покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Каолин (6K1) |
|
Страница 6 от 7 Анализ на 21.11.2008 г. за дружество Каолин. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дългосрочната синя линия, като се движи нагоре и приближава към нея. Това показва, че в момента групата на биковете започва да оказва съпротива. Търсенето се увеличава и това води до леко покачване на цените. Синята линия се движи плавно надолу, а жълтата линия се движи леко нагоре, което показва, че низходящия тренд се забавя. След като жълтата линия се намира под синята и разстоянието между тях е все още голямо това означава, че низходящ тренд е все още в сила. Бъдещия тренд в момента се очертава като леко низходящ, защото силата на биковете се увеличава, а тази на мечките намалява, но те са все още по-силния отбор. Условията показани от този индикатор очертават леко низходящ тренд и възможност за запазване на късите позиции в зависимост от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна, а величината и започва леко да намалява. Индикаторът MACD се намира над Сигналната (червена) линия, като я приближава отдолу на горе, което означава, че мечките са все още по-силния отбор, въпреки че силата им намалява. Това e сигнал, че мечките са достатъчно силни, за да тласкат цените надолу, въпреки че силата им намалява и можем да запазим късите позиции. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда е леко низходящ. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, а величината и леко намалява – стълбчетата намаляват височина си под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 33, увеличава стойността си като дава знак, че тренда е низходящ, но силата му започва да намалява. Стойността на индикатора RSI е над линията на свръх продажби, което означава, че краткосрочните мечки ще продължат да намаляват и низходящият тренд ще отслабва. Цените обаче ще се движат в низходяща посока, защото имаме силна подкрепа от дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме намаляващи показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите намаляват своята активност. Вероятно на инвеститорите им липсва достатъчно информация, която да определи техните очаквания. Низходящ тренд е с намаляваща сила и не се подкрепя от достатъчно продавачи и затова броя на сделките намалява. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита къса позиция. 22.08.2008. Няма качествена промяна в индикаторите. Оставаме с открита къса позиция. 05.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 12.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 19.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 26.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 03.10.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 10.10.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 17.10.2008. Закриваме късите позиции на 14.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия от долу на горе по цена на затваряне 5.20 лв. 24.10.2008. Не откриваме позиции поради неяснотата относно бъдещия тренд. 31.10.2008. Откриваме къси позиции на 28.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу по цена на затваряне 4.15 лв. 07.11.2008. Индикаторите показват, че можем да запазим открити късите позиции, докато MACD пресече сигналната (червена) линия. 14.11.2008. Индикаторите показват, че можем да запазим открити късите позиции. 21.11.2008. Индикаторите показват, че все още можем да запазим открити късите позиции докато MACD пресече сигналната (червена) линия. Рекапитулация на дружество Каолин на 21.11.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. и я закриваме на 14.10.2008 по цена на затваряне 5.20 лв., като печалбата е 6.67 лв. на акция или 56.2 % от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 28.10.2008 по цена на затваряне за този ден 4.15 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 3.34 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба - 1.9%. Сделка № 5 – къса, с печалба от 56.2 %. Сделка № 6 – къса, с условна печалба 0.81 лв. на акция или 19.5 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.562*1.195=2.334=133.4 %. ta.vhod2.com |