покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Софарм (SFARM) |
|
Анализ на 15.02.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия все още се намира под дебелата синя линия, което показва, че в момента е по-силна групата на мечките, търсенето и предлагането се уравновесяват постепенно и се установява тенденция към плосък (неутрален) тренд. До този момент цените са се движели в неутрална посока ,но какъв ще бъде тренда в бъдеще още не е ясно. Описанието на графиката е дадено в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, но той е пресякал сигналната линия отдолу нагоре на 31.01.2008 , което показва че скоростта на движение на цените се е увеличила (станала е по-малко отрицателна). Сигналната (червена линия) в момента се намира близо до MACD, което е сигнал, че тренда надолу може да продължи. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в момента тя не се променя – стълбчетата са с почти еднаква височина надолу, а бъдещата скорост е несигурна. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 42, не се променя, което е белег, че пазара е с несигурна посока в бъдеще. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен знак, че инвеститорите все още не са уверени, какъв ще бъде следващия тренд. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 31.01.2008 се закриват късите позиции, когато индикаторът е пресякал сигналната линия отдолу нагоре и се изчаква за нови търговски сигнали. Описание на графиката. На фигурата по-горе е дадено графичното изображение на ежедневното изменение на цените за дружество Софарм, търгувано на официалния пазар на БФБ. Показани са около 100 ценови точки тип бар (лента). Данните са взети от ежедневните бюлетини за цените на БФБ, обработени и коригирани в четири пункта за да бъдат максимално пригодни за целите на техническия анализ и след това са импортирани в програмата Meta Trader 4. В прозореца на цените са показани 2 индикатора – Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 5 дни, изчертана с тънка жълта линия и Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 15 дни, изчертана с по-дебела синя линия. В първият допълнителен прозорец е показан индикаторът MACD (Приближаване и раздалечаване на движещи се средни), изчертан със стълбовидна светло синя линия и неговата сигнална линия изчертана с плътна червена линия. Във втория допълнителен прозорец е показан индикатора RSI (индекс на относителната сила). Във третия допълнителен прозорец са показани ежедневните търгувани обеми лотове изчертани с плътни стълбчета – зелени при увеличаващи се обеми и оранжеви при намаляващи. Анализ на 29.01.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия продължава да е под дебелата синя линия, което показва, че в момента е по-силна групата на мечките, предлагането се увеличава и се установява уверен тенденция (тренд) за намаляване на цените. До този момент цените са се движели в стръмно надолу, с тенденция към забавяне без да нарушават средносрочния понижаващ се тренд. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво което показва че скоростта на движение на цените се е увеличила в посока надолу. Сигналната (червена линия) все още се намира над MACD, което е потвърждаващ сигнал, че тренда е надолу. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените ( в случая понижение) и той показава че в този момент темповете на намаляване на цените се забавят (последните няколко стълбчета са с почти еднакви стойности). Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност над 30, което е показва, че пазара излиза от фаза на свръхпродажби. Възможно е леко покачване на цените в рамките на средносрочния понижаващ се тренд. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите все още не са уверени, че намаляването на цените ще продължи и занапред. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира един от двата сценария: -Да се запазят късите позиции ако има открити такива съгласно сигналите излъчени от техническите индикатори в момента на пресичане на синята линия от жълтата отгоре на долу. -Тъй като вече е късно за отваряне на къси позиции въпреки, че тренда е към понижение е добре да се изчака за поява на нови търговски сигнали Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции, а има за цел да покаже на читателите как може да се исползва Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа. Веселин Ташев |