покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Каолин (6K1) |
|
Страница 5 от 7 Анализ на 28.11.2008 г. за дружество Каолин. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дългосрочната синя линия, като се движи хоризонтално и приближава близо до нея. Това показва, че в момента групата на биковете започва да оказва сериозна съпротива. Търсенето се увеличава и това води до леко покачване на цените. Синята линия се движи плавно надолу, а жълтата линия се движи хоризонтално, което показва, че низходящия тренд се забавя с тенденция да премине в плосък. Жълтата линия се намира под синята, но разстоянието между тях вече е много малко, което означава, че рисковете за оставане в къси позиции се увеличават. След като тренда премине в плосък, бъдещия тренд може да се обърне и цените да се увеличат, което ще ерозира печалбите. Условията показани от този индикатор ни информират, че ще е по-добре да се закрият късите позиции в зависимост от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво и намалява, което означава, че скоростта е отрицателна, а величината и продължава да намалява. Индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия от долу нагоре на 25.11.2008, което означава, че мечките губят сили и възможностите им да тласкат цените надолу намаляват. Биковете оказват сериозна съпротива и могат в един бъдещ момент да вземат инициативата в свои ръце. Това е сигнал, според нашата стратегия, че късите позиции трябва да се закрият. Този сигнал се потвърждава от разположението на плъзгащите се средни. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, а величината и намалява – стълбчетата намаляват височина си под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 34, запазва стойността си относително постоянна, като дава знак, че тренда е низходящ, но силата му започва да намалява. Стойността на индикатора RSI е над линията на свръх продажби, което означава, че краткосрочните мечки ще продължат да намаляват и низходящият тренд ще отслабва. Цените обаче, ще спрат да се движат в низходяща посока, защото нямаме подкрепа от дългосрочните мечки. Ще припомним особеностите на индикатора RSI. Когато цените се намират в тренд, в случая низходящ ниската стойност на този индикатор потвърждава тренда, а когато тренда е плосък ниската стойност на индикатора последвана от нейното повишаване, особено когато той напуска зоната на свръх продажба показва, че цените се намират в локално дъно и е възможно тяхното увеличаване. В третия допълнителен прозорец имаме намаляващи показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите намаляват своята активност. Вероятно на инвеститорите им липсва достатъчно информация, която да определи техните очаквания. Низходящ тренд е с намаляваща сила, клонящ към плосък, вероятно не се подкрепя от достатъчно продавачи и затова броя на сделките намалява. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита къса позиция. 22.08.2008. Няма качествена промяна в индикаторите. Оставаме с открита къса позиция. 05.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 12.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 19.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 26.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 03.10.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 10.10.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 17.10.2008. Закриваме късите позиции на 14.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия от долу на горе по цена на затваряне 5.20 лв. 24.10.2008. Не откриваме позиции поради неяснотата относно бъдещия тренд. 31.10.2008. Откриваме къси позиции на 28.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу по цена на затваряне 4.15 лв. 07.11.2008. Индикаторите показват, че можем да запазим открити късите позиции, докато MACD пресече сигналната (червена) линия. 14.11.2008. Индикаторите показват, че можем да запазим открити късите позиции. 21.11.2008. Индикаторите показват, че все още можем да запазим открити късите позиции докато MACD пресече сигналната (червена) линия. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 25.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия от долу нагоре по цена на затваряне 3.30 лв. Рекапитулация на дружество Каолин на 28.11.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. и я закриваме на 14.10.2008 по цена на затваряне 5.20 лв., като печалбата е 6.67 лв. на акция или 56.2 % от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 28.10.2008 по цена на затваряне за този ден 4.15 лв. и я закриваме на 25.11.2008 по цена на затваряне 3.30 лв., като печалбата е 0.85 лв. на акция или 20.5 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава позиция нямаме. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба - 1.9%. Сделка № 5 – къса, с печалба 56.2 %. Сделка № 6 – къса, с печалба 20.5 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.562*1.205=2.352=135.2 %. ta.vhod2.com |