покажи/скрий
| Технически анализ на дружество М+С Хидравлик (5MH) |
|
Страница 1 от 6 Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните , като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество М+С Хидравлик.Анализ на 26.09.2008 г. за дружество М+С Хидравлик. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия пресича синята линия в посока от долу нагоре на 25.09.2008г. Това означава, че биковете набират сили, а мечките отстъпват. Жълтата линия започва силно движение нагоре, а синята линия бавно я следва, което означава, че плоския тренд преминава във възходящ. Взаимното разположение на линиите показва, че започва силна промяна нагоре и според нашата стратегия трябва открием дълга позиции и да затворим късите, ако има такива. Търсенето рязко се увеличава, а предлагането се намалява, което личи от наклона на жълтата линия. Бъдещия тренд в момента се очертава като възходящ, защото жълтата линия е над синята и двете се движат нагоре. В същото време отбелязваме, че цената на затваряне за деня на пресичане на плъзгащите се средни рязко се увеличава. Често се случва след рязкото покачване на цените да последва коригираща вълна надолу. Това се дължи на факта, че много от инвеститорите се изкушават да вземат (инкасират) добрата печалба (take profit). Похватът „take profit” обикновено води до намаляване на цените, защото се осъществява със закриване на дългите позиции чрез продажби. Поради тази причина, няма да бързаме да откриваме дълги позиции, а ще изчакаме за по изгодни цени след преминаване на локалното дъно. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) вече е на положителна територия като пресича нулата отдолу на горе на 25.09.2008 и се увеличава. Това означава, че скоростта на изменение на цените става положителна и се увеличава слабо нагоре. Индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отдолу на горе на 24.09.2008, което е потвърждаващ сигнал, че силата на биковете се увеличава за сметка на мечките. Индикаторът MACD ни подсказва, че има движение нагоре, което има вероятност да се превърне в тренд. Според нашата стратегия пресичането на сигналната линия е сигнал, че късите позиции трябва да се затворят. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в положителна посока и величината и се увеличава – стълбчетата увеличават височината си нагоре и пресичат нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 64, увеличава се и приближава линията на свръх покупка. Това е знак, че пазара излиза от плоския тренд и преминава към възходящ. Силите както на дългосрочните бикове, така и на краткосрочните бикове нарастват и са по-големи от тези на мечките, както се вижда и от другите индикатори. Тренда се очаква да бъде възходящ за известно време и да премине в леко коригираща низходяща посока. В третия допълнителен прозорец виждаме високи показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите имат консенсус по отношение на цените и затова търгуват активно. Обикновено високите обеми са показателни за тренд, какъвто в момента се заражда във възходяща посока. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Закриваме късите позиции съгласно сигнала от MACD, който на 30.04.2008 пресича сигналната (червена линия отдолу нагоре, по цена на затваряне 9.50 лв. 16.05.2008 Индикаторите показват, че тренда е плосък с тенденция да стане възходящ. Откриваме дълга позиция, но не на 12,05.2008, защото тогава няма сделки и няма затваряща цена, а на 13.05.2008 само че по цена на отваряне 9.41, т. е решението е взето на 12, но го реализираме на 13.05.2008. 23.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 30.05.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 06.06.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита дълга позиция. 20.06.2008. Закриваме дългата позиция на 09.06.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната червена линия. Цената на затваряне за този ден е 9.81 лв. 27.06.2008. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по сигнал от плъзгащите средни. Цената на затваряне за този ден е 9.60 лв. 04.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Поемаме известен риск (Пресичането на сигналната линия от MACD) и оставаме с открита къса позиция. 08.08.2008. Закриваме късите позиции на 08.08.2008, защото жълтата линия се приближава близо до синята, посоката е нагоре и има потвърждаващ сигнал от MACD. 15.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 22.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции тъй като MACD не е пресякъл сигналната линия. 29.08.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 05.09.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 12.09.2008. Нямаме валиден сигнал за откриване на позиции. 19.12.2008. Като осъзнаваме риска, който поемаме, отваряме къси позиции на 17.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу по цена на затваряне 6.45 лв. 26.09.2008. Закриваме късите позиции на 24.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отдолу на горе по цена на затваряне 6.70 лв. Рекапитулация на дружество М+С Хидравлик на 26.09.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 02.11.2007 по цена на затваряне 15.92 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 11.20 лв., като печалбата е 4.72 лв. на акция или 29.6 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 11.26 лв. и я затваряме на 04.03.2008 по цена на затваряне 11.00 лв., като загубата е -0.26 лв. на акция или -2.3% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 05.03.2008 по цена на затваряне 10.90 лв. и я закриваме на 27.03.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. с печалба 1.13 лв. на акция или 10.4% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 9.00 лв. и я закриваме на 10.05.2008. по цена на затваряне 9.77 лв. със загуба от -.50 лв. на акция или -5.6% от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 13.05.2008 по цена на отваряне 9.41 лв. и я закриваме на 09.06.2008. по цена на затваряне 9.81 лв. с печалба от0.40 лв. на акция или 4.3% от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 23.06.2008 по цена на затваряне 9.60 лв. и я закриваме на 08.08.2008. по цена на затваряне 6.80 лв. с печалба от 2.80 лв. на акция или 29.2 % от вложената сума в това дружество. 7. Отваряме къса позиция на 17.09.2008 по цена на затваряне 6.45 лв. и я закриваме на 24.09.2008. по цена на затваряне 6.70 лв. със загуба от -0.25 лв. на акция или -3.9 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава сделка няма. Всичко сделки за периода на инвестиране – 7 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 29.6%. Сделка № 2 – дълга, със загуба - 2.3%. Сделка № 3 – къса, с печалба 10.4%. Сделка № 4 – къса, със загуба 5.6%. Сделка № 5 – дълга, с печалба 4.3%. Сделка № 6 – къса, с печалба 29.2 %. Сделка № 7 – къса, със загуба - 3.9 % Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.296*0.977*1.104*0.944*1.043*1.292*0.961=1.709=70.9 %. Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скоростта на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се нарича ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда, а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката . Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Индикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвена информация, обаче можем да получим и от взаимното разположение на двете линии, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръх покупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затваряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този и го отваряме . Сваляме файла >>m+c_hidrav_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>m+c_hidrav_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затваряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoЕMAandMACD . Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com |