покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Монбат (5MB) |
|
Страница 5 от 7 Анализ на 28.11.2008 г. за дружество Монбат. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята дългопериодична линия и започва да се движи леко нагоре, като се приближава към нея. Това е знак, че биковете увеличават съпротивата си и тренда се стреми да се превърне от леко низходящ към плосък. Мечките продължават да са малко по-силния отбор, но вече не могат да тласнат цените уверено в низходяща посока. Синята линия се движи в посока плавно надолу като забавя темпото, а жълтата линия се движи леко нагоре като се приближава към нея. Това означава, че тренда е леко низходящ, а силите на мечките не са достатъчно големи, за да го поддържат устойчиво. Условията за оставане в къси позиции вече не са благоприятни, но закриването им ще зависи и от другите индикатори, по-точно ще изчакаме MACD да пресече сигналната линия, за да сме по-сигурни. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ с тенденция към плосък. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателна територия като продължава да намалява. Това показва, че скоростта на движение е отрицателна, като величината и започва да намалява. Индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия на 28.11.2008 от долу на отгоре, което означава, че мечките губят сили и вече не доминират над биковете. Биковете оказват сериозна съпротива и могат да превърнат тренда в плосък. Пресичането на сигналната линия от MACD е сигнал за закриване на късата позиция, според нашата стратегия. Той се потвърждава и от взаимното разположение на плъзгащите се средни. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, но нейната величината намалява – стълбчетата намаляват височината си под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 37, леко се увеличава на графиката, като излиза от зоната на свръх продажба. Това показва, че тренда е леко низходящ, като броя на краткосрочните мечки ще продължи да намалява. Низходящата посока обаче, няма да се поддържа от дългосрочните мечки като съдим от плъзгащите се средни. Следователно и цените ще спрат да намаляват, като е възможно да се консолидират, а тренда да премине в плосък. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търговските обеми. Това означава, че броя на сделките започва да намалява. Вероятно новата информация се тълкува нееднозначно от инвеститорите. От една страна тренда е леко низходящ, а от друга цените започват леко да се покачват и не е ясно каква ще е бъдещата тенденция. Това е вероятна причина инвеститорите да се въздържат от активна търговия. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите дълги позиции. 20.06.2008 Закриваме дългите позиции по сигнал от индикаторa MACD, които пресича е сигналната червена линия на 11.06.2008. Цената на затваряне за този ден е 13.40 лв. 27.06.2008 Откриваме къса позиция по сигнал от плъзгащите се средни на 23.06.2008 Цената на затваряне за този ден е 13.20 лв. 04.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите къси позиции. 11.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите къси позиции. 18.07.2008. Тъй като няма качествена промяна в разположението на линиите в индикаторите, оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да запазим откритите къси позиции. 01.08.2008 Тъй като няма качествена промяна в разположението на линиите в индикаторите, оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Закриваме късата позиция на 05.08.2008, когато индикаторът MACD пресича е сигналната червена линия, а жълтата линия приближава синята в посока нагоре. 15.08.2008. Откриваме дълга позиция на 14.08.2008, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия от долу на горе. 22.08.2008. Запазваме дългите позиции, защото индикаторите показват по-голяма сила на биковете и възходящ тренд в цените. 29.08.2008. Запазваме дългите позиции открити, защото индикаторите показват по-голяма сила на биковете и възходящ тренд в цените. 05.09.2008. Запазваме дългите позиции открити, защото индикаторите показват по-голяма сила на биковете и леко възходящ тренд в цените. Все още има надежда биковете да възстановят движението си нагоре. 12.09.2008. Закриваме дългите позиции на 09.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия отгоре на долу по цена на затваряне 11.90 лв. Откриваме къса позиция на 12.09.2008, когато тънката жълта линия пресича синята отгоре на долу по цена на затваряне 11.49 лв. 19.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 26.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 03.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 10.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 17.10.2008. Индикаторите показват, че все още можем да останем с открити къси позиции, защото низходящия тренд все още е в сила. 24.10.2008. Индикаторите показват, че вече е рисковано да останем с открита къса позиция. Закриваме късата позиция на 20.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия от долу на горе по цена на затваряне 6.96. 31.10.2008. Оставаме без открита позиция в очакване, когато индикаторът MACD ще пресече сигналната (червена) линия. 07.11.2008. Оставаме без открита позиция в очакване на по-ясни сигнали от индикаторите. 14.11.2008. Оставаме без открита позиция в очакване, когато индикаторът MACD ще пресече сигналната (червена) линия. 21.11.2008. Откриваме къси позиции на 17.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия на отгоре на долу по цена на затваряне за този ден 4.90 лв. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 28.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия от долу на отгоре по цена на затваряне 4.69 лв. Рекапитулация на дружество Монбат на 28.11.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 08.01.2008 по цена на затваряне 29.70 лв. и я закриваме на 30.01.2008 по цена на затваряне 27.00 лв., като печалбата е 2.70 на акция лв. или 9.1 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме дълга позиция на 31.01.2008 по цена на затваряне 29.00 лв. и я закриваме на 11.03.2008 по цена на затваряне 27.75 лв. със загуба - 1.25 лв. на акция или -4.3% от вложените сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиции на 12.03.2008 по цена на затваряне за този ден 27.71 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 25.34 лв. с печалба 2.37лв на акция или 8.6% от вложените сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 12.05.2008 по цена на затваряне 12.87 лв. (нова преизчислена за да кореспондира с останалите) и я закриваме на 11.06.2008 по цена на затваряне 13.40 лв. с печалба 0.53лв на акция или 4.1% от вложените сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиции на 23.06.2008 по цена на затваряне за този ден 13.20 лв. и я закриваме на 05.08.2008.2008 по цена на затваряне 10.75 лв. с печалба 2.45 лв. на акция или 18.6 % от вложените сума в това дружество. 6. Откриваме дълга позиции на 14.08.2008 по цена на затваряне за този ден 11.00 лв. и я закриваме на 09.09.2008.2008 по цена на затваряне 11.90 лв. с печалба 0.90 лв. на акция или 8.2 % от вложените сума в това дружество. 7. Откриваме къса позиции на 12.09.2008 по цена на затваряне за този ден 11.49 лв. и я закриваме на 20.10.2008.2008 по цена на затваряне 6.96 лв. с печалба 4.53 лв. на акция или 39.4 % от вложените сума в това дружество. 8. Откриваме къса позиции на 17.11.2008 по цена на затваряне за този ден 4.90 лв. и я закриваме на 28.11.2008.2008 по цена на затваряне 4.69 лв. с печалба 0.21 лв. на акция или 4.3 % от вложените сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В момента последната цена на затваряне е 3.97 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 8 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 9.1% Сделка № 2 – дълга, със загуба -4.3% Сделка № 3 – къса с печалба 8.6%. Сделка № 4 – дълга с печалба 4.1 %. Сделка № 5 – къса с печалба 18.6 %. Сделка № 6 – дълга с печалба 8.2 % . Сделка № 7 – къса с печалба 39.4 % . Сделка № 8 – къса с печалба 4.3 % . Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.091*0.957*1.086*1.041*1.186*1.082*1.394*1.043=2.200=120.0 %. ta.vhod2.com |