покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Каолин (КАО) |
|
Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните, като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Каолин. Анализ на 10.05.2008г. Анализа за 10.05.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 25.04.2008г. Анализа за 25.04.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 18.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия отново се намира под дебелата синя линия, отдалечава се от нея в посока надолу, което показва, че в момента групата на мечките набира отново сили и започва да доминира над биковете. Предлагането започва да се увеличава и това води до намаляването на цените с изключение на последния ден 18.04.2008. Установява се тенденция за намаляване на цените До този момент цените са се движели надолу, с тенденция движението надолу да се намали, но жълтата линия е все още далеч от синята, което е безспорен факт че мечките са по-силни и могат да тласнат пазара още надолу. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво. На 16.04.2008 MACD пресича сигналната (червена линия) отгоре надолу, което е сигнал, че мечките стават по-силни, а следователно и тренда надолу ще продължи. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че трнда предстои да се понижава. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в момента тя е в отрицателна посока и леко се увеличава надолу – стълбчетата леко увеличават височина надолу под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 41, намалява леко, но все още е в зоната на 50% което показва, че пазара тръгва надолу, въпреки, че това движение е все още несигурно. От теорията знаем ( виж раздел Технически индикатори на този сайт), че RSI издава меродавни сигнали само когато цените се движат в канал, което в момента не е налице. Поради тази причина стойността на RSI е информаця, че се очаква бъдещото движение на цените да е надолу, но тази информация не е меродавна. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми (освен на 18.04.2008), което е сигурен белег, че инвеститорите все още не са уверени, какъв ще бъде следващия тренд. Затова и липсва активна търговия, Инвеститорите вероятно очакват нова имформация. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 05.02.2008 вече са закрити късите позиции. На 06.03.2008, обаче MACD пресича сигналната (червена линия) от горе на долу, което е потвърждаващ сигнал, че тренда надолу се подновява. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. 14.03.2008 Запазваме откритата къса позиция. 21.03. Отново запазваме откритата къса позиция. На 27.03.2008 закриваме късите позиции по цена на затваряне 13.50лв по сигнала подаден от MACD (виж по-долу стратегията по закриване на позиции). 04.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. 11.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. 18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресеча сигналната (червена линия) отгоре надолу на цена на закриване 12.63 лв. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв като печалбата е 2.40 лв на акция или 14.0 % от вложената сума. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50лв. Резултат: 14.20-13.50=0.7лв на акция или 4.9% печалба от вложената сума. 3. Откриваме къси позиции 16.04.2008, на цена на закриване 12.63 лв. Всичко сделки за периода 10.12.2007 до 11.04.2008 – 2 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Натрупана печалба върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.140*1.049=1.196=19.6% Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скороста на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се наричаа ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като (m) е относително постоянна величина за времето през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). За повече подробности виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>kaolin_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>kaolin_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Описание на елементите на гарафиката. На фигурата е дадено графичното изображение на ежедневното изменение на цените за съответното дружество, търгувано на официалния пазар на БФБ. Показани са около 100 ценови точки тип бар (лента). Данните са взети от ежедневните бюлетини за цените на БФБ, обработени и коригирани в четири пункта за да бъдат максимално пригодни за целите на техническия анализ и след това са импортирани в програмата Meta Trader 4. В прозореца на цените са показани 2 индикатора – Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 5 дни, изчертана с тънка жълта линия и Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 15 дни, изчертана с по-дебела синя линия. В първият допълнителен прозорец е показан индикаторът MACD (Приближаване и раздалечаване на движещи се средни), изчертан със стълбовидна светло синя линия и неговата сигнална линия изчертана с плътна червена линия. Във втория допълнителен прозорец е показан индикатора RSI (индекс на относителната сила) изчертан със светлокафява линия. Изобразени са и две хоризинтални лини 30% и 70%. Пресичането на линията 30% означава, че пазара навлиза в състояние на свръхпродажби, а пресичането на линията 70% означава навлизането на пазара в състояние на свръхпокупки. В някои програми тези проценти са съответно 20% и 80%. В третия допълнителен прозорец са показани ежедневните търгувани обеми лотове изчертани с плътни стълбчета – зелени при увеличаващи се обеми и оранжеви при намаляващи. Стратегия на инвестиране. За формиране на инвестиционната стратегия във вид на механична търговска система използваме 4 индикатора: – Пресичане на две плъзгащи се експоненциални средни; пресичане на MACD със неговата сигнална линия; RSI заедно с линиите на свръхпокупка и свръхпродажба и обемните показатели. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Индикаторът RSI показва силата на тренда както в положителна посока така и в отрицателна. Индикаторът RSI е от типа осцилатори и не бива да се използва, когато пазарът развива тренд, а само когато цените се движат в канал. Когато RSI пресече линията на свръхпродажба (долната линия) отдолу нагоре, това означава, че низходящата посока на цените скоро ще се смени с възходяща, а когато RSI пресече линията на свръхпокупка ( горната линия) отгоре надолу, това означава, че възходящата посока на цените скоро ще се смени с низходяща. Високите обемни показатели показват активна търговия от страна на инвеститорите, което означава че те са уверени в посоката на цените и тази посока ще се запази поне още известно време. Ниските обемни показатели показват, че на инвеститорите им липсва достатъчно информация за да вземат инвестиционно решение и те предпочитат да изчакат. В тези случаи обикновенно цените се косолидират или движат в тесен канал. Повече за тълкуването и приложението на тези индикатори може да се прочете в раздел Помагала>>Технически индикатори на този сайт. Механичната търговска система е тази, която излъчва атоматично сигнали за влизане и излизане от съответната търговска позиция. В дълга позиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените), той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От дълги позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в дълга позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. В късапозиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените) той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От къси позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в къса позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. Сигналите на индикатора RSI и обемните показатели играят поддържаща роля. Когато RSI има висока стойност, това е индикация за силен възходящ тренд и обратно, когато RSI има ниска стойност, това е индикация за силен низходящ тренд. Когато вземаме инвестиционно решение за откриване на позиции, основано на плъзгащите се средни и MACD ще е добре ако се вземат в предвид и сигналите от индикатора RSI и обемните показатели. