покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Индустриален Холдин България (4ID) за месец май 2008 |
|
Върни се обратно на първата страница с последния анализ.
Анализ на 30.05.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия пресича дългата синя линия отгоре на долу на 27.05.2008. Това показва, че в момента, по-силна е групата на мечките, но ни трябва потвърждение от индикатора MACD за да открием къса позиция. До този момент цените са се движели в неутрална посока тънката жълта линия и дългата синя линия се движат почти хоризонтално, като силите на мечките леко преобладават. Новата информация на инвеститорите няма силата на шок очакванията слабо се променят и цените леко се движат надолу. На пазара има намаляващо търсене, което води до известно спадане на цените. В последния ден обаче имаме известно покачване на цените, което поставя под въпрос дали мечките ще успеят да изтласкат цените надолу. За това ни трябва потвърждение от индикатора MACD. Очаква се в бъдещите няколко (1-2 ) дни да стане по-ясно накъде ще тръгнат цените. Бъдещето за нас е 1-2 дни, за по-дълги периоди ние не се наемаме да правим прогнози. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на нулево ниво, което означава, че скоростта на движение нагоре е спряла. MACD се намира много близо до сигналната (червена линия) и до нулата едновременно, от което е ясно че мечките са възстановили сили и биковете могат да отстъпят властта. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда вече не се движи нагоре. Отслабнал е, защото няма кой да го подкрепя и не е много сигурен. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е почти постоянна, равна на нула – стълбчетата са с почти еднаква височина на нулата, заедно с червената линия. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 52, нараства от 46, намалява, което показва, че тренда надолу не е сигурен, пазара върви към консолидация и цените и бъдещата посока е неясна. Началния тласък надолу в момента няма подкрепа. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите търгуват слабо, защото тренда е неясен. Обикновенно високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд, което в момента не е налице. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 14.03.2008 Изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03.2008 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 28.03.2008. Няма същественна промяна в индикаторите и затова продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да открием дълга позиция на 31.03.2008, когато кратката плъзгаща се средна пресича дългата, а едновременно с това MACD е леко над сигналната линия, но кривите са много близо една до друга и има опасност от плосък тренд. От теорията (прочети за използване на плъзгащи се средни) знаем че в този случай сигналите от плъзгащите се средни не са меродавни, защото закъсняват. В този случай по-меродавен е RSI (който е осцилатор и следователно от изпреварващ тип), намиращ се в неутрална позиция. Тъй като двете плъзгащи се средни почти съвпадат, MACD съвпада със сигналната линия, а RSI е неутрален, считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. 11.04.2008. Продължаваме да считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. При тази неясна ситуация, не правим нищо освен да наблюдаваме какво ще стане, когато инвеститорите получат нова информация. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на закриване 7.50 лв. 25.04.2008. Оставаме с отворени къси позиции. 10.05.2008 Индикаторите в този момент не дават ясна информация за търговска операция. Явно движението надолу е към спиране, но дали ще има реверсия (обръщане на тренда) не е ясно. Изчакваме нова информация и оставаме с отворена къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, движението надолу вече е изчерпано и затова закриваме късата позиция на на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв, когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре. Ако бяхме закрили късата позиция, когато MACD пресече сигналната линия, съгласно стратегията, печалбите щяха да са по-високи, но сигналите не бяха много ясни и се наложи да рискуваме. Пак при не много ясна картина, т. е. при слаба подкрепа на индикаторите откриваме дълга позиция на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв, когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре и потвърждаващ сигнал от MACD. 23.05.2008 Оказва се, че подкрепата на индикаторите действително е слаба, вече е нулева, а RSI показва отслабване на тренда. Закриваме дългата позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 7.41лв. 30.05.2008. Началния тласък надолу в момента няма подкрепа и затова не откриваме къса позиция. Оставаме в изчакване. Рекапитолация на дружество Индустриален Холдинг България на 30.05.