покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Монбат (MONBAT) |
|
Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните, като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Монбат. Анализ на 10.05.2008г. Анализа за 10.05.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 25.04.2008г. Анализа за 25.04.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 18.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия отново се намира под дебелата синя линия. Започва да се отдалечава от нея в посока надолу, което показва, че в момента групата на мечките набира отново сили и започва да доминира над биковете, въпреки че те оказват съпротивленое (последния бар е зелен). Предлагането започва да се увеличава и това води до намаляването на цените с изключение на последниия ден 18.04.2008. Установява се тенденция за намаляване на цените. До този момент (11.04.2008) цените са се движели надолу, с тенденция движението надолу да се намали, но жълтата линия е все още далеч от синята и продължава да се отдалечава, което е безспорен факт че мечките са по-силни и могат да тласнат пазара още надолу. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво (под нулата). На 17.04.2008 MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу, което е сигнал, че мечките стават по-силни, а следователно и тренда надолу ще продължи. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда предстои да се понижава. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в момента тя е в отрицателна посока и леко се увеличава надолу – стълбчетата леко увеличават височина надолу под нулата (стават по-отрицателни). Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 40, намлява спрямо предходния период (11.04.2008), което е потвърждение, че се офоормят условия за низходящ тренд. Това показва, че биковете отслабват а мечките се засилват. Въпреки това RSI е близо до 50, което е индикация, че биковете и мечките са с почти изравнвни сили с лек превес на мечките Очакваме в близките 2-3 дни цените леко да продължат движението си надолу. В третия допълнителен прозорец имаме много ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите изпитват съмнение дали намаляването на цените ще се превърне в стабилен тренд. Намаляващите обеми, показват, че инвеститорите склонни да продават стават все по-малко тъй като купувачите не предлагат атрактивни цени въпреки че търсенето слабо се покачва в последния бар. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 30.01.2008 вече са закрити късите позиции , когато MACD е пресякал сигналната линия отдолу нагоре, а на 31.01.2008 са открити дълги позиции на цена на затваряне 29.00 лв със стандартното количество средства, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отдолу нагоре. Дългите позиции закриваме на 11.03.2008 по цена на затваряне 27.75 лв , когато MACD е пресякал сигналната линия от горе надолу. Но когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отгоре надолу на 12.03.2008, като имаме в предвид, че и MACD се намира под сигналната линия откриваме къси позиции на цена на затваряне 27.71 лв. 21.03.2008 Тъй като разположението на линиите - както MACD, така и на плъзгащите се средни се запазва, респективно оставаме с открити къси позиции. 18.04.2008. Тъй като няма качественна промяна в индикаторите (излъчен сигнал за закриване на позиция) оставаме с открити къси позиции. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори: 1. Откриваме къса позиция на 08.01.2008 по цена на затваряне 29.70 лв и я закриваме на 30.01.2008 по цена на затваряне 27.00 лв като печалбата е 2.70 на акция лв или 9.1 % от вложената сума. 2. На 31.01.2008 откриваме дълги позиции по цена на затваряне 29.00 лв, а на 11.03.2008 закриваме дългите позиции по цена на затваряне 27.75 лв. Резултат 27.75 – 29.00 = - 1.25 лв загуба на акция или -4.3% загуба от вложените средства в това дружество. 3. На 12.03.2008г откриваме къси позиции по цена на затваряне 27.71 лв. На 18.04.2008 сме с открити къси позиции. За оценка на инвестицията в момента 18.04.2008 вземаме последната цена на затваряне 25.01 лв. Всичко сделки за периода 08.01.2008 до 11.04.2008 – 2 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 9.1% Сделка № 2 – дълга, със загуба -4.3% Сделка № 3 – къса с условна печалба = 27.71 лв – 25.01 лв = 2.70 лв / акция =9.7% от вложената сума. Натрупана печалба (загуба) върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.091*0.957*1.097=1.146=14.6% Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скороста на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се наричаа ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като (m) е относително постоянна величина за времето през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). За повече подробности виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>monbat_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>monbat_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Описание на елементите на гарафиката. На фигурата е дадено графичното изображение на ежедневното изменение на цените за съответното дружество, търгувано на официалния пазар на БФБ. Показани са около 100 ценови точки тип бар (лента). Данните са взети от ежедневните бюлетини за цените на БФБ, обработени и коригирани в четири пункта за да бъдат максимално пригодни за целите на техническия анализ и след това са импортирани в програмата Meta Trader 4. В прозореца на цените са показани 2 индикатора – Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 