата линия се насочва надолу, а наклона на синята линия се увеличава надолу. В момента тренда е в отрицателна посока, а взаимното разположение на линиите показва, че започналата промяна нагоре се отлага. В момента групата на мечките превъзхожда тази на биковете, като това превъзходство все повече се засилва и е възможно тренда надолу да се възстанови. Търсенето се понижава, което личи от наклона на жълтата линия. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ, защото жълтата линия се отдалечава от синята и двете се движат надолу. Ще открием къса позиция само ако има потвърждение от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) е на отрицателна територия, под нулата, което означава, че скоростта на изменение на цените остава отрицателна. Факта, че MACD се намира над сигналната (червена линия) е потвърждаващ сигнал, че силата на мечките е отслабнала, но започва да се възстановява тъй като двете линии започват да се приближават. Освен това отрицателната скорост започва да нараства и се отдалечава от нулата. Ще изчакаме MACD да пресече сигналната линия, за да открием къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и темповете на растеж се увеличават – стълбчетата увеличават височината си надолу, под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 31, което е знак, че тренда е отново надолу. Той е много близо да зоната на свръх продажба. Това означава, че краткосрочните мечки ще намаляват, но ще има подкрепа от дългосрочните мечки, както се вижда от другите индикатори. Следователно тренда се определя от дългосрочните мечки, които се засилват и могат да тласнат цените надолу. В третия допълнителен прозорец виждаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите не са сигурни в посоката на тренда и не търгуват много активно. Нещо повече, нулевите обеми на търговия показват, че вероятно инвеститорите са оттеглили ресурса си от това дружество и са го пренасочили към други с по-голяма динамика в цените. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно сигнала от MACD, който на 30.04.2008 пресича сигналната (червена линия отдолу нагоре, по цена на затваряне 9.50 лв. 16.05.2008 Индикаторите показват, че тренда е плосък с тенденция да стане възходящ. Откриваме дълга позиция, но не на 12,05.2008, защото тогава няма сделки и няма затваряща цена, а на 13.05.2008 само че по цена на отваряне 9.41, т. е решението е взето на 12, но го реализираме на 13.05.2008. 23.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 30.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 06.06.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 20.06.2008. Закриваме дългата позиция на 09.06.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната червена линия. Цената на затваряне за този ден е 9.81 лв. 27.06.2008. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по сигнал от плъзгащите средни. Цената на затваряне за този ден е 9.60 лв. 04.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Поемаме известен риск (Пресичането на сигналната линия от MACD) и оставаме с открита къса позиция. 08.08.2008. Закриваме късите позиции на 08.08.2008, защото жълтата линия се приближава близо до синята, посоката е нагоре и има потвърждаващ сигнал от MACD. 15.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 22.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Рекапитулация на дружество М+С Хидравлик на 22.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 02.11.2007 по цена на затваряне 15.92 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 11.20 лв., като печалбата е 4.72 лв. на акция или 29.6 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 11.26 лв. и я затваряме на 04.03.2008 по цена на затваряне 11.00 лв., като загубата е -0.26 лв. на акция или -2.3% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 05.03.2008 по цена на затваряне 10.90 лв. и я закриваме на 27.03.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. с печалба 1.13 лв. на акция или 10.4% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 9.00 лв. и я закриваме на 10.05.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. със загуба от -.50 лв. на акция или -5.6% от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 13.05.2008 по цена на отваряне 9.41 лв. и я закриваме на 09.06.2008. по цена на затваряне 9.81 лв. с печалба от0.40 лв. на акция или 4.3% от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по цена на отваряне 9.60 лв. и я закриваме на 08.08.2008. по цена на затваряне 6.80 лв. с печалба от 2.80 лв. на акция или 29.2 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава сделка няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 29.6% Сделка № 2 – дълга, със загуба - 2.3% Сделка № 3 – къса, с печалба 10.4% Сделка № 4 – къса, със загуба 5.6% Сделка № 5 – дълга, с печалба 4.3% Сделка № 6 – къса, с печалба 29.2 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.296*0.977*1.104*0.944*1.043*1.292=1.778=77.8 %. ta.vhod2.com Анализ на 15.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дебелата синя линия и се приближава към нея, което означава, че биковете започват да набира сили и оказват съпротива, а мечките все още владеят пазара. Наклона на синята линия намалява и вече е хоризонтален, а жълтата линия се насочва нагоре. В момента тренда е в отрицателна посока, но взаимното разположение на линиите показва, че започва промяна. В момента групата на мечките превъзхожда тази на биковете, но това превъзходство все повече намалява и е възможно тренда да стане хоризонтален. Търсенето се покачва, което личи от наклона на жълтата линия. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък, защото жълтата линия се намира много близо до синята и двете се движат хоризонтално. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) е на отрицателна територия, под нулата, което означава, че скоростта на изменение на цените остава отрицателна. Факта, че MACD се намира над сигналната (червена линия) е потвърждаващ сигнал, че силата на мечките е отслабнала. Освен това отрицателната скорост все повече намалява и се приближава към нулата. Съществува възможност биковете да поемат инициативата и цените да започнат да нарастват. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и темповете на растеж са нагоре към нулата – стълбчетата намаляват височината си надолу, под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 45, което е знак, че тренда е вече е плосък. Стойността на индикатора RSI е 45, което означава, че е напуснал зоната на свръх продажба. Това означава, че краткосрочните мечки продължават да намаляват. Следователно тренда се определя от дългосрочните мечки, които отслабват и няма да могат да тласкат цените надолу. В третия допълнителен прозорец виждаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите не са сигурни в посоката на тренда и не търгуват много активно. Нещо повече, нулевите обеми на търговия показват, че вероятно инвеститорите са оттеглили ресурса си от това дружество и са го пренасочили към други с по-голяма динамика в цените. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 В момента нямаме валиден сигнал за откриваме на позиция. 11.04.2008. За да имаме валиден сигнал за откриване на къси позиции изчакваме MACD да пресече Сигналната линия като потвърждаващ сигнал, тъй като другия сигнал от плъзгащите се средни вече е налице. Поради тази причина днес (11.04.2008) няма да открием къса позиция. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на затваряне 12.63 лв. 25.04.2008. Оставаме с открита къса позиция при тази неясна ситуация и очакваме нова информация за да вземем решение. 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно сигнала от MACD, който на 30.04.2008 пресича сигналната (червена линия отдолу нагоре, по цена на затваряне 9.50 лв. 16.05.2008 Индикаторите показват, че тренда е плосък с тенденция да стане възходящ. Откриваме дълга позиция, но не на 12,05.2008, защото тогава няма сделки и няма затваряща цена, а на 13.05.2008 само че по цена на отваряне 9.41, т. е решението е взето на 12, но го реализираме на 13.05.2008. 23.05.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 20.06.2008 Закриваме дългата позиция на 09.06.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната червена линия. Цената на затваряне за този ден е 9.81 лв. 27.06.2008 Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по сигнал от плъзгащите средни. Цената на затваряне за този ден е 9.60 лв. 04.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008 Поемаме известен риск (Пресичането на сигналната линия от MACD) и оставаме с открита къса позиция. 08.08.2008 Закриваме късите позиции на 08.08.2008, защото жълтата линия се приближава близо до синята, посоката е нагоре и има потвърждаващ сигнал от MACD. 15.08.2008 Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. Рекапитулация на дружество М+С Хидравлик на 15.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 02.11.2007 по цена на затваряне 15.92 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 11.20 лв., като печалбата е 4.72 лв. на акция или 29.6 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 11.26 лв. и я затваряме на 04.03.2008 по цена на затваряне 11.00 лв., като загубата е -0.26 лв. на акция или -2.3% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 05.03.2008 по цена на затваряне 10.90 лв. и я закриваме на 27.03.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. с печалба 1.13 лв. на акция или 10.4% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 9.00 лв. и я закриваме на 10.05.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. със загуба от -.50 лв. на акция или -5.6% от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 13.05.2008 по цена на отваряне 9.41 лв. и я закриваме на 09.06.2008. по цена на затваряне 9.81 лв. с печалба от0.40 лв. на акция или 4.3% от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по цена на отваряне 9.60 лв. и я закриваме на 08.08.2008. по цена на затваряне 6.80 лв. с печалба от 2.80 лв. на акция или 29.2 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава сделка няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 29.6% Сделка № 2 – дълга, със загуба -2.3% Сделка № 3 – къса, с печалба 10.4% Сделка № 4 – къса, със загуба 5.6% Сделка № 5 – дълга, с печалба 4.3% Сделка № 6 – къса, с печалба 29.2 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.296*0.977*1.104*0.944*1.043*1.292=1.778=77.8 %. ta.vhod2.com Анализ на 08.