покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Монбат (5MB) |
|
Страница 1 от 6 Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните, като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Монбат.Анализ на 03.10.2008 г. за дружество Монбат. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята дългопериодична линия и се движи надолу като се отдалечава от нея. Това е знак, че биковете са значително отслабнали, а мечките продължават да набират сили и вече са по-силния отбор. Създават се условия за запазване на късите позиции. Търсенето намалява, а предлагането се засилва и това води до намаляване на цените. И синята и жълтата линии вече се движат в посока надолу. Движението на цените ще продължи в низходяща посока, като съдим от разположението на линиите – жълтата линия е под синята и се движи надолу. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ. В зависимост от другите индикатори можем да запазим открита късата позиция. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателна територия като продължава да нараства. Това показва, че скоростта на движение е отрицателна, като продължава да нараства. Индикаторът MACD се намира под сигналната (червена) линия, което означава, че биковете са загубили сили в момента и мечките доминират на пазара. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни за запазване на късата позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и продължава да се увеличава като става по-отрицателна - стълбчетата са под нулата, като продължават да увеличават височината си под нея. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 22, като пресича линията на свръх продажба. Това показва, че тренда е низходящ, като броя на краткосрочните мечки намалява, но низходящата посока ще се поддържа от дългосрочните мечки. Следователно и цените ще продължат да намаляват, тъй като биковете се отдръпват от пазара. Очакваме в близките 1-2 дни цените да продължат движението си в низходяща посока. В третия допълнителен прозорец имаме ниски търговски обеми, като този показател започва да намалява. Това означава, че броя на сделките се намалява. Вероятно новата информация настройва песимистично инвеститорите. Броя на продавачите намалява, тъй като повечето от тях са си продали акциите. По-ниските цени мотивират други инвеститори да купуват, за да се възползват от по-ниските цени, но тъй като няма продавачи, то и сделките намаляват. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно индикатора MACD, който пресича на 10.05.2008 сигналната (червена линия) по цена на затваряне 25.34 лв. 16.05.2008 Откриваме дълга позиция на 12.05.2008 по цена на затваряне 12.87, защото тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу на горе. 23.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите дълги позиции. 30.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите дълги позиции. 06.06.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите дълги позиции. 20.06.2008 Закриваме дългите позиции по сигнал от индикаторa MACD, които пресича е сигналната червена линия на 11.06.2008. Цената на затваряне за този ден е 13.40 лв. 27.06.2008 Откриваме къса позиция по сигнал от плъзгащите се средни на 23.06.2008 Цената на затваряне за този ден е 13.20 лв. 04.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите къси позиции. 11.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите къси позиции. 18.07.2008. Тъй като няма качествена промяна в разположението на линиите в индикаторите, оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите къси позиции. 01.08.2008 Тъй като няма качествена промяна в разположението на линиите в индикаторите, оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Закриваме късата позиция на 05.08.2008, когато индикаторът MACD пресича е сигналната червена линия, а жълтата линия приближава синята в посока нагоре. 15.08.2008. Откриваме дълга позиция на 14.08.2008, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия от долу на горе. 22.08.2008. Запазваме дългите позиции, защото индикаторите показват по-голяма сила на биковете и възходящ тренд в цените. 29.08.2008. Запазваме дългите позиции открити, защото индикаторите показват по-голяма сила на биковете и възходящ тренд в цените. 05.09.2008. Запазваме дългите позиции открити, защото индикаторите показват по-голяма сила на биковете и леко възходящ тренд в цените. Все още има надежда биковете да възстановят движението си нагоре. 12.09.2008. Закриваме дългите позиции на 09.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия отгоре на долу по цена на затваряне 11.90 лв. Откриваме къса позиция на 12.09.2008, когато тънката жълта линия пресича синята отгоре на долу по цена на затваряне 11.49 лв. 19.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 26.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 03.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. Рекапитулация на дружество Монбат на 03.10.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 08.01.2008 по цена на затваряне 29.70 лв. и я закриваме на 30.01.2008 по цена на затваряне 27.00 лв., като печалбата е 2.70 на акция лв. или 9.1 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме дълга позиция на 31.01.2008 по цена на затваряне 29.00 лв. и я закриваме на 11.03.2008 по цена на затваряне 27.75 лв. със загуба - 1.25 лв. на акция или -4.3% от вложените сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиции на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 27.71 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 25.34 лв. с печалба 2.37лв на акция или 8.6% от вложените сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 12.05.2008 по цена на затваряне 12.87 лв. (нова преизчислена за да кореспондира с останалите) и я закриваме на 11.06.2008 по цена на затваряне 13.40 лв. с печалба 0.53лв на акция или 4.1% от вложените сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиции на 23.06.2008 по цена на затваряне за този ден 13.20 лв. и я закриваме на 05.08.2008.2008 по цена на затваряне 10.75 лв. с печалба 2.45 лв. на акция или 18.6 % от вложените сума в това дружество. 6. Откриваме дълга позиции на 14.08.2008 по цена на затваряне за този ден 11.00 лв. и я закриваме на 09.09.2008.2008 по цена на затваряне 11.90 лв. с печалба 0.90 лв. на акция или 8.2 % от вложените сума в това дружество. 7. Откриваме къса позиции на 12.09.2008 по цена на затваряне за този ден 11.49 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. Последната цена на затваряне е 8.23 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 9.1% Сделка № 2 – дълга, със загуба -4.3% Сделка № 3 – къса с печалба 8.6%. Сделка № 4 – дълга с печалба 4.1 %. Сделка № 5 – къса с печалба 18.6 %. Сделка № 6 – дълга с печалба 8.2 % . Сделка № 7 – къса с условна печалба 3.26 лв. на акция или 28.4 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.091*0.957*1.086*1.041*1.186*1.082*1.284=1.943=94.3 %. Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скоростта на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се нарича ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда, а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката . Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Индикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвена информация, обаче можем да получим и от взаимното разположение на двете линии, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръх покупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затваряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт и го отваряме . Сваляме файла >>monbat_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>monbat_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затваряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoЕMAandMACD . Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com |