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 по цена на затваряне 10.80 лв и я закриваме на 05.02.2008 по цена на затваряне 8.63 лв, като печалбата е 2.17 лв на акция или 21.0 %. от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.50 лв и я закриваме на 14.05.2008 по цена на затваряне 7.42 лв, като печалбата е 0.08 лв на акция или 1.1 %. от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.42 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена на затваряне 7.41 лв, като загубата е -0.01 лв на акция или -0.1 %. от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме такава. Всичко сделки за периода на инвестиране – 3 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 21.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 1.1% Сделка № 2 – дълга, със загуба -0.1% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.210*1.011*0.999=1.221=22.1% ta.vhod2.com Анализ на 23.05.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия бързо приближава дългата синя линия в посока надолу. Това показва, че в момента, по-силна е групата на биковете, но тяхната сила бързо намалява. Това е слаб сигнал, защото двете линии са много наблизо, но нямаме пресичане за да твърдим, че това е търговски сигнал за инвестиционно решение. Ще е нужно потвърждение и от другите индикатори за закриване на дълга позиция. До този момент цените са се движели в посока нагоре, като силите на биковете са били преобладаващи. В момента лек превес имат биковете. Новата информация на инвеститорите няма силата на шок очакванията слабо се променят и цените леко се движат надолу. На пазара има намаляващо търсене, което води до известно спадане на цените. Очаква се в бъдещите няколко (1-2 ) дни да стане по-ясно накъде ще тръгнат цените. Бъдещето за нас е 1-2 дни, за по-дълги периоди ние не се наемаме да правим прогнози. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на нулево ниво, което означава, че скоростта на движение нагоре е спряла. MACD се намира много близо до сигналната (червена линия) и до нулата едновременно, от което е ясно че мечките са възстановили сили и биковете могат да отстъпят властта. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда вече не се движи нагоре. Отслабнал е, защото няма кой да го подкрепя и не е много сигурен. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е почти постоянна, равна на нула – стълбчетата са с почти еднаква височина на нулата, заедно с червената линия. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 46 по-малък от 49, намалява, което показва, че тренда отслабва, пазара върви към консолидация и цените и бъдещата посока е неясна. Началния тласък нагоре е загубен и цените тръгват надолу. В третия допълнителен прозорец имаме умерено показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите търгуват, защото установените цени удовлетворяват и продавачи и купувачи. Обикновенно високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд, което в момента не е налице. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 14.03.2008 Изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03.2008 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 28.03.2008. Няма същественна промяна в индикаторите и затова продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да открием дълга позиция на 31.03.2008, когато кратката плъзгаща се средна пресича дългата, а едновременно с това MACD е леко над сигналната линия, но кривите са много близо една до друга и има опасност от плосък тренд. От теорията (прочети за използване на плъзгащи се средни) знаем че в този случай сигналите от плъзгащите се средни не са меродавни, защото закъсняват. В този случай по-меродавен е RSI (който е осцилатор и следователно от изпреварващ тип), намиращ се в неутрална позиция. Тъй като двете плъзгащи се средни почти съвпадат, MACD съвпада със сигналната линия, а RSI е неутрален, считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. 11.04.2008. Продължаваме да считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. При тази неясна ситуация, не правим нищо освен да наблюдаваме какво ще стане, когато инвеститорите получат нова информация. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на закриване 7.50 лв. 25.04.2008. Оставаме с отворени къси позиции. 10.05.2008 Индикаторите в този момент не дават ясна информация за търговска операция. Явно движението надолу е към спиране, но дали ще има реверсия (обръщане на тренда) не е ясно. Изчакваме нова информация и оставаме с отворена къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, движението надолу вече е изчерпано и затова закриваме късата позиция на на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв, когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре. Ако бяхме закрили късата позиция, когато MACD пресече сигналната линия, съгласно стратегията, печалбите щяха да са по-високи, но сигналите не бяха много ясни и се наложи да рискуваме. Пак при не много ясна картина, т. е. при слаба подкрепа на индикаторите откриваме дълга позиция на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв, когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре и потвърждаващ сигнал от MACD. 23.05.2008 Оказва се, че подкрепата на индикаторите действително е слаба, вече е нулева, а