покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Каолин (6K1) за месец август 2008 |
|
Върни се обратно на първата страница с последния анализ. Анализ на 29.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дебелата синя линия и се движи паралелно на нея в посока надолу с тенденция да стане хоризонтална. Това показва, че в момента групата на биковете е загубила първоначалния тласък и мечките са тези, които определят тренда. Търсенето намалява и това води до намаляване на цените с тенденция да се установи низходящ тренд. И жълтата и синята линия се движат леко на долу, което означава, че низходящ тренд може да се възстанови. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ, защото биковете са още слаби, за да го обърнат. Това проличава и от факта, че и двете линии са наклонени надолу. Условията са благоприятни за оставане в открита къса позиция. Закриването ще зависи и от състоянието на другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна. Индикаторът MACD се намира над сигналната линия, което означава, че мечките губят сили и затова тренда надолу е отслабен. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда отслабва в посоката си надолу, но величината на отрицателната скорост е все още твърде голяма и тренда надолу може да се поднови. Това означава, че можем да останем с открита къса позиция. Индикаторът измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, но величината и намалява – стълбчетата намаляват височина си към нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 40, като дава знак, че тренда е в лека отрицателна посока с тенденция да стане плосък. Това показва, че пазарът все още се движи надолу, като тази тенденция все повече отслабва. Стойността на индикатора RSI е над линията на свръх продажби, като нараства над нея, което означава, че броя на краткосрочните мечки ще намалява. Следователно цените ще се движат надолу още известно време докато отбелязваме подкрепа на дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите продавачи и купувачи намаляват своята активност. Вероятно купувачите предлагащи по-високи цени се отдръпват от пазара и затова броя на сделките се намалява. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита къса позиция. 22.08.2008. Няма качествена промяна в индикаторите. Оставаме с открита къса позиция. Рекапитулация на дружество Каолин на 29.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая имаме цена на затваряне 7.40 лв. (виж графиката и последната цена показана на нея.) Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба -1.9% Сделка № 5 – къса, с условна печалба от 4.47 лв. на акция или 37.7% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.377=1.721=72.1%. Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скоростта на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се нарича ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда, а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Индикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвена информация, обаче можем да получим и от взаимното разположението на двете линии, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръх покупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затваряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт и го отваряме . Сваляме файла >>kaolin_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>kaolin_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затваряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoMAandMACD. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 22.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дебелата синя линия и се движи паралелно на нея в посока надолу. Това показва, че в момента групата на биковете е загубила първоначалния тласък и мечките са тези, които определят тренда. Търсенето намалява и това води до намаляване на цените с тенденция да се установи низходящ тренд. И жълтата и синята линия се движат леко на долу, което означава, че низходящ тренд може да се възстанови. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ, защото биковете са още слаби, за да го обърнат. Това проличава и от факта, че и двете линии са наклонени надолу. Условията са вече благоприятни за оставане в открита къса позиция. Закриването ще зависи и от състоянието на другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна. Индикаторът MACD е пресякъл сигналната (червена линия) и вече се намира над нея, което означава, че мечките губят сили. Тренда надолу е отслабен, защото MACD се намира над сигналната линия. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда отслабва в посоката си надолу, но величината на отрицателната скорост е все още твърде голяма и тренда надолу може да се поднови. Това означава, че можем да останем с открита къса позиция. Индикаторът измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, и спира да намалява – стълбчетата запазват височина си към нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 28, като дава знак, че тренда е в отрицателна посока. Това показва, че пазарът все още се движи надолу, като тази тенденция все повече отслабва. Стойността на индикатора RSI е под линията на свръх продажби, след като я е пресякъл отгоре на долу, което означава, че броя на краткосрочните мечки ще намалява. Следователно цените ще се движат надолу още известно време докато отбелязваме подкрепа на дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите продавачи и купувачи намаляват своята активност. Вероятно купувачите предлагащи по-високи цени се отдръпват от пазара и затова броя на сделките се намалява. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита куса позиция. Рекапитулация на дружество Каолин на 22.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая имаме цена на затваряне 7.15 лв. (виж графиката и последната цена показана на нея.) Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба -1.9% Сделка № 5 – къса, с условна печалба от 4.72 лв. на акция или 39.8% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.398=1.747=74.7%. ta.vhod2.com Анализ на 15.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дебелата синя линия и се приближава към нея в посока нагоре. Това показва, че в момента групата на биковете се засилва за сметка на мечките. Търсенето се увеличава и това води до увеличаване на цените с тенденция да продължи в плосък тренд. Жълтата линия се движи хоризонтално, а синята леко на долу, което означава, че низходящ тренд отслабва. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ, защото биковете са още слаби, за да го обърнат. Това проличава и от факта, че синята линия е наклонена надолу, а жълтата все още е далеч от нея. Условията са вече рискови за оставане в открита къса позиция. Закриването ще зависи и от състоянието на другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна. Индикаторът MACD пресича сигналната (червена линия) и вече се намира над нея, което означава, че мечките губят сили. Тренда надолу ще се прекрати, защото MACD се намира над сигналната линия. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда отслабва в посоката си надолу, но величината на отрицателната скорост е все още твърде голяма и затова ще изчакаме още известно време преди да закрием късата позиция. Индикаторът измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, но започва да намалява – стълбчетата намаляват височина си към нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 34, като дава знак, че тренда е в отрицателна посока. Това показва, че пазарът все още се движи надолу, като тази тенденция все повече отслабва. Стойността на индикатора RSI е над линията на свръх продажби, след като я е пресякъл отдолу нагоре, което означава, че броя на краткосрочните мечки ще продължи да намалява. Следователно цените ще се движат надолу още известно време докато отбелязваме подкрепа на дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите продавачи и купувачи увеличават своята активност. Вероятно по-високите цени предложени от купувачите до известна степен удовлетворяват продавачите, доколкото те искат да се освободят от губещите си позиции и затова броя на сделките се увеличава. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 11.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на затваряне 12.63 лв. 25.04.2008 Оставаме с открита къса позиция, като не забравяме, че RSI ни нашепва за промени, но това е слаб сигнал и не се съобразяваме с него. 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008 Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008 Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008 Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008 Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008 Въпреки, че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме че тази сила не е достатъчно голяма за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. Рекапитулация на дружество Каолин на 15.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая имаме цена на затваряне 7.60 лв. (виж графиката и последната цена показана на нея.) Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба -1.9% Сделка № 5 – къса, с условна печалба от 4.27 лв. на акция или 36.0% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.360=1.700=73.1%. ta.vhod2.com Анализ на 08.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дебелата синя линия и се движи успоредно на нея в посока надолу. Това показва, че в момента групата на мечките се засилва за сметка на биковете. Предлагането се увеличава и това води до намаляване на цените с тенденция да продължи низходящия тренд. И двете линии се движат на долу, което означава, че има стабилен низходящ тренд. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ, защото биковете са още слаби за да го обърнат. Това проличава и от факта, че и двете линии са наклонени надолу. Условията са благоприятни за оставане в открита къса позиция. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна. Индикаторът MACD се намира под сигналната (червена линия), което означава, че мечките набират сили. Тренда надолу ще продължи, с по-ниски темпове, защото MACD се приближава към сигналната линия. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда запазва посоката си надолу. Индикаторът измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, но спира да нараства – стълбчетата не увеличават височина си надолу под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойността 25, като дава знак, че тренда е в отрицателна посока. Това показва, че пазара все още се движи надолу. Стойността на RSI е под линията на свръх продажби, след като я е пресякъл, което означава, че броя на краткосрочните мечки намалява. Следователно цените ще се движат надолу още известно време докато отбелязваме подкрепа на дългосрочните мечки. Когато RSI напусне зоната на свръх продажба, тогава ще разгледаме старшия тренд отново. В тези случаи RSI показва, че цените за известно време ще се движат в низходяща посока а след това могат да преминат в плосък тренд. Това зависи от развитието на старшия тренд. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите продавачи и купувачи намалят своята активност. Вероятно цените предложени от купувачите до известна степен удовлетворяват продавачите, доколкото те искат да се освободят от губещите си позиции, но това са малко на брой сделки. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 11.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на затваряне 12.63 лв. 25.04.2008 Оставаме с открита къса позиция, като не забравяме, че RSI ни нашепва за промени, но това е слаб сигнал и не се съобразяваме с него. 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008 Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008 Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008 Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008 Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции Рекапитулация на дружество Каолин на 08.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая имаме цена на затваряне 7.30 лв. (виж графиката и последната цена показана на нея.) Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба -1.9% Сделка № 5 – къса, с условна печалба от 4.57 лв. на акция или 38.5% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.385=1.731=73.1% ta.vhod2.com Анализ на 01.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дебелата синя линия и се движи се успоредно на нея в посока надолу. Това показва, че в момента групата на мечките се засилва за сметка на биковете. Предлагането се увеличава и това води до намаляване на цените с тенденция да се установи низходящ тренд. И двете линии се движат на долу, което означава, че има стабилен низходящ тренд. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ, защото биковете са още слаби за да го обърнат. Това проличава и от факта, че и двете линии са наклонени надолу. Условията са благоприятни за оставане в открита къса позиция. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна. Индикаторът MACD се намира под сигналната (червена линия), което означава, че мечките набират сили. Тренда надолу ще продължи, с по-ниски темпове, защото MACD се приближава към сигналната линия. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда запазва посоката си надолу. Индикаторът измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, а темповете на увеличение в отрицателна посока леко се увеличават – стълбчетата леко увеличават височина надолу под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойността 21 , като дава знак, че тренда е в отрицателна посока. Това показва, че пазара все още се движи надолу. Стойността на RSI е под линията на свръх продажби, след като я е пресякъл, което означава, че броя на краткосрочните мечки намалява. Следователно цените ще се движат надолу още известно време докато отбелязваме подкрепа на дългосрочните мечки. Когато RSI напусне зоната на свръх продажба, тогава ще разгледаме старшия тренд отново. В тези случаи RSI показва, че цените за известно време ще се движат в низходяща посока а след това могат да преминат в плосък тренд. Това зависи от развитието на старшия тренд. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите продавачи и купувачи намалят своята активност. Вероятно цените предложени от купувачите до известна степен удовлетворяват продавачите, доколкото те искат да се освободят от губещите си позиции, но това са малко на брой сделки. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 11.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на затваряне 12.63 лв. 25.04.2008 Оставаме с открита къса позиция, като не забравяме, че RSI ни нашепва за промени, но това е слаб сигнал и не се съобразяваме с него. 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. Рекапитулация на дружество Каолин на 01.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. и я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая имаме цена на затваряне 7.50 лв. (виж графиката и последната цена показана на нея.) Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба -1.9% Сделка № 5 – къса, с условна печалба от 4.37 лв. на акция или 36.8% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.368=1.710=71.0% ta.vhod2.com
Само регистрираните могат да коментират!
Powered by !JoomlaComment 3.26
3.26 Copyright (C) 2008 Compojoom.com / Copyright (C) 2007 Alain Georgette / Copyright (C) 2006 Frantisek Hliva. All rights reserved." |
|||||