покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Каолин (6K1) |
|
Страница 3 от 7 Анализ на 12.12.2008 г. за дружество Каолин. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия пресича дългосрочната синя линия от долу на горе на 08.12.2008. Това показва, че в момента групата на биковете става по-силна от групата на мечките. Търсенето се увеличава и това води до леко покачване на цените. Синята линия се движи вече хоризонтално, а жълтата линия се движи леко нагоре, което показва, че плоския тренд преминава в лека възходяща корекция. Пресичането на синята линия от жълтата е сигнал според нашата стратегия за откриване на дълга позиция. Дали обаче тази първоначална възходяща корекция е в състояние да придвижи цените достатъчно нагоре ще зависи и от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, но спира да намалява, което означава, че скоростта е отрицателна, а величината и спира да намалява. Индикаторът MACD се намира над Сигналната (червена) линия, което означава, че мечките губят сили и възможностите им да тласкат цените надолу се изчерпват. Биковете оказват сериозна съпротива и могат в един бъдещ момент да вземат инициативата в свои ръце. Това е потвърждаващ сигнал, идващ от разположението на плъзгащите се средни, че биковете набират сили и могат да тласнат цените нагоре. В същото време това потвърждение има и рискова компонента, защото индикаторът MACD спира да расте нагоре и се приближава до червената сигнална линия. Това е предупреждение, че мечките още не са загубили окончателно сили. Прекаленото изчакване от своя страна води до покачване на цените и ерозиране на печалбите. Затова е някои случаи е оправдано да се поемат малко по-големи рискове и да се разчита на статистическо предимство. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока, а величината и спира да намалява – стълбчетата спират да намаляват височина си под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 45, леко се увеличава на графиката, като дава знак, че тренда е плосък, с тенденция към възходяща корекция. Стойността на индикатора RSI е над линията на свръх продажби, което означава, че краткосрочните бикове ще започнат леко да се увеличават. Цените, ще спрат да се движат в низходяща посока, защото нямаме подкрепа от дългосрочните мечки. Ще припомним особеностите на индикатора RSI. Когато цените се намират в тренд, стойност на този индикатор потвърждава тренда – ниска за низходящия и висока за възходящия, а когато тренда е плосък ниската стойност на индикатора последвана от нейното повишаване, особено когато той напуска зоната на свръх продажба показва, че цените се намират в локално дъно и е възможно тяхното увеличаване. В третия допълнителен прозорец имаме намаляващи показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите намаляват своята активност. Вероятно на инвеститорите им липсва достатъчно информация, която да определи техните очаквания. Високия обем в предишните дни се е дължал на многото покупки в очакване на по-високи цени и от оптимизма, че цените ще продължат да се покачват. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита къса позиция. 22.08.2008. Няма качествена промяна в индикаторите. Оставаме с открита къса позиция. 05.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 12.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 19.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 26.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 03.10.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 10.10.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 17.10.2008. Закриваме късите позиции на 14.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия от долу на горе по цена на затваряне 5.20 лв. 24.10.2008. Не откриваме позиции поради неяснотата относно бъдещия тренд. 31.10.2008. Откриваме къси позиции на 28.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу по цена на затваряне 4.15 лв. 07.11.2008. Индикаторите показват, че можем да запазим открити късите позиции, докато MACD пресече сигналната (червена) линия. 14.11.2008. Индикаторите показват, че можем да запазим открити късите позиции. 21.11.2008. Индикаторите показват, че все още можем да запазим открити късите позиции докато MACD пресече сигналната (червена) линия. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 25.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия от долу нагоре по цена на затваряне 3.30 лв. 05.12.2008. Не откриваме позиции, тъй като сигналите от индикаторите не са достатъчно ясни. 12.12.2008. Откриваме дълги позиции на 08.12.2008. по сигнал от плъзгащите средни, въпреки риска очертан от MACD по цена на затваряне 3.55 лв. Рекапитулация на дружество Каолин на 12.12.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. и я закриваме на 14.10.2008 по цена на затваряне 5.20 лв., като печалбата е 6.67 лв. на акция или 56.2 % от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 28.10.2008 по цена на затваряне за този ден 4.15 лв. и я закриваме на 25.11.2008 по цена на затваряне 3.30 лв., като печалбата е 0.85 лв. на акция или 20.5 % от вложената сума в това дружество. 7. Откриваме дълга позиция на 08.12.2008 по цена на затваряне 3.55 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 3.47лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 6 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба - 1.9%. Сделка № 5 – къса, с печалба 56.2 %. Сделка № 6 – къса, с печалба 20.5 %. Сделка № 7 – дълга, с условна загуба от -0.08 лв. или -2.3 % от вложената сума в това дружество. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.562*1.205*0977=2.299=129.9 %. ta.vhod2.com |