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дебелата синя линия и се приближава към нея, което означава, че биковете започват да набира сили и оказват съпротива, а мечките все още владеят пазара. Наклона на синята линия намалява с тенденция да стане хоризонтален, а жълтата линия се насочва нагоре. В момента тренда е в отрицателна посока, но взаимното разположение на линиите показва, че започва промяна. Това е основателна причина за преразглеждане на късата позиция. В момента групата на мечките превъзхожда тази на биковете, но това превъзходство все повече намалява и е възможно тренда да стане хоризонтален. Търсенето се покачва, което личи от наклона на жълтата линия. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък, защото жълтата линия се намира близо до синята. Оставането в къса позиция вече е рисково и ще зависи от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) е на отрицателна територия, под нулата, което означава, че скоростта на изменение на цените остава отрицателна. Факта, че MACD се намира над сигналната (червена линия) е потвърждаващ сигнал, че силата на мечките е отслабнала и трябва да закрием късата позиция. Съществува опасност биковете да поемат инициативата и цените да започнат да нарастват. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и темповете на растеж са нагоре към нулата – стълбчетата намаляват височината си надолу, под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 30, което е знак, че тренда е все още с посока надолу. Стойността му е 30, и RSI се намира в зоната на свръх продажба. Това означава, че краткосрочните мечки намаляват. Следователно тренда се определя от дългосрочните мечки, които отслабват и няма да могат да тласкат цените надолу. В третия допълнителен прозорец виждаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите не са сигурни в посоката на тренда и не търгуват много активно. Нещо повече, нулевите обеми на търговия показват, че вероятно инвеститорите са оттеглили ресурса си от това дружество и са го пренасочили към други с по-голяма динамика в цените. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 В момента нямаме валиден сигнал за откриваме на позиция. 11.04.2008. За да имаме валиден сигнал за откриване на къси позиции изчакваме MACD да пресече Сигналната линия като потвърждаващ сигнал, тъй като другия сигнал от плъзгащите се средни вече е налице. Поради тази причина днес (11.04.2008) няма да открием къса позиция. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на затваряне 12.63 лв. 25.04.2008. Оставаме с открита къса позиция при тази неясна ситуация и очакваме нова информация за да вземем решение. 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно сигнала от MACD, който на 30.04.2008 пресича сигналната (червена линия отдолу нагоре, по цена на затваряне 9.50 лв. 16.05.2008 Индикаторите показват, че тренда е плосък с тенденция да стане възходящ. Откриваме дълга позиция, но не на 12,05.2008, защото тогава няма сделки и няма затваряща цена, а на 13.05.2008 само че по цена на отваряне 9.41, т. е решението е взето на 12, но го реализираме на 13.05.2008. 23.05.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 20.06.2008 Закриваме дългата позиция на 09.06.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната червена линия. Цената на затваряне за този ден е 9.81 лв. 27.06.2008 Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по сигнал от плъзгащите средни. Цената на затваряне за този ден е 9.60 лв. 04.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008 Поемаме известен риск (Пресичането на сигналната линия от MACD) и оставаме с открита къса позиция. 08.08.2008 Закриваме късите позиции на 08.08.2008, защото жълтата линия се приближава близо до синята, посоката е нагоре и има потвърждаващ сигнал от MACD. Рекапитулация на дружество М+С Хидравлик на 08.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 02.11.2007 по цена на затваряне 15.92 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 11.20 лв., като печалбата е 4.72 лв. на акция или 29.6 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 11.26 лв. и я затваряме на 04.03.2008 по цена на затваряне 11.00 лв., като загубата е -0.26 лв. на акция или -2.3% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 05.03.2008 по цена на затваряне 10.90 лв. и я закриваме на 27.03.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. с печалба 1.13 лв. на акция или 10.4% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 9.00 лв. и я закриваме на 10.05.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. със загуба от -.50 лв. на акция или -5.6% от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 13.05.2008 по цена на отваряне 9.41 лв. и я закриваме на 09.06.2008. по цена на затваряне 9.81 лв. с печалба от 0.40 лв. на акция или 4.3% от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по цена на отваряне 9.60 лв. и я закриваме на 08.08.2008. по цена на затваряне 6.80 лв. с печалба от 2.80 лв. на акция или 29.2 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава сделка няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 29.6% Сделка № 2 – дълга, със загуба -2.3% Сделка № 3 – къса, с печалба 10.4% Сделка № 4 – къса, със загуба 5.6% Сделка № 5 – дълга, с печалба 4.3% Сделка № 6 – къса, с печалба 29.2 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.296*0.977*1.104*0.944*1.043*1.292=1.778=77.8 %. ta.vhod2.com Анализ на 01.