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 11.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия отново се намира под дебелата синя линия, приближава се към нея в посока нагоре, което показва, че в момента групата на биковете набира отново сили и започва да се доближава до тази на мечкоте. Търсенето се увеличава и започва да се доближава до предлагането. Установява се тенденция за консолидация на цените До този момент цените са се движели надолу, с тенденция движението надолу да се прекрати. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък, но движението надолу може и да се поднови. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво. На 27.03.2008 MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу нагоре което е сигнал, че тренда надолу се е прекратил. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в момента тя е в отрицателна посока, но леко се покачва – стълбчетата леко намаляват височина нагоре под нулата. Едновременно с това се вижда че MACD е под сигналната чевена линия но вече много близко до нея. Това е още едно основание да си мислим, че движението на цените е с тенденция към спиране на понижението. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 44. Намлява леко, но все още е в зоната на 50% което показва, че пазара укрепва и движението надолу става по-малко вероятно. По скоро тенденцията е към консолидация. От теорията знаем ( виж раздел Технически индикатори на този сайт), че RSI издава меродавни сигнали само когато цените се движат в канал, което в момента е почти налице. Поради тази причина стойността на RSI е информаця, че се очаква бъдещото движение на цените да спре движението си надолу. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите все още не са уверени, какъв ще бъде следващия тренд. Затова и липсва активна търговия, Инвеститорите вероятно очакват нова имформация. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 05.02.2008 вече са закрити късите позиции. На 06.03.2008, обаче MACD пресича сигналната (червена линия) от горе на долу, което е потвърждаващ сигнал, че тренда надолу се подновява. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. 14.03.2008 Запазваме откритата къса позиция. 21.03. Отново запазваме откритата къса позиция. На 27.03.2008 закриваме късите позиции по цена на затваряне 13.50лв по сигнала подаден от MACD (виж по-долу стратегията по закриване на позиции). 04.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. 11.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв като печалбата е 2.40 лв на акция или 14.0 % от вложената сума. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50лв. Резултат: 14.20-13.50=0.7лв на акция или 4.9% печалба от вложената сума. 11.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. Всичко сделки за периода 10.12.2007 до 11.04.2008 – 2 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Натрупана печалба върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.140*1.049=1.196=19.6%. ta.vhod2.com Анализ на 04.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия отново се намира под дебелата синя линия, приближава се към нея в посока нагоре, което показва, че в момента групата на биковете набира отново сили и започва да се доближава до тази на мечкоте. Търсенето се увеличава и започва да се доближава до предлагането. Установява се тенденция за консолидация на цените До този момент цените са се движели надолу, с тенденция движението надолу да се прекрати. Бъдещия тренд в момента се очертава като плосък, но движението надолу може и да се поднови. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво. На 27.03.2008 MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу нагоре което е сигнал, че тренда надолу се е прекратил. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в момента тя е в отрицателна посока, но остава постоянна – стълбчетата са с почти една и съща височина нагоре под нулата. Едновременно с това се вижда че MACD е под сигналната чевена линия но вече много близко до нея. Това е още едно основание да си мислим, че движението на цените е с тенденция към спиране на понижението.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 44. Намлява леко, но все още е в зоната на 50% което показва, че пазара укрепва и движението надолу става по-малко вероятно. По скоро тенденцията е към консолидация. От теорията знаем ( виж раздел Технически индикатори на този сайт), че RSI издава меродавни сигнали само когато цените се движат в канал, което в момента е почти налице. Поради тази причина стойността на RSI е информаця, че се очаква бъдещото движение на цените да спре движението си надолу. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите все още не са уверени, какъв ще бъде следващия тренд. Затова и липсва активна търговия, Инвеститорите вероятно очакват нова имформация. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 05.02.2008 вече са закрити късите позиции. На 06.03., обаче MACD пресича сигналната (червена линия) от горе на долу, което е потвърждаващ сигнал, че тренда надолу се подновява. Откриваме къса позиция по цена на затваряне 14.20 лв. на 06.032008. 14.03 Запазваме откритата къса позиция. 21.03. Отново запазваме откритата къса позиция. На 27.03.2008 закриваме късите позиции по цена на затваряне 13.50лв по сигнала подаден от MACD (виж по-долу стратегията по закриване на позиции). 04.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>kaolin_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>kaolin_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Рекапитолация: Ако инвеститорът е следвал търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, той би открил къса позиция на 10.12.2007 на цена на затваряне 17.20 лв и би я закрил на 05.02.2008 на цена 14.80 лв като печалбата е 2.40 лв на акция или 13.9 %. Виж анализите по-долу. В този момент имаме открита къса позиция по цена на затваряне 14.20 лв. 14.03 Запазваме откритата къса позиция. 21.03. Отново запазваме откритата къса позиция. На 27.03.2008 закриваме късите позиции по цена на затваряне 13.50лв. Резултат: 14.20-13.50=0.7лв на акция или 4.9% печалба от вложената сума. ). 04.04.2008 Изчакваме валидни сигнали за откриване на позиции. ta.vhod2.com Ако желаете да разгледате архива с техническите анализи за минали периоди използвайте следните връзки: Архив с техническите анализи на дружество Каолин за април 2008 Архив с техническите анализи на дружество Каолин за март 2008 Архив с техническите анализи на дружество Каолин за февруари 2008 Архив с техническите анализи на дружество Каолин за януари 2008 |