покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Софарм (3JR) |
|
Страница 4 от 7 Анализ на 05.12.2008 г. за дружество Софарм. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира над дългосрочната синя линия и се движи почти успоредно на нея. Това означава, че биковете вече са по-силни от мечките. Тази сила все още е символична, защото синята линия се движи почти хоризонтално, а жълтата линия се движи леко на горе. Търсенето се увеличава и затова цените леко се повишават с тенденция да се консолидират. До този момент може да се каже, че тренда се е движил почти хоризонтално и риска за оставане на дълга позиция е голям, защото не е сигурно, че първоначалния тласък ще продължи. Все още мечките са силни и оказват сериозна съпротива и затова е по-правилно да формулираме настоящото покачване на цените като възходяща корекция на низходящия тренд. Взаимното разположение на линиите, при което жълтата е над синята и се движи леко нагоре ни дават основание да останем с открита дълга позиция, ако и другите индикатори го потвърдят. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата), но величината му продължава леко да намалява, като се намира съвсем близо до нулата. Това означава, че скоростта на изменение на цените е отрицателна и продължава да намалява. Индикаторът MACD се намира над сигналната (червена) линия близо до нея, което е сигнал, че мечките нямат достатъчно сили и възможността им да преодолеят съпротивата на биковете е много малка. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда започва да обръща посоката си с тенденция да извърши възходяща корекция. За възходящ тренд е още рано да се мисли. Според нашата стратегия това е потвърждаващ сигнал за оставане на дълга позиция, въпреки че рискът е все още голям. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е отрицателна и стойността и намалява – последните стълбчета са с леко намаляваща височина под нулата, като са съвсем близо до нея. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност около 53, запазва стойността си относително постоянна близо до 50, което означава, че тренда е плосък. Индикаторът RSI е над линията на свръх продажба и запазва стойността си, което показва, че краткосрочните бикове ще започнат да се увеличават. Движението надолу вече няма да се поддържа от дългосрочните мечки, както показват плъзгащите се средни. В този момент индикаторът RSI нито потвърждава нито отхвърля дългата позиция. Тъй като цените се движат в диапазон опитните инвеститори биха го използвали за контратрендова търговия, но това е извън дефинираната от нас стратегия. В третия допълнителен прозорец имаме високи показатели на търгуваните обеми в последните дни. Това е знак, че инвеститорите увеличават своята активност. Вероятно инвеститорите са получили информация, която формира техните очаквания като положителни, за бъдещо покачване на цените. Следователно става възможно тренда да получи подкрепа и да се развие в положителна посока. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008. Сборната информация от трите индикатора показват, че можем да открием къса позиция при малко по-висок риск. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на закриване 6.05 лв. 20.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Разположението на линиите в индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция с известен риск, тъй като индикаторите показват плосък тренд, но има слаба индикация за преминаване в слаб низходящ тренд. 11.07.2008. Оставаме с открити къси позиции като считаме, че риска вече е намалял значително и цените няма скоро да се обърнат. 18.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 25.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като тренда очевидно е низходящ. 01.08.2008. Закриваме късата позиция на 30.07.2008, когато пресича сигналната (червена линия) от долу нагоре по цена на затваряне 4.88 лв. 08.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 15.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 22.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 29.08.2008. Няма валидни сигнали за откриване на позиция, тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. Оставаме без открита позиция. 05.09.2008. Откриваме къса позиция, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу на 02.09.2008. 12.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритата къса позиция. 19.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 29.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 03.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 10.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим открита късата позиция. 17.10.2008. Въпреки риска от покачване на цените, ще запазим късата позиция, тъй като индикаторите показват, че е възможно низходящият тренд да се възстанови. 24.10.2008. Закриваме късата позиция на 20.10.2008, по цена на затваряне 2.30 лв., защото MACD е пресякъл сигналната линия, а плъзгащите се средни не дават основание да изчакваме повече. 31.10.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. 07.11.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. 14.11.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. 21.11.2008. Не откриваме позиции, тъй като липсват достоверни сигнали за посоката на тренда. 28.11.2008. Плъзгащите се средни и MACD показват, че можем да открием дълга позиция на 28.11.2008. Откриваме дълга позиция по цена на затваряне 2.19 лв. 05.12.2008. Индикаторите показват, че въпреки наличието на повишен риск можем да останем с открити дълги позиции. Рекапитулация на дружество Софарм на 05.12.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 09.01.2008 по цена на затваряне 8.50 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 7.98 лв., като печалбата е 0.52 лв. на акция или 6.1 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.85 лв. и я закриваме на 22.04.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като печалбата е 0.91 лв. на акция или 13.3 % от вложената сума. 3. Откриваме дълга позиция на 30.04.2008 по цена на затваряне за този ден 6.16 лв. и я закриваме на 07.05.2008 по цена на затваряне 5.94 лв., като загубата е -0.22 лв. на акция или -3.6 % от вложената сума. 4. Откриваме къса позиция на 06.06.2008 по цена на затваряне за този ден 6.05 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.17 лв. на акция или 19.3 % от вложената сума. 5. Откриваме къса позиция на 02.09.2008 по цена на затваряне за този ден 4.02 лв. и я закриваме на 20.10.2008 по цена на затваряне 2.30 лв., като печалбата е 1.72 лв. на акция или 42.8 % от вложената сума. 6. Откриваме дълга позиция на 28.11.2008 по цена на затваряне за този ден 2.19 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента тази цена е 2.24 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 6.1 %. Сделка № 2 – къса с печалба 13.3 %. Сделка № 3 – дълга със загуба -3.6 %. Сделка № 4 – къса с печалба 19.3 %. Сделка № 5 – къса с печалба 42.8 %. Сделка № 6 – дълга с условна печалба от 0.05 лв. на акция или 2.3 % от вложената сума в това дружество. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.061*1.133*0.964*1.193*1.428*1.023=2.020=102.0 %. ta.vhod2.com |