покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Софарм (3JR) |
|
Страница 6 от 7 Анализ на 21.11.2008 г. за дружество Софарм. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дългосрочната синя линия и се движи хоризонтално като се приближава плътно към нея. Това означава, че биковете оказват сериозна съпротива. Мечките са по-силния отбор на пазара, но тази сила вече е символична, защото синята линия се движи почти хоризонтално, жълтата линия е под синята, но разстоянието между тях е много малко. Търсенето се увеличава и затова цените леко се повишават с тенденция да се консолидират. Факта, че синята и жълтата линии се движат хоризонтално и са близо една до друга означава, че силите на мечките и биковете се изравняват и тренда ще продължи да се движи хоризонтално. Този индикатор в момента не дава сигнал, че може да бъде открита някаква позиция, защото бъдещата посока е неясна. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата), но величината му продължава леко да намалява. Това означава, че скоростта на изменение на цените е отрицателна и продължава да намалява. Индикаторът MACD се намира над сигналната (червена) линия плътно до нея, което е сигнал, че мечките все още нямат достатъчно сили и възможността им да преодолеят съпротивата на биковете е под въпрос. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда не е достатъчно силен, за да го определим като низходящ. Според нашата стратегия нямаме сигнал за откриване на позиция. Тренда в момента е плосък и не е ясно накъде ще тръгне по-нататък. Следователно рискът е много по-голям от евентуалната печалба. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е отрицателна и стойността и намалява – последните стълбчета са с леко намаляваща височина под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност около 38, запазва стойността си относително постоянна близо до 50, което означава, че тренда е плосък. Индикаторът RSI е над линията на свръх продажба и запазва стойността си, което показва, че краткосрочните мечки ще продължат да намаляват. Движението надолу обаче, вече няма да се поддържа от дългосрочните мечки, както показват плъзгащите се средни. Бъдещото движение на цените се очаква да е с плосък тренд. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни. Това е знак, че инвеститорите намаляват своята активност. На инвеститорите им липсва информация за бъдещата посока на тренда и те не могат да формират своите очаквания, за да вземат инвестиционно решение. Следователно тренда още известно време ще е плосък. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008. Сборната информация от трите индикатора показват, че можем да открием къса позиция при малко по-висок риск. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на закриване 6.05 лв. 20.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция с известен риск, тъй като индикаторите показват плосък тренд, но има слаба индикация за преминаване в слаб низходящ тренд. 11.07.2008. Оставаме с открити къси позиции като считаме, че риска вече е намалял значително и цените няма скоро да се обърнат. 18.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 25.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 01.08.2008. Закриваме късата позиция на 30.07.2008, когато пресича сигналната (червена линия) от долу нагоре по цена на затваряне 4.88 лв. 08.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 15.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 22.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 29.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 05.09.2008. Откриваме къса позиция, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу на 02.09.2008. 12.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритата къса позиция. 19.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 29.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 03.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 10.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 17.10.2008. Въпреки риска от покачване на цените, ще запазим късата позиция, тъй като индикаторите показват, че е възможно низходящият тренд да се възстанови. 24.10.2008. Закриваме късата позиция на 20.10.2008, по цена на затваряне 2.30 лв., защото MACD е пресякъл сигналната линия, а плъзгащите се средни не дават основание да изчакваме повече. 31.10.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. 07.11.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. 14.11.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. 21.11.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. Рекапитулация на дружество Софарм на 21.11.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 09.01.2008 по цена на затваряне 8.50 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 7.98 лв., като печалбата е 0.52 лв. на акция или 6.1 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.85 лв. и я закриваме на 22.04.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като печалбата е 0.91 лв. на акция или 13.3 % от вложената сума. 3. Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне за този ден 6.16 лв. и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като загубата е -0.22 лв. на акция или -3.6 % от вложената сума. 4. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на затваряне за този ден 6.05 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.17 лв. на акция или 19.3 % от вложената сума. 5. Откриваме къса позиция на 02.09.2008 по цена на затваряне за този ден 4.02 лв. и я закриваме на 20.10.2008 по цена на затваряне 2.30 лв., като печалбата е 1.72 лв. на акция или 42.8 % от вложената сума. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента нямаме такава позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 6.1 %. Сделка № 2 – къса с печалба 13.3 %. Сделка № 3 – дълга със загуба -3.6 %. Сделка № 4 – къса с печалба 19.3 %. Сделка № 5 – къса с печалба 42.8 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.061*1.133*0.964*1.193*1.428=1.975=97.5 %. ta.vhod2.com |