покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Индустриален Холдинг България (4ID) |
|
Страница 4 от 6 Анализ на 21.11.2008 г. за дружество Индустриален Холдинг България. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дългосрочната синя линия и се движи в посока надолу като се отдалечава от нея. Това показва, че в момента силите на мечките се увеличават, а биковете оказват слаба съпротива, която не е в състояние да промени хода на цените. Търсенето намалява, а предлагането се увеличава и цените се движат в низходяща посока. Жълтата и синята линия се движат стръмно надолу, а жълтата линия е под синята, което показва, че е налице низходящ тренд. Създават се условия за запазване на късите позиции, но това ще зависи и от другите индикатори. Трябва да сме сигурни, че низходящия тренд поддържан от мечките ще продължи и следващите дни. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулевото ниво, но спира да се увеличава в посока надолу, което означава, че скоростта на движение е с посока надолу, а нейната величина спира да се увеличава. Индикаторът MACD се намира под Сигналната (червена) линия), като я приближава отдолу на горе, от което е ясно, че мечките леко намаляват силата си. Биковете оказват слаба съпротива. Скоростта на движение не се увеличава вече, но нейната величина е достатъчно голяма, за да тласка цените надолу. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда се движи в посока надолу и според нашата стратегия можем да запазим късите позиции. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е отрицателна, като нейната величина спира да се увеличава в момента – височината на стълбчетата вече не се увеличава спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 25 и остава относително постоянен, което показва, че тренда е надолу. Той се намира под линията на свръх продажба, което означава, че краткосрочните мечки ще започнат да намаляват и силата на тренда ще се намали. Очакваме посоката на тренда да остане в низходяща посока, защото имаме силна подкрепа от дългосрочните мечки. Бъдещата посока на тренда се очертава с умерена сила надолу. В третия допълнителен прозорец имаме увеличаващи се показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите увеличават търговската си активност, защото продавачите са обхванати от песимизъм и продават въпреки ниските цени. Бъдещата посока на тренда се очертава като низходяща. Обикновено високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд. В случая имаме увеличени показатели на търгуваните обеми и вероятно низходящият тренд ще продължи в същата посока. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008 Движещите средни показват начален тласък надолу на принципа на не потвърждението. След като биковете не могат да пробият, вероятно алтернативата е мечките да овладеят пазара. Откриваме къса позиция на 03.06.2008, когато втория червен бар потвърждава първия и жълтата линия се е оттласнала надолу от синята по цена на закриване за този ден 7.35 лв. 20.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 11.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 18.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 25.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 01.08.2008 Закриваме късите позиции по сигнал на MACD, който пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе на 30.07.2008. 08.08.2008. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 15.08.2008. Индикаторът MACD разрешава откриване на дълга позиция, но плъзгащите се средни не показват все още наличие на тренд. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 22.08.2008. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 29.08.2008. Всички индикатори сочат тенденция към плосък тренд. Това означава, че бъдещата посока може да бъде както нагоре, така и надолу. Двата отбора – бикове и мечки са с еднакви сили. Ще изчакаме, за да разберем кой е победителят и да се присъединим към него. 05.09.2008. Като се опасяваме от загуби с рискованата търговия срещу тренда оставаме извън пазара без отворени позиции. 12.09.2008. Като се опасяваме от загуби в следствие на рискованата търговия срещу тренда оставаме извън пазара без отворени позиции. 19.09.2008. Откриваме къси позиции на 15.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия отгоре на долу по цена на затваряне 5.80 лв. 26.09.2008. Оставаме с открити къси позиции. 03.10.2008. Низходящия тренд се засилва и затова оставаме с отворени къси позиции. 10.10.2008. Низходящия тренд продължава да се засилва и затова оставаме с отворени къси позиции. 17.10.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 24.10.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 31.10.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 07.11.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 14.11.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 21.11.2008. Низходящия тренд е все още достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. Рекапитулация на дружество Индустриален Холдинг България на 21.11.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 по цена на затваряне 10.80 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена на затваряне 8.63 лв., като печалбата е 2.17 лв. на акция или 21.0 %. от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.50 лв. и я закриваме на 14.05.2008 по цена на затваряне 7.42 лв., като печалбата е 0.08 лв. на акция или 1.1 %. от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.42 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена на затваряне 7.41 лв., като загубата е -0.01 лв. на акция или -0.1 %. от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 03.06.2008 по цена на затваряне 7.35 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 6.25 лв., като печалбата е 1.10 лв. на акция или 15.0%. от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 15.09.2008 по цена на затваряне 5.80 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 1.70 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса с печалба 21.0 %. Сделка № 2 – къса с печалба 1.1 %. Сделка № 3 – дълга със загуба - 0.1 %. Сделка № 4 – къса с печалба 15.0 %. Сделка № 5 – къса с условна печалба от 4.10 лв. на акция или 70.7 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.210*1.011*0.999*1.150*1.707=2.397=139.7 %. ta.vhod2.com |