покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Индустриален Холдинг България (4ID) |
|
Страница 1 от 6 Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните като, извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Индустриален Холдинг България.Анализ на 26.09.2008 г. за дружество Индустриален Холдинг България. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се движи в посока надолу като се отдалечава от синята линия. Това показва, че в момента силите на мечките се увеличават, а биковете оказват съпротива, но тя не е в състояние да промени хода на цените. Търсенето намалява, а предлагането се увеличава и цените започват да се движат в низходяща посока. Жълтата и синята линия се движат леко надолу, което показва, че се оформя низходящ тренд. Създават се условия за запазване на късите позиции, но това ще зависи и от другите индикатори. Трябва да сме сигурни, че първоначалния тласък на цените осъществен от мечките ще продължи и следващите дни. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулевото ниво и се увеличава в посока надолу, което означава, че скоростта на движение е с посока надолу и нейната величина се увеличава. Индикаторът MACD се намира под сигналната (червена) линия), от което е ясно, че мечките вече доминират на пазара. Биковете оказват съпротива, но тя е много слаба. Освен това скоростта на движение нараства бързо надолу, което е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда се движи в посока надолу. Това е сигнал, според нашата стратегия за запазване на късите позиции. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е отрицателна, като нейната величина нараства – височината на стълбчетата се увеличава в посока надолу спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 36, което показва, че тренда е надолу. Той се стреми към линията на свръх продажба, което означава, че краткосрочните мечки също се увеличават. Очакваме силата на тренда да остане в низходяща посока, защото имаме подкрепа и от дългосрочните мечки. Бъдещата посока на тренда се очертава със слаба тенденция надолу. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите намаляват търговската си активност, защото не могат да разпознаят бъдещата посока на тренда, която в случая се очертава като низходяща. Обикновено високите обеми са показателни при развиване на тренд и показват увереност на инвеститорите в този тренд. В случая такава увереност няма. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Индикаторите в този момент не дават ясна информация за търговска операция. Явно движението надолу е към спиране, но дали ще има реверсия (обръщане на тренда) не е ясно. Изчакваме нова информация и оставаме с отворена къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, движението надолу вече е изчерпано и затова закриваме късата позиция на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв., когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре. Ако бяхме закрили късата позиция, когато MACD пресече сигналната линия, съгласно стратегията, печалбите щяха да са по-високи, но сигналите не бяха много ясни и се наложи да рискуваме. Пак при не