покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Химимпорт (6C4) за месец август 2008 |
|
Върни се обратно на първата страница с последния анализ. Анализ на 29.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия приближава дебелата синя линия отгоре на долу като съвпада с нея като има знак за пресичане 27.08.2008. Това е знак, че биковете вече не доминират на пазара. Освен това, синята и жълтата линия се движат хоризонтално, което означава, че биковете вече нямат сили, за да тласкат цените нагоре. Предлагането и търсенето се уравновесяват. Цените вече се движат в хоризонтална посока и се консолидират с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък. При това разположение на линиите, трябва да затворим дългите позиции тъй като не е ясно в каква посока ще се установи бъдещия тренд. В случая е добре, ако имаме подкрепа и от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на нулево ниво като спира да се увеличава. Това означава, че скоростта на движение е спряла да нараства. Индикаторът MACD съвпада със Сигналната (червена линия), което е знак, че биковете не доминират повече на пазара, а мечките оказват съпротива. Това е потвърждаващ сигнал за закриване на дългата позиция според нашата стратегия. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост клони към нулева – височината на стълбчетата е около нулата. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите няколко дни. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 48, което означава, че силата на тренда е уравновесена и се създават условия за плосък тренд. Очакваме този тренд да продължи. Броя на инвеститорите склонни да купуват е намалял значително, но може да продължи да намалява тъй като RSI започва да намалява стойността си. Индикаторът RSI е осцилатор и след като напусне горната справочна линия, започва да се отправя надолу, което е индикация, че продавачите намаляват. Това напускане, обаче не става гладко, а вълнообразно. След малка корекция нагоре, посоката отново е надолу. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. След първоначалния тласък, инвеститорите отново не са уверени в хода на тренда и очакват някаква информация за вземане на инвестиционно решение. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Всички индикатори показват, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв. тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв., когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008. Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008. Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показва, че трябва да затворим дългите позиции. Затваряме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008. Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв. 27.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008. Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 18.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 25.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите, освен регистрираната повишена активност на биковете и затова запазваме открита къса позиция. 01.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.07.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре. 08.08.2008. Индикаторите показват, че мечките са загубили инициатива, но е още рисковано да заложим на биковете и да открием дълги позиции. 15.08.2008. Откриваме дълга позиция на 11.08.2008, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. 22.08.2008. Оставаме с открита дълга позиция, като поемаме риска биковете да не могат да овладеят временната корекция и да загубят битката. 29.08.2008. Закриваме дългите позиции на 27.08.2008, когато жълтата линия пресича синята отгоре на долу. Рекапитулация на дружество Химимпорт на 29.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв., като печалбата е 5.85 лв. на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв., с печалбата 1.76 лв. на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. с печалбата 1.87 лв. на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. и я закриваме на 01.08.2008 по цена на затваряне 8.00 лв. с печалбата 2.17 лв. на акция или 21.3 % от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 11.08.2008 по цената на затваряне за този ден 8.22 лв. и я закриваме на 27.08.2008 по цена на затваряне 8.28 лв. с печалбата 0.06 лв. на акция или 0.7 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава позиция няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8 %. Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5 %. Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2 %. Сделка № 4 – къса, с печалба 21.3 %. Сделка № 5 – дълга, с печалба 0.7 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.213*1.007=2.347=134.7 %. Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скоростtа на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се нарича ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Индикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвена информация, обаче можем да получим и от взаимното разположение на двете линиi, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръх покупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затваряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този сайт и го отваряме . Сваляме файла >>himimport_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>himimport_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затваряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoMAandMACD. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 22.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира над дебелата синя линия и я приближава отгоре на долу, което е знак, че биковете все още доминират на пазара. Освен това, жълтата линия се движи хоризонтално, а синята се движи в посока нагоре, което означава, че биковете все още имат сили, за да тласкат цените нагоре. Предлагането и търсенето се уравновесяват. Цените вече се движат в хоризонтална посока с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава като възходящ с лека корекция в страни. При това разположение на линиите, задържаме дългите позиции открити като внимаваме корекцията да не премине в низходящ тренд. В случая е добре, ако имаме подкрепа и от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на нулево ниво като спира да се увеличава. Това означава, че скоростта на движение е положителна, но вече е спряла да нараства. Индикаторът MACD се намира над Сигналната (червена линия), което е знак, че биковете доминират на пазара, а мечките оказват съпротива. Това е потвърждаващ сигнал за задържане на дългата позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е положителна, спира да се увеличава и клони към нулева – височината на стълбчетата е около нулата. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите няколко дни и се създава предпоставка за ревизия на дългите позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 51, което означава, че силата на тренда е нагоре, но намалява. Очакваме слаб възходящ тренд. Броя на инвеститорите склонни да купуват е намалял значително, но може да продължи да намалява тъй като RSI започва да намалява стойността си, Индикаторът RSI е осцилатор и след като напусне горната справочна линия, започва да се отправя надолу, което е индикация, че продавачите намаляват. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. След първоначалния тласък, инвеститорите отново не са уверени в хода на тренда и очакват някаква информация за вземане на инвестиционно решение. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Всички индикатори показват, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв. тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв., когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008. Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008. Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показва, че трябва да затворим дългите позиции. Затваряме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008. Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв. 27.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008. Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 18.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 25.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите, освен регистрираната повишена активност на биковете и затова запазваме открита къса позиция. 01.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.07.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре. 08.08.2008. Индикаторите показват, че мечките са загубили инициатива, но е още рисковано да заложим на биковете и да открием дълги позиции. 15.08.2008. Откриваме дълга позиция на 11.08.2008, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. 22.08.2008. Оставаме с открита дълга позиция, като поемаме риска биковете да не могат да овладеят временната корекция и да загубят битката. Рекапитулация на дружество Химимпорт на 22.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв., като печалбата е 5.85 лв. на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв., с печалбата 1.76 лв. на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. с печалбата 1.87 лв. на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. и я закриваме на 01.08.2008 по цена на затваряне 8.00 лв. с печалбата 2.17 лв. на акция или 21.3 % от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 11.08.2008 по цената на затваряне за този ден 8.22 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 8.44 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8 %. Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5 %. Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2 %. Сделка № 4 – къса, с печалба 21.3 %. Сделка № 5 – дълга, с условна печалба от 0.22 лв. на акция или 2.7% от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.213*1.027=2.392=139.2 %. ta.vhod2.com Анализ на 15.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия пресича дебелата синя линия на 11.08.2008, което е знак, че биковете започват да доминират на пазара. Освен това и двете линии, както жълтата, така и синята се движат в посока нагоре, което означава, че биковете са достатъчно силни, за да тласкат цените нагоре. Предлагането се е намалило, а търсенето се увеличава. Цените вече се движат във възходяща посока с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава като възходящ. При това разположение на линиите, вече могат да се открият дълги позиции. В случая е добре, ако имаме подкрепа и от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на нулево ниво като се увеличава. Това означава, че скоростта на движение скоро ще стане положителна. Индикаторът MACD се намира над Сигналната (червена линия), което е знак, че биковете доминират на пазара, а мечките оказват все по-малка съпротива. Това е потвърждаващ сигнал за откриване на дълга позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е нулева, но започва да се увеличава и скоро ще стане положителна – височината на стълбчетата се покачва към нулата и вече се изравнява с нея. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите няколко дни и се създава предпоставка за откриване на дълги позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 63, което означава, че силата на тренда е нагоре. Очакваме възходящ тренд. Броя на инвеститорите склонни да продават е намалял значително, но може да продължи да намалява тъй като RSI започва да покачва стойността си, а тези, които искат да купят се увеличава. Индикаторът RSI е осцилатор и след като напусне долната справочна линия, започва да се отправя нагоре, което е индикация, че купувачите се увеличават. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло увеличават своята активност. Инвеститорите вече имат някаква информация за вземане на инвестиционно решение и затова търгуват по-активно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позиции, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 Индикаторът MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показват, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв. тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв., когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показва, че трябва да затворим дългите позиции. Затваряме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008 Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв. 27.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008 Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 18.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 25.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите, освен регистрираната повишена активност на биковете и затова запазваме открита къса позиция. 01.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.07.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре. 08.08.2008 Индикаторите показват, че мечките са загубили инициатива, но е още рисковано да заложим на биковете и да открием дълги позиции. 15.08.2008 Откриваме дълга позиция на 11.08.2008, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Рекапитулация на дружество Химимпорт на 15.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв., като печалбата е 5.85 лв. на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв., с печалбата 1.76 лв. на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. с печалбата 1.87 лв. на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. и я закриваме на 01.08.2008 по цена на затваряне 8.00 лв. с печалбата 2.17 лв. на акция или 21.3 % от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 11.08.2008 по цената на затваряне за този ден 8.22 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава позиция няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8 % Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5 % Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2 %. Сделка № 4 – къса, с печалба 21.3 %. Сделка № 5 – дълга, с печалба Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.213=2.330=133.0% ta.vhod2.com Анализ на 08.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се движи хоризонтално под дебелата синя линия и приближава към нея, което е знак, че мечките започват да отслабват на пазара, въпреки че са по-силни в момента. Загубата на инициатива е важен момент и той може да доведе до промяна в тренда. Предлагането леко се е намалило, а търсенето увеличило. Групата на биковете започва да оказва съпротива, но все още недостатъчна за да се сравнява с групата на мечките. Жълтата линия се движи почти хоризонтално, а синята леко на долу, с тенденция това движение да стане хоризонтално. Цените вече се движат в хоризонтална посока с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък с потенциални възможности да спре да нараства надолу. При това разположение на линиите, все още е рисковано да се открият дълги позиции. В случая е по-добре да изчакаме, за да видим кой от двата отбора ще получи надмощие. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво. Това означава, че скоростта на движение е надолу. MACD се намира над Сигналната (червена линия), което е знак, че биковете оказват съпротива и мечките вече не доминират на пазара, въпреки че все още са по-силни. Това не е сигнал за откриване на дълга позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е отрицателна, но започва да намалява – (става по-малко отрицателна) – височината на стълбчетата се покачва към нулата. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите няколко дни и се създава предпоставка за откриване на дълги позиции, когато се получи съответния сигнал от движещите се средни. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 45, което означава, че силата на тренда е надолу е прекратена. Очакваме плосък тренд. Броя на инвеститорите склонни да продават е намалял значително, но може да продължи да намалява тъй като RSI започва да покачва стойността си. Индикаторът RSI е осцилатор и след като напуска долната справочна линия, започва да се отправя нагоре, което е индикация, че купувачите се увеличават. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. На инвеститорите им липсва достатъчно информация за вземане на инвестиционно решение и затова не търгуват активно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позиции, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показват, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв. тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв., когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показва, че трябва да затворим дългите позиции. Затваряме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008 Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв. 27.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008 Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 18.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 25.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите, освен регистрираната повишена активност на биковете и затова запазваме открита къса позиция. 01.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.07.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре. 08.08.2008 Индикаторите показват, че мечките са загубили инициатива, но е още рисковано да заложим на биковете и да открием дълги позиции. Рекапитулация на дружество Химимпорт на 08.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв., като печалбата е 5.85 лв. на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв., с печалбата 1.76 лв. на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв., с печалбата 1.87 лв. на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. и я закриваме на 01.08.2008 по цена на затваряне 8.00 лв., с печалбата 2.17 лв. на акция или 21.3 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава позиция няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8 % Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5 % Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2 % Сделка № 4 – къса, с печалба 21.3 % Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.213=2.330=133.0% ta.vhod2.com Анализ на 01.08.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се движи хоризонтално под дебелата синя линия приближава се към нея, което е знак, че мечките започват да отслабват на пазара, въпреки, че са по-силни в момента. Загубата на инициатива е важен момент и той може да доведе до промяна в тренда. Предлагането леко се е намалило, а търсенето увеличило. Групата на биковете започва да оказва съпротива, но все още недостатъчна за да се сравнява с групата на мечките. Жълтата линия се движи почти хоризонтално, а синята на долу, което показва, че все още тренда е надолу. Цените вече се движат в хоризонтална посока с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ с потенциални възможности да спре да нараства надолу. При това разположение на линиите, риска да се остане с отворени къси позиции нараства. Това ще зависи от потвърждаващите сигнали от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво. Това означава, че скоростта на движение е надолу. MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 28.07.2008, което е знак, че биковете оказват съпротива и мечките вече не доминират на пазара, въпреки че все още са по-силни. Това е потвърждаващ сигнал за закриване на късата позиция, съгласно нашата стратегия. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е отрицателна, но започва да намалява – (става по-малко отрицателна) – височината на стълбчетата се покачва към нулата. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена, което е сигнал, че е по-добре да закрием късите позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 36,което означава че силата на тренда е надолу. Индикаторут RSI излиза от зоната на свръх продажба и скоростта надолу започва да намалява за сметка на краткосрочните мечки, но като цяло картината ще се оформи в зависимост от старшия тренд. Броя на инвеститорите склонни да продават е намалял значително, но може да продължи да намалява тъй като RSI започва да покачва стойността си. RSI е осцилатор и след като напуска долната справочна линия, започва да се отправя нагоре, което е индикация, че купувачите се увеличават. Дохода от късите позиции вече е под съмнение. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. Купувачите предлагат ниски цени, а продавачите не са удовлетворени от това и предпочитат да изчакат. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позиции, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показват, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв. тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показва, че трябва да затворим дългите позиции. Затваряме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008 Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв. 27.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008 Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 18.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 25.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите, освен регистрираната повишена активност на биковете и затова запазваме открита къса позиция. 01.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.07.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре Рекапитулация на дружество Химимпорт на 01.08.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв., като печалбата е 5.85 лв. на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31. лв, с печалбата 1.76. лв на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв., с печалбата 1.87 лв. на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. и я закриваме на 01.08.2008 по цена на затваряне 8.00 лв., с печалбата 2.17 лв. на акция или 21.3 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава позиция няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5% Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2% Сделка № 4 – къса, с печалба 21.3% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.213=2.330=133.0% ta.vhod2.com
Само регистрираните могат да коментират!
Powered by !JoomlaComment 3.26
3.26 Copyright (C) 2008 Compojoom.com / Copyright (C) 2007 Alain Georgette / Copyright (C) 2006 Frantisek Hliva. All rights reserved." |
|||||