покажи/скрий
| Технически анализ на дружество М+С Хидравлик (5MH) |
|
Страница 5 от 6 Анализ на 17.10.2008 г. за дружество М+С Хидравлик. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дългосрочната синя линия и се движи почти хоризонтално на нея. Това означава, че биковете отново оказват силна съпротива, но мечките са по-силни в момента и все още държат инициативата в свои ръце. Низходящия тренд бързо преминава в плосък. Взаимното разположение на линиите показва, че започва нова промяна като силата на низходящият тренд намалява и тенденцията е той да стане плосък. Търсенето отново се покачва с тенденция да се изравни с предлагането, което личи от наклона на жълтата линия. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ с тенденция към плосък, защото жълтата линия е под синята. Синята линия се движи слабо надолу, а жълтата вече леко нагоре. Това предполага известен риск за оставане в къса позиция. Закриването на късата позиция ще зависи и от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) вече е на отрицателна територия, но спира да се увеличава в посока надолу. Това означава, че скоростта на изменение на цените става отрицателна, но величината и спира да се увеличава в посока надолу. Индикаторът MACD се намира под сигналната (червена) линия, което е потвърждаващ сигнал, че силата на биковете е недостатъчна и мечките са тези, които доминират на пазара. Индикаторът MACD ни показва, че има движение надолу, което обаче не е сигурно, че ще се превърне в низходящ тренд. Според нашата стратегия това е потвърждаващ сигнал, че можем да поемем риска и да останем с открита къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, но величината и не се увеличава – стълбчетата не увеличават височината си надолу спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 47, увеличава се на графиката и показва, че тренд се стреми към плосък. Според индикатора RSI, който показва стойност от 47 смяната на властта ще стане по-плавно от това, което показват плъзгащите средни. Очакваме бъдещия тренд от леко низходящ да премине в плосък, тъй като индикаторът се стреми към стойност 50. В третия допълнителен прозорец виждаме ниски показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите намаляват силно търговската си активност. Вероятно продавачите, които са искали да продадат акциите си, за да се предпазят от бъдещи загуби вече са го направили. От друга страна ниските цени не могат да привлекат нови продавачи и това също допринася за ниските търгувани обеми. Има известно слабо търсене, което показва, че купувачите не са още сигурни за посоката на тренда и действат хаотично. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно сигнала от MACD, който на 30.04.2008 пресича сигналната (червена линия отдолу нагоре, по цена на затваряне 9.50 лв. 16.05.2008 Индикаторите показват, че тренда е плосък с тенденция да стане възходящ. Откриваме дълга позиция, но не на 12,05.2008, защото тогава няма сделки и няма затваряща цена, а на 13.05.2008 само, че по цена на отваряне 9.41, т. е решението е взето на 12, но го реализираме на 13.05.2008. 23.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 30.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 06.06.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 20.06.2008. Закриваме дългата позиция на 09.06.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната червена линия. Цената на затваряне за този ден е 9.81 лв. 27.06.2008. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по сигнал от плъзгащите средни. Цената на затваряне за този ден е 9.60 лв. 04.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Поемаме известен риск (Пресичането на сигналната линия от MACD) и оставаме с открита къса позиция. 08.08.2008. Закриваме късите позиции на 08.08.2008, защото жълтата линия се приближава близо до синята, посоката е нагоре и има потвърждаващ сигнал от MACD. 15.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 22.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. 29.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 05.09.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 12.09.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 19.12.2008. Като осъзнаваме риска, който поемаме, отваряме къси позиции на 17.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу по цена на затваряне 6.45 лв. 26.09.2008. Закриваме късите позиции на 24.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отдолу на горе по цена на затваряне 6.70 лв. 03.10.2008. Откриваме дълги позиции на 02.10.2008 г по цена на затваряне за този ден 7.4 лв. 10.10.2008. Закриваме дългите позиции на 07.10.2008, за което дават сигнал и двата индикатора по цена на затваряне 6.30 лв. Откриваме къса позиция на същия ден по същата цена на затваряне 6.30 лв. 17.10.2008. Оставаме с открита къса позиция, защото индикаторът MACD показва, че мечките са все още по-силни и могат да възстановят тренда надолу. Рекапитулация на дружество М+С Хидравлик на 17.10.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 02.11.2007 по цена на затваряне 15.92 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 11.20 лв., като печалбата е 4.72 лв. на акция или 29.6 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 11.26 лв. и я затваряме на 04.03.2008 по цена на затваряне 11.00 лв., като загубата е -0.26 лв. на акция или -2.3% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 05.03.2008 по цена на затваряне 10.90 лв. и я закриваме на 27.03.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. с печалба 1.13 лв. на акция или 10.4% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 9.00 лв. и я закриваме на 10.05.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. със загуба от -.50 лв. на акция или -5.6% от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 13.05.2008 по цена на отваряне 9.41 лв. и я закриваме на 09.06.2008. по цена на затваряне 9.81 лв. с печалба от0.40 лв. на акция или 4.3% от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по цена на затваряне 9.60 лв. и я закриваме на 08.08.2008. по цена на затваряне 6.80 лв. с печалба от 2.80 лв. на акция или 29.2 % от вложената сума в това дружество. 7. Отваряме къса позиция на 17.09.2008 по цена на затваряне 6.45 лв. и я закриваме на 24.09.2008. по цена на затваряне 6.70 лв. със загуба от -0.25 лв. на акция или -3.9 % от вложената сума в това дружество. 8. Отваряме дълга позиция на 02.10.2008 по цена на затваряне за този ден 7.40 лв. и я закриваме на 07.10.2008. по цена на затваряне 6.30 лв. със загуба от -1.10 лв. на акция или -14.9 % от вложената сума в това дружество. 9. Отваряме къса позиция на 07.10.2008 по цена на затваряне 6.30 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 6.50 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 8 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 29.6%. Сделка № 2 – дълга, със загуба - 2.3%. Сделка № 3 – къса, с печалба 10.4%. Сделка № 4 – къса, със загуба 5.6%. Сделка № 5 – дълга, с печалба 4.3%. Сделка № 6 – къса, с печалба 29.2 %. Сделка № 7 – къса, със загуба - 3.9 %. Сделка № 8 – дълга, със загуба - 14.9 %. Сделка № 9 – къса, с условена загуба от -0.20 лв. на акция или -3.0 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.296*0.977*1.104*0.944*1.043*1.292*0.961*0.851*0.968=1.409=40.9 %. ta.vhod2.com |