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дебелата синя линия и леко се приближава към нея, което означава, че биковете са загубили сили и оказват лека съпротива, а мечките владеят пазара. И двете линии са наклонени надолу, което показва силен тренд надолу, Това е основателна причина за оставане с открита къса позиция. В момента групата на и мечките превъзхожда силно тази на биковете и тенденцията надолу ще се запази още известно време. Търсенето силно отслабва, а продавачите се опитват да се освободят от губещите си акции и това води до преминаване на цените в низходящ тренд. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ, защото жълтата линия се намира далече от синята. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) е на отрицателна територия, под нулата, което означава, че скоростта на изменение на цените остава отрицателна. Факта, че MACD пресича сигналната (червена линия) не е силен сигнал в този случай и не означава. че силата на мечките е отслабнала дотолкова, че те няма да могат и да се възстановят и има опасност биковете да надделеят. Това е така защото жълтата линия е далеч от синята, при това и двете са наклонени надолу. Затова считаме, че това не е сигнал за закриване на късата позиция съгласно нашата стратегия а по-скоро знак „Внимание!”. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и темповете на растеж се забавят – стълбчетата не увеличават височината си надолу, под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 24, което е знак, че тренда вероятно ще се установи в посока надолу. Стойността му е под 30, условията за плосък тренд са вече нарушени и RSI се намира в зоната на свръх продажба. Това означава, че краткосрочните мечки намаляват. Следователно тренда се определя от дългосрочните мечки, които доминират над биковете и ще тласкат цените надолу. В третия допълнителен прозорец виждаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите не са сигурни в посоката на тренда и не търгуват много активно. Нещо повече, нулевите обеми на търговия показват, че вероятно инвеститорите са оттеглили ресурса си от това дружество и са го пренасочили към други с по-голяма динамика в цените. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 В момента нямаме валиден сигнал за откриваме на позиция. 11.04.2008. За да имаме валиден сигнал за откриване на къси позиции изчакваме MACD да пресече Сигналната линия като потвърждаващ сигнал, тъй като другия сигнал от плъзгащите се средни вече е налице. Поради тази причина днес (11.04.2008) няма да открием къса позиция. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на затваряне 12.63 лв. 25.04.2008. Оставаме с открита къса позиция при тази неясна ситуация и очакваме нова информация за да вземем решение. 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно сигнала от MACD, който на 30.04.2008 пресича сигналната (червена линия отдолу нагоре, по цена на затваряне 9.50 лв. 16.05.2008 Индикаторите показват, че тренда е плосък с тенденция да стане възходящ. Откриваме дълга позиция, но не на 12,05.2008, защото тогава няма сделки и няма затваряща цена, а на 13.05.2008 само че по цена на отваряне 9.41, т. е решението е взето на 12, но го реализираме на 13.05.2008. 23.05.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 20.06.2008 Закриваме дългата позиция на 09.06.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната червена линия. Цената на затваряне за този ден е 9.81 лв. 27.06.2008 Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по сигнал от плъзгащите средни. Цената на затваряне за този ден е 9.60 лв. 04.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008 Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008 Поемаме известен риск (Пресичането на сигналната линия от MACD) и оставаме с открита къса позиция. Рекапитулация на дружество М+С Хидравлик на 01.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 02.11.2007 по цена на затваряне 15.92 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 11.20 лв., като печалбата е 4.72 лв. на акция или 29.6 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 11.26 лв. и я затваряме на 04.03.2008 по цена на затваряне 11.00 лв., като загубата е -0.26 лв. на акция или -2.3% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 05.03.2008 по цена на затваряне 10.90 лв. и я закриваме на 27.03.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. с печалба 1.13 лв на акция или 10.4% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 9.00 лв. и я закриваме на 10.05.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. със загуба от -.50 лв на акция или -5.6% от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 13.05.2008 по цена на отваряне 9.41 лв. и я закриваме на 09.06.2008. по цена на затваряне 9.81 лв. с печалба от0.40 лв на акция или 4.3% от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по цена на отваряне 9.60 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 6.70 лв. (виж последната цена на графиката). Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 29.6% Сделка № 2 – дълга, със загуба -2.3% Сделка № 3 – къса, с печалба 10.4% Сделка № 4 – къса, със загуба 5.6% Сделка № 5 – дълга, с печалба 4.3% Сделка № 6 – къса, с условна печалба 2.90лв на акция или 30.2% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.296*0.977*1.104*0.944*1.043*1.302=1.792=79.2% ta.vhod2.com
Само регистрираните могат да коментират!
Powered by !JoomlaComment 3.26
3.26 Copyright (C) 2008 Compojoom.com / Copyright (C) 2007 Alain Georgette / Copyright (C) 2006 Frantisek Hliva. All rights reserved." |
|||||