RSI показва отслабване на тренда. Закриваме дългата позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 7.41лв. Рекапитолация на дружество Индустриален Холдинг България: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 по цена на затваряне 10.80 лв и я закриваме на 05.02.2008 по цена на затваряне 8.63 лв, като печалбата е 2.17 лв на акция или 21.0 %. от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.50 лв и я закриваме на 14.05.2008 по цена на затваряне 7.42 лв, като печалбата е 0.08 лв на акция или 1.1 %. от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.42 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена на затваряне 7.41 лв, като загубата е -0.01 лв на акция или -0.1 %. от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме такава. Всичко сделки за периода на инвестиране – 3 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 21.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 1.1% Сделка № 2 – дълга, със загуба -0.1% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.210*1.011*0.999=1.221=22.1% ta.vhod2.com Анализ на 16.05.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре, на 14.05.2008, което показва, че в момента, по-силна е групата на биковете, но това е слаб търговски сигнал, защото двете линии са много наблизо. Ще е нужно потвърждение и от другите индикатори за откриване на дълга позиция. Преди това трябва да закрием на същата цена късата позиция. До този момент цените са се движели в плосък тренд, като силите на биковете и мечките са били изравнени. В момента лек превес имат биковете. Новата информация на инвеститорите няма силата на шок очакванията слабо се променят и цените леко се движат нагоре. На пазара има леко повишено търсене, което води до известно покачване на цените. Очаква се в бъдещите няколко (1-2 ) дни да стане по-ясно накъде ще тръгнат цените. Бъдещето за нас е 1-2 дни, за по-дълги периоди ние не се наемаме да правим прогнози. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, но много близко до нулата, което означава, че скоростта на движение на долу е спряла. MACD се намира много близо до сигналната (червена линия), но е над нея от което е ясно че мечките са загубили сили и биковете могат да поемат властта. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда се движи бавно нагоре и не е много сигурен. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е почти постоянна – стълбчетата са с почти еднаква височина надолу. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 49, увеличава се, което показва, че пазара върви към консолидация и цените слабо ще се увеличават. Има начален тласък нагоре, като спада на цените е преодолян. В третия допълнителен прозорец имаме умерено показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите търгуват, защото установените цени удовлетворяват и продавачи и купувачи. Обикновенно високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд, което в момента не е налице. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 14.03.2008 Изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03.2008 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 28.03.2008. Няма същественна промяна в индикаторите и затова продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да открием дълга позиция на 31.03.2008, когато кратката плъзгаща се средна пресича дългата, а едновременно с това MACD е леко над сигналната линия, но кривите са много близо една до друга и има опасност от плосък тренд. От теорията (прочети за използване на плъзгащи се средни) знаем че в този случай сигналите от плъзгащите се средни не са меродавни, защото закъсняват. В този случай по-меродавен е RSI (който е осцилатор и следователно от изпреварващ тип), намиращ се в неутрална позиция. Тъй като двете плъзгащи се средни почти съвпадат, MACD съвпада със сигналната линия, а RSI е неутрален, считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. 11.04.2008. Продължаваме да считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. При тази неясна ситуация, не правим нищо освен да наблюдаваме какво ще стане, когато инвеститорите получат нова информация. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на закриване 7.50 лв. 25.04.2008. Оставаме с отворени къси позиции. 10.05.2008 Индикаторите в този момент не дават ясна информация за търговска операция. Явно движението надолу е към спиране, но дали ще има реверсия (обръщане на тренда) не е ясно. Изчакваме нова информация и оставаме с отворена къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, движението надолу вече е изчерпано и затова закриваме късата позиция на на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв, когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре. Ако бяхме закрили късата позиция, когато MACD пресече сигналната линия, съгласно стратегията, печалбите щяха да са по-високи, но сигналите не бяха много ясни и се наложи да рискуваме. Пак при не много ясна картина, т. е. при слаба подкрепа на индикаторите откриваме дълга позиция