покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Индустриален Холдинг България (IHLBL) |
|
Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните, като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Индустриален Холдинг България. Анализ на 10.05.2008г. Анализа за 10.05.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 25.04.2008г. Анализа за 25.04.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 18.04.2008г. В прозореца на цените ясно се вижда, че тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отгоре на долу на 14.04.2008, което показва, че в момента, е по-силна е групата на мечките. По-нататък предлагането се увеличава с тенденция да се установи низходящ тренд. До този момент цените са се движели в неутрална посока, но инвеститорите са получили нова информация, което и променя техните очаквания. Тези очаквания се реализират на пазара с повишено предлагане и съответно понижение на цените. Очаква се в бъдещите няколко дни движението надолу да се запази. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, но много близко до нулата, което означава, че скоростта на движение на долу е много ниска и бавно се променя. На 16.04.2008 MACD пресеча сигналната (червена линия) отгоре надолу, което означава, че мечките стават по-силни и тази тенденция ще се запази. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни. Налице са условия тренда надолу да се установи за малко по-дълъг перод и следователно може да се открие къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост се увеличава надолу – стълбчетата са с нарастваща височина надолу. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 41, намалява, което показва, че пазара тръгва надолу и цените ще намаляват. С други думи има начален тласък надолу, но колко ще продължи не може да се каже в този момент. При тази неясна ситуация, могат да се открият къси позиции в зависимост от другите индикатори. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите не са убедени от нова информация, че на пазара ще се установи низходящ тренд за да започнат да търгуват активно. Обикновенно високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 05.02.2008 вече са закрити късите позиции. В момента се изчаква за нови търговски сигнали за да се заемат съответните търговски позиции. 14.03 Отново изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции.28.03.2008. Няма същественна промяна в индикаторите и затова продължава ме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да открием дълга позиция на 31.03.2008, когато кратката плъзгаща се средна пресича дългата, а едновременно с това MACD е леко над сигналната линия, но кривите са много близо една до друга и има опасност от плосък тренд. От теорията (прочети за използване на плъзгащи се средни) знаем че в този случай сигналите от плъзгащите се средни не са меродавни, защото закъсняват. В този случай по-меродавен е RSI (който е осцилатор и следователно от изпреварващ тип), намиращ се в неутрална позиция. Тъй като двете плъзгащи се средни почти съвпадат, MACD съвпада със сигналната линия, а RSI е неутрален, считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. 11.04.2008. Продължаваме да считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. При тази неясна ситуация, не правим нищо освен да наблюдаваме какво ще стане, когато инвеститорите получат нова информация.18.04.2008 Според показанията на индикаторите имаме потвърждаващ сигнал за откриване на къси позиции. Откриваме къса позиция на 16.04.2008, когато MACD пресеча сигналната (червена линия) отгоре надолу на цена на закриване 7.50 лв. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 на цена на затваряне 10.80 лв и я закриваме на 05.02.2008 на цена 8.63 лв като печалбата е 2.17лв на акция или 21.0 %. 18.04.2008 2. Няма открити позиции. Изчакваме за валиден сигнал за откриване на позиция. Всичко сделки за периода 03.01.2008 до 11.04.2008 – 1 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 21.0% Натрупана печалба върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.210*1.000=1.210=21.0% Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скороста на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се наричаа ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като (m) е относително постоянна величина за времето през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). За повече подробности виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>industrholdbg_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>industrholdbg_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Описание на елементите на гарафиката. На фигурата е дадено графичното изображение на ежедневното изменение на цените за съответното дружество, търгувано на официалния пазар на БФБ. Показани са около 100 ценови точки тип бар (лента). Данните са взети от ежедневните бюлетини за цените на БФБ, обработени и коригирани в четири пункта за да бъдат максимално пригодни за целите на техническия анализ и след това са импортирани в програмата Meta Trader 4. В прозореца на цените са показани 2 индикатора – Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 5 дни, изчертана с тънка жълта линия и Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 15 дни, изчертана с по-дебела синя линия. В първият допълнителен прозорец е показан индикаторът MACD (Приближаване и раздалечаване на движещи се средни), изчертан със стълбовидна светло синя линия и неговата