покажи/скрий
| Технически анализ на Индекса Sofix (SOFIX) по метода Хайкин-Аши |
|
Страница 1 от 6 Важната информация, която дават индексите, мотивира инвеститорите да прилагат различни техники за да прогнозират движението им. За да анализираме движението на стойността на индекса SOFIX на Българска фондова борса ше използваме стратегията Хайкин-Аши. Описанието на графиката и възможностите за използване на индикатора Хайкин-Аши са дадени в края на анализа.Анализ на 10.10.2008 г. за индекса Sofix. За да разберем каква е тенденцията в изменението на индекса разглеждаме последните няколко бара на графичното изображение.  Пети бар е червен с голямо тяло и без горна сянка, което показва силен низходящ тренд. Четвърти бар е червен с голямо тяло и без горна сянка, което показва силен низходящ тренд. Трети бар е червен с голямо тяло и липса на горна сянка, което показва силен низходящ тренд. Втори бар е червен с малко тяло и по-голяма от него горна сянка, което показва изменчив тренд с тенденция надолу. Първи бар е червен с малко тяло и по-голяма от него горна сянка, което показва изменчив тренд с тенденция надолу. В заключение ще отбележим, че общата тендеция показана от баровете е за силен низходящ тренд, който преминава към такъв с умерена сила. Нанасяме линиите на Фибоначи, като за база избираме последното по-голямо движение, а именно това между нивата отбелязани като Local Min и Local Max (за нивото на Local Max виж предишните графики). Виждаме, че низходящ тренд, с който мечките атакуваха линията на подкрепа New Fibo Supp 176.4 % или ниво около 760 бе успешно пробита без никаква съпротива от биковете и никакъв откат. Нещо повече, бе пробита и линията 200.0 % или ниво около 690. Този пробив е действителен, защото имаме няколко цени на затваряне под нея. Тази линия вече се превръща в потенциална линия на съпротива и ще я преименуваме на New Fibo Resist на ниво 200.0 %. Тя ще се превърне в действителна линия на съпротива, когато видим повече от един отскок от нея. Новата линия на подкрепа е New Fibo Supp 238.2 % или ниво около 580. Точно на тази линия е и цената Low на последния бар, което показва наличието на лека подкрепа за биковете. За да се превърне тази линия в действителна линия на подкрепа ще трябва да регистрираме повече от един отскок от нея. Силния пробив на мечките на линия New Fibo Supp 176.4 % и Fibo 200.0 %. е потвърждаващ сигнал излъчен от баровете, че тренда е низходящ с голяма сила. Предстои схватка върху рубежа New Fibo Supp 238.2 % между бикове и мечки, като шансовете са на страната на мечките, защото те успешно преудоляха линията Fibo 176.4 %, както и линията 200.0% и продължиха към следващата цел Fibo 238.2 %. Очакваме, че трендът ще продължи в низходяща посока с нова атака на линията на подкрепа New Fibo Supp 238.2 %, за което съдим от серията червени барове, въпреки че последните два показват изменчив тренд. Дали линията New Fibo Supp 238.2 % ще се превърне в действителна линия на подкрепа или ще бъде пробита ще видим след няколко дни. За линиите на Фибоначи прочетете повече в края на анализа “Линии на Фибоначи”. Извод на 10.10.2008 за движението на индекса Sofix: Трендът като цяло е силно низходящ, като преминава в умерено низходящ. Състоянието на пазара показва засилване на песимизма, който е обхванал инвеститорите. Условията са благоприятни за откриване предимно на къси и в редки изключения на дълги спекулативни позиции. Възможно е след голямото падане на цените, дължащо се на паниката на пазара някои институционални инвеститори да се възползват от ниските цени за да попълнят портфейла си. На пазара вече има подценени акции, но страхът от загуби принуждава инвеститорите да бъдат по-предпазливи. Затова трябва да имаме готовност за бързо закриване на спекулативните позиции във всеки момент след откриването им. Тези акции, които показват тренд надолу ще получат допълнителна подкрепа при откриване на къси позиции. Съществува висок риск за откривана на дълги позиции, защото те ще получат слаба подкрепа. При положение, че на БФБ вече могат да се откриват къси позиции, според плана на инвеститора (money managment), в момента има възможност да се реализира следните сценарии подредени по степен на риска: - Да се закупят акции с дългосрочна цел, за да се използват ниските цени и да се очаква, че в един бъдещ момент цените ще започнат да се покачват, за да се реализира печалба. За целта са необходими много силни фундаментални показатели. - Могат да се откриват спекулативни дълги позиции за дружества, които показват възходящ тренд подкрепени от слухове за добри финансови резултати. Рискът е голям, защото тези слухове бързо ще се разсеят и затова печалбите бързо трябва да се вземат (take profit). - Да се открият къси спекулативни позиции за дружества с низходящ тренд, защото те ще получат допълнителна подкрепа от песимистично настроените инвеститори. - Да се инвестира в алтенативни инструменти като банкови депозити и облигации в стабилни банки. - Да се инвестира в държавни ценни книжа с нисък доход, но и нисък риск, докато се изчаква тренда на индексите да се промени в положителна посока. Описанието на графиката и възможностите за използване на индикатора Хайкин-Аши. Прието е номерът на баровете да нараства от ляво на дясно. Последния завършен бар в най-дясната част на графика е с номер 1. Този, който е в ляво от него е с номер 2, следващия още наляво е номер 3 и т.н. След като се формира новия бар на следващия ден, той става номер 1, днешния номер 2 и т. н. Трябва да отбележим, че когато разглеждаме графики в реално време, там е показан и текущия бар, който се формира в момента. Този бар е с нулев номер. Това е общоприето правило и се отнася за всички графични изображения за технически анализ. Повече за описание на графиката и използване на метода Хайкин-Аши прочетете в Стратегия Хайкин-Аши. Линии на Фибоначи. За линиите на Фибоначи прочетете повече раздел в Разпознаване на трендовите линии . Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа с оглед повишаване на печалбите. ta.vhod2.com |