на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв, когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре и потвърждаващ сигнал от MACD. Рекапитолация на дружество Индустриален Холдинг България: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 по цена на затваряне 10.80 лв и я закриваме на 05.02.2008 по цена на затваряне 8.63 лв, като печалбата е 2.17 лв на акция или 21.0 %. от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.50 лв и я закриваме на 14.05.2008 по цена на затваряне 7.42 лв, като печалбата е 0.08 лв на акция или 1.1 %. от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.42 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая е още рано да оценяваме току що откритата дълга позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 2 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 21.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 0.08лв на акция или 1.1% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.210*1.011=1.223=22.3% ta.vhod2.com Анализ на 10.05.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта се отдалечава от дългат, което показва, че в момента, е по-силна е групата на мечките. По-нататък предлагането се увеличава с тенденция да се установи низходящ тренд. До този момент цените са се движели в посока надолу, което движение продължава и в момента, но по плавно. Инвеститорите нямат нова информация, което не променя техните очаквания и цените се движат леко надолу по енерция. На пазара има повишено предлагане и съответно понижение на цените. Очаква се в бъдещите няколко (1-2 ) дни движението надолу да се запази. Бъдещето за нас е 1-2 дни, за по-дълги периоди ние не се наемаме да правим прогнози. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, но много близко до нулата, което означава, че скоростта на движение на долу е много ниска и бавно се променя. MACD се намира много близо до сигналната (червена линия), от което не е ясно накъде ще се промени скоростта на движение на цените. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда се движи бавно надолу с почти постоянна скорост. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е почти постоянна – стълбчетата са с почти еднаква височина надолу. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 41, увеличава се, което показва, че пазара върви към консолидация и цените ще намаляват по-слабо. Началния тласък надолу, вече е преодолян и движението е по инерция При тази неясна ситуация, могат да останат отворени късите позиции в зависимост от другите индикатори. В третия допълнителен прозорец имаме умерено високи показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите търгуват активно, защото установените цени удовлетворяват и продавачи и купувачи. Обикновенно високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд, което в момента не е налице. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 14.03.2008 Изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03.2008 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 28.03.2008. Няма същественна промяна в индикаторите и затова продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да открием дълга позиция на 31.03.2008, когато кратката плъзгаща се средна пресича дългата, а едновременно с това MACD е леко над сигналната линия, но кривите са много близо една до друга и има опасност от плосък тренд. От теорията (прочети за използване на плъзгащи се средни) знаем че в този случай сигналите от плъзгащите се средни не са меродавни, защото закъсняват. В този случай по-меродавен е RSI (който е осцилатор и следователно от изпреварващ тип), намиращ се в неутрална позиция. Тъй като двете плъзгащи се средни почти съвпадат, MACD съвпада със сигналната линия, а RSI е неутрален, считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. 11.04.2008. Продължаваме да считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. При тази неясна ситуация, не правим нищо освен да наблюдаваме какво ще стане, когато инвеститорите получат нова информация. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу по цена на закриване 7.50 лв. 25.04.2008. Оставаме с отворени къси позиции. 10.05.2008 Индикаторите в този момент не дават ясна информация за търговска операция. Явно движението надолу е към спиране, но дали ще има реверсия (обръщане на тренда) не е ясно. Изчакваме нова информация и оставаме с отворена къса позиция. Рекапитолация на дружество Индустриален Холдинг България: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 по цена на затваряне 10.80 лв и я закриваме на 05.02.2008 по цена на затваряне 8.63 лв, като печалбата е 2.17 лв на акция или 21.0 %. от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.50 лв За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая последната цена на затваряне на 10.05.2008 е 7.22 лв Всичко сделки за периода на инвестиране – 1 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 21.0% Сделка № 2 – къса, с условна печалба 0.28лв на акция или 3.7% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.210*1.037=1.255=25.5% ta.vhod2.com |