5 дни, изчертана с тънка жълта линия и Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 15 дни, изчертана с по-дебела синя линия. В първият допълнителен прозорец е показан индикаторът MACD (Приближаване и раздалечаване на движещи се средни), изчертан със стълбовидна светло синя линия и неговата сигнална линия изчертана с плътна червена линия. Във втория допълнителен прозорец е показан индикатора RSI (индекс на относителната сила) изчертан със светлокафява линия. Изобразени са и две хоризинтални лини 30% и 70%. Пресичането на линията 30% означава, че пазара навлиза в състояние на свръхпродажби, а пресичането на линията 70% означава навлизането на пазара в състояние на свръхпокупки. В някои програми тези проценти са съответно 20% и 80%. В третия допълнителен прозорец са показани ежедневните търгувани обеми лотове изчертани с плътни стълбчета – зелени при увеличаващи се обеми и оранжеви при намаляващи. Стратегия на инвестиране. За формиране на инвестиционната стратегия във вид на механична търговска система използваме 4 индикатора: – Пресичане на две плъзгащи се експоненциални средни; пресичане на MACD със неговата сигнална линия; RSI заедно с линиите на свръхпокупка и свръхпродажба и обемните показатели. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Индикаторът RSI показва силата на тренда както в положителна посока така и в отрицателна. Индикаторът RSI е от типа осцилатори и не бива да се използва, когато пазарът развива тренд, а само когато цените се движат в канал. Когато RSI пресече линията на свръхпродажба (долната линия) отдолу нагоре, това означава, че низходящата посока на цените скоро ще се смени с възходяща, а когато RSI пресече линията на свръхпокупка ( горната линия) отгоре надолу, това означава, че възходящата посока на цените скоро ще се смени с низходяща. Високите обемни показатели показват активна търговия от страна на инвеститорите, което означава че те са уверени в посоката на цените и тази посока ще се запази поне още известно време. Ниските обемни показатели показват, че на инвеститорите им липсва достатъчно информация за да вземат инвестиционно решение и те предпочитат да изчакат. В тези случаи обикновенно цените се косолидират или движат в тесен канал. Повече за тълкуването и приложението на тези индикатори може да се прочете в раздел Помагала>>Технически индикатори на този сайт. Механичната търговска система е тази, която излъчва атоматично сигнали за влизане и излизане от съответната търговска позиция. В дълга позиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените), той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От дълги позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в дълга позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. В късапозиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените) той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От къси позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в къса позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. Сигналите на индикатора RSI и обемните показатели играят поддържаща роля. Когато RSI има висока стойност, това е индикация за силен възходящ тренд и обратно, когато RSI има ниска стойност, това е индикация за силен низходящ тренд. Когато вземаме инвестиционно решение за откриване на позиции, основано на плъзгащите се средни и MACD ще е добре ако се вземат в предвид и сигналите от индикатора RSI и обемните показатели. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 11.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия се приближава към дебелата синя линия. Групата на биковете започва да набира сили, но остава по-слаба от мечките, тъй като жълтата линия се намира под синята. Търсенето се увеличава, доближава се до предлагането, което е знак че пазара отива към консолидация на цените, въпреки че мечките са все още силни. Явно новата информация е консумирана вече и инвеститорите очакват нова за да активизират сделките си. Развитието на низходящ тренд може би ще продължи още 1-2 дена (за повече не е ясно) и цените ще се консолидират. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво. На 17.03.2008 MACD пресича нулевата линия и в момента е отрицателен. Сигналната (червена линия) се намира много близо до MACD, почти съвпада с него, което е потвърждаващ сигнал, че тренда може да премине в плосък. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените ( в случая отрицателна) и той показава, че в този момент скоростта на изменение на на цените е константа – стълбчетата имат приблизително една и съща височина в отрицателна посока (под нулата) и съвпадат със сигналната линия. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 45, остава постоянен и е близо до 50, което е индикация, че биковете и мечките са с почти изравнвни сили с лек превес на мечките. В момента наблюдаваме дали низходящия тренд ще продължи и в бъдеще или ще спре, тъй като RSI се намира в почти неутрална позиция. В третия допълнителен прозорец имаме много ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите изпитват съмнение дали намаляването на цените ще се превърне в стабилен тренд. Намаляващите обеми, показват, че инвеститорите склонни да продават стават все по-малко тъй като купувачите не предлагат атрактивни цени въпреки че търсенето слабо се покачва. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 30.01.2008 вече са закрити късите позиции , когато MACD е пресякал сигналната линия отдолу нагоре, а на 31.01.2008 са открити дълги позиции на цена на затваряне 29.00 лв със стандартното количество средства, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отдолу нагоре. Дългите позиции закриваме на 11.03.2008 по цена на затваряне 27.75 лв , когато MACD е пресякал сигналната линия от горе надолу. Но когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отгоре надолу на 12.03.2008, като имаме в предвид, че и MACD се намира под сигналната линия откриваме къси позиции на цена на затваряне 27.71 лв. 21.03.2008 Тъй като разположението на линиите - както MACD, така и на плъзгащите се средни се запазва, респективно оставаме с открити къси позиции. 11.04.2008. Тъй като няма качественна промяна в индикаторите (излъчен сигнал за закриване на позиция) оставаме с открити къси позиции. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, откриваме къса позиция на 08.01.2008 по цена на затваряне 29.70 лв и я закриваме на 30.01.2008 по цена на затваряне 27.00 лв като печалбата е 2.70 на акция лв или 9.1 % от вложената сума. На 31.01.2008 откриваме дълги позиции по цена на затваряне 29.00 лв, а на 11.03.2008 закриваме дългите позиции по цена на затваряне 27.75 лв. Резултат 27.75 – 29.00 = - 1.25 лв загуба на акция или -4.3% загуба от вложените средства в това дружество. На 12.03.2008г откриваме къси позиции по цена на затваряне 27.71 лв. На 11.04.2008 сме с открити къси позиции. Всичко сделки за периода 08.01.2008 до 11.04.2008 – 2 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 9.1% Сделка № 2 – дълга, със загуба -4.3% Натрупана печалба (загуба) върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.091*0.957*=1.044=4.4% ta.vhod2.com Анализ на 04.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия се отдалечава от дебелата синя линия. Групата на биковете започва да губи сили и остава по-слаба от мечките, тъй като жълтата линия се намира под синята. Търсенето намалява, става по малко от предлагането, което е знак че пазара отива към низходящо движение, тъй като мечките са все още силни. Явно новата информация се е променила, а заедно с нея и очакванията на инвеститорите. Започналото развитието на низходящ тренд може би ще продължи още 1-2 дена (за повече не е ясно). Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво. На 17.03.2008 MACD пресича нулевата линия и в момента е отрицателен. Сигналната (червена линия) в момента се намира много близо до MACD, което е потвърждаващ сигнал, че тренда може да премине в плосък. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените ( в случая понижение) и той показава, че в този момент темпа на намаляване на цените се запазва – стълбчетата имат приблизително една и съща височина в отрицателна посока (под нулата).  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 41, намалява, което е индикация, че биковете губят сили. В момента наблюдаваме дали низходящия тренд ще продължи и в бъдеще или ще спре, тъй като се отдалечава от зоната на свръхпродажба. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите изпитват съмнение дали намаляването на цените ще се превърне в стабилен тренд. Намаляващите обеми, показват, че инвеститорите склонни да продават стават все по-малко тъй като купувачите не предлагат атрактивни цени. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 30.01.2008 вече са закрити късите позиции , когато MACD е пресякал сигналната линия отдолу нагоре, а на 31.01.2008 са открити дълги позиции на цена на затваряне 29.00 лв със стандартното количество средства, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отдолу нагоре. 14.03.2008 Закриваме дългите позиции на 11.03.2008 на цена на затваряне 27.75 лв , когато MACD е пресякал сигналната линия от горе надолу. Но когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отгоре надолу на 12.03.2008, като имаме в предвид, че и MACD се намира под сигналната линия откриваме къси позиции на цена на затваряне 27.71 лв. 21.03.2008 Тъй като разположението на линиите - както MACD, така и на плъзгащите се средни се запазва, респективно оставаме с открити къси позиции. 04.04.2008 Тъй като няма качественна промяна в индикаторите (излъчен сигнал за закриване на позиция) оставаме с открити къси позиции. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>monbat_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>monbat_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Рекапитолация: Ако инвеститорът е следвал търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, той би открил къса позиция на 08.01.2008 на цена на затваряне 29.70 лв и би я закрил на 30.01.2008 на цена 27.00 лв като печалбата е 2.70 на акция лв или 9 %. Виж анализите по-долу. 07.03.2008 От 31.01.2008 сме с открити дълги позиции на цена на затваряне 29.00 лв, докато не получим ясен сигнал за закриването им. 14.03.2008 Закриваме дългите позиции на 11.03.2008 цена на затваряне 27.75 лв. Резултат 27.75 – 29.00 = - 1.25 лв загуба на акция или 4.3% загуба от вложените средства в това дружество. От 12.03.2008г сме с открити къси позиции на цена на затваряне 27.71 лв. 28.03.2008 Оставаме с открити къси позиции. 04.04.2008 Оставаме с открити къси позиции. ta.vhod2.com Ако желаете да разгледате архива с техническите анализи за минали периоди използвайте следните връзки: Архив с техническите анализи на дружество Монбат за април 2008 Архив с техническите анализи на дружество Монбат за март 2008 Архив с техническите анализи на дружество Монбат за февруари 2008 Архив с техническите анализи на дружество Монбат за януари 2008 |