сигнална линия изчертана с плътна червена линия. Във втория допълнителен прозорец е показан индикатора RSI (индекс на относителната сила) изчертан със светлокафява линия. Изобразени са и две хоризинтални лини 30% и 70%. Пресичането на линията 30% означава, че пазара навлиза в състояние на свръхпродажби, а пресичането на линията 70% означава навлизането на пазара в състояние на свръхпокупки. В някои програми тези проценти са съответно 20% и 80%. В третия допълнителен прозорец са показани ежедневните търгувани обеми лотове изчертани с плътни стълбчета – зелени при увеличаващи се обеми и оранжеви при намаляващи. Стратегия на инвестиране:За формиране на инвестиционната стратегия във вид на механична търговска система използваме 4 индикатора: – Пресичане на две плъзгащи се експоненциални средни; пресичане на MACD със неговата сигнална линия; RSI заедно с линиите на свръхпокупка и свръхпродажба и обемните показатели. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Индикаторът RSI показва силата на тренда както в положителна посока така и в отрицателна. Индикаторът RSI е от типа осцилатори и не бива да се използва, когато пазарът развива тренд, а само когато цените се движат в канал. Когато RSI пресече линията на свръхпродажба (долната линия) отдолу нагоре, това означава, че низходящата посока на цените скоро ще се смени с възходяща, а когато RSI пресече линията на свръхпокупка ( горната линия) отгоре надолу, това означава, че възходящата посока на цените скоро ще се смени с низходяща. Високите обемни показатели показват активна търговия от страна на инвеститорите, което означава че те са уверени в посоката на цените и тази посока ще се запази поне още известно време. Ниските обемни показатели показват, че на инвеститорите им липсва достатъчно информация за да вземат инвестиционно решение и те предпочитат да изчакат. В тези случаи обикновенно цените се косолидират или движат в тесен канал. Повече за тълкуването и приложението на тези индикатори може да се прочете в раздел Помагала>>Технически индикатори на този сайт. Механичната търговска система е тази, която излъчва атоматично сигнали за влизане и излизане от съответната търговска позиция. В дълга позиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените), той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От дълги позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в дълга позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. В късапозиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените) той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От къси позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в къса позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. Сигналите на индикатора RSI и обемните показатели играят поддържаща роля. Когато RSI има висока стойност, това е индикация за силен възходящ тренд и обратно, когато RSI има ниска стойност, това е индикация за силен низходящ тренд. Когато вземаме инвестиционно решение за откриване на позиции, основано на плъзгащите се средни и MACD ще е добре ако се вземат в предвид и сигналите от индикатора RSI и обемните показатели. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 11.04.2008г. В прозореца на цените ясно се вижда, че тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отдолу на горе на 31.03.2008, което показва, че в момента, е по-силна е групата на биковете. По-нататък търсенето и предлагането се уравновесяват и вече е установен плосък (неутрален) тренд. До този момент цените са се движели в неутрална посока, което продължава и в момента. Какъв ще бъде тренда в бъдеще все още не е ясно, тъй като цените се движат почти хоризонтално, а синята и жълта линия почти съвпадат. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, но много близко до нулата, което означава, че скоростта на движение на долу е много ниска и не се променя. Сигналната (червена линия) в момента се намира много близо до MACD, което е потвърждаващ сигнал, че скоростта не се променя. Тренда надолу е прекратен, но тъй като MACD и сигналната линия почти съвпадат, не е изключено тренда надолу да се поднови. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост не се променя – стълбчетата са с почти еднаква височина надолу. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 47, което показва, че пазара укрепва и се установява консолидация на цените. Създават се потенциални възможности за леко покачване на цените, но дали цените действително ще започнат да се покачват или ще се запазят в косолидация в момента не е ясно. Нещо повече, цените могат да тръгнат и надолу. При тази неясна ситуация, не правим нищо освен да наблюдаваме какво ще стане, когато инвеститорите получат нова информация. В третия допълнителен прозорец имаме умерено ниски показатели на търгуваните обеми от една страна, а плосък тренд от друга, което е знак, че броя на купувачите и продавачите е приблизително еднакъв и има консенсус в цените и на двата отбора – бикове и мечки. Вероятно инвеститорите чакат нова информация от пазара за да започнат да търгуват активно. Обикновенно високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 05.02.2008 вече са закрити късите позиции. В момента се изчаква за нови търговски сигнали за да се заемат съответните търговски позиции. 14.03 Отново изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции.28.03.2008. Няма същественна промяна в индикаторите и затова продължава ме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да открием дълга позиция на 31.03.2008, когато кратката плъзгаща се средна пресича дългата, а едновременно с това MACD е леко над сигналната линия, но кривите са много близо една до друга и има опасност от плосък тренд. От теорията (прочети за използване на плъзгащи се средни) знаем че в този случай сигналите от плъзгащите се средни не са меродавни, защото закъсняват. В този случай по-меродавен е RSI (който е осцилатор и следователно от изпреварващ тип), намиращ се в неутрална позиция. Тъй като двете плъзгащи се средни почти съвпадат, MACD съвпада със сигналната линия, а RSI е неутрален, считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. 11.04.2008. Продължаваме да считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. При тази неясна ситуация, не правим нищо освен да наблюдаваме какво ще стане, когато инвеститорите получат нова информация. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, откриваме къса позиция на 03.01.2008 на цена на затваряне 10.80 лв и я закриваме на 05.02.2008 на цена 8.63 лв като печалбата е 2.17лв на акция или 21.0 %. 11.04.2008 Няма открити позиции. Изчакваме за валиден сигнал за откриване на позиция. Всичко сделки за периода 03.01.2008 до 11.04.2008 – 1 брой. Сделка № 1 – къса, с печалба 21.0% Натрупана печалба върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.210*1.000=1.210=21.0% ta.vhod2.com Анализ на 04.04.2008г. В прозореца на цените ясно се вижда, че тънката жълта линия пресича дебелата синя линия, отдолу на горе на 31.03.2008, което показва, че в момента, е по-силна е групата на биковете. По-нататък търсенето и предлагането се уравновесяват и вече е установен плосък (неутрален) тренд. До този момент цените са се движели в неутрална посока, което продължава и в момента. Какъв ще бъде тренда в бъдеще все още не е ясно, тъй като цените се движат почти хоризонтално, а синята и жълта линия почти съвпадат. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, но много близко до нулата, което означава, че скоростта на движение на долу е много ниска и не се променя. Сигналната (червена линия) в момента се намира под MACD, което е потвърждаващ сигнал, че скоростта се увеличава слабо нагоре (става по-малко отрицателна. Тренда надолу е прекратен, но тъй като MACD и сигналната линия почти съвпадат, не е изключено тренда надолу да се поднови. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост не се променя – стълбчетата са с почти еднаква височина надолу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 47, което показва, че пазара укрепва и се установява консолидация на цените. Създават се потенциални възможности за леко покачване на цените, но дали цените действително ще започнат да се покачват или ще се запазят в косолидация в момента не е ясно. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми от една страна, а плосък тренд от друга, което е знак, че броя на купувачите и продавачите е приблизително еднакъв и има консенсус в цените и на двата отбора – бикове и мечки. Вероятно инвеститорите чакат нова информация от пазара за да започнат да търгуват активно. Обикновенно високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 05.02.2008 вече са закрити късите позиции. В момента се изчаква за нови търговски сигнали за да се заемат съответните търговски позиции. 14.03 Отново изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции.28.03.2008. Няма същественна промяна в индикаторите и затова продължава ме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да открием дълга позиция на 31.03.2008, когато кратката плъзгаща се средна пресича дългата, а едновременно с това MACD е леко над сигналната линия, но кривите са много близо една до друга и има опасност от плосък тренд. От теорията (прочети за използване на плъзгащи се средни) знаем че в този случай сигналите от плъзгащите се средни не са меродавни, защото закъсняват. В този случай по-меродавен е RSI (който е осцилатор и следователно от изпреварващ тип), намиращ се в неутрална позиция. Тъй като двете плъзгащи се средни почти съвпадат, MACD е леко над сигналната линия, но много близко до нея и RSI е неутрален, считаме че нямаме валиден сигнал за откриване на позиция. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>industrholdbg_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>industrholdbg_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Рекапитолация: Ако инвеститорът е следвал търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, той би открил къса позиция на 03.01.2008 на цена на затваряне 10.80 лв и би я закрил на 05.02.2008 на цена 8.63 лв като печалбата е 2.17лв на акция или 20 %. Виж анализите по-долу. 07.03 В момента няма открити никакви позиции. 14.03 Отново изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 21.03 Продължаваме да изчакваме за появата на валидни търговски сигнали за откриване на позиции. 28.03.2008 няма открити позиции. Изчакваме за валиден сигнал за откриване на позиция. ta.vhod2.com Ако желаете да разгледате архива с техническите анализи за минали периоди използвайте следните връзки: Архив с техническите анализи на дружество Индустриален Холдинг България за април 2008 Архив с техническите анализи на дружество Индустриален Холдинг България за март 2008 Архив с техническите анализи на дружество Индустриален Холдинг България за февруари 2008 Архив с техническите анализи на дружество Индустриален Холдинг България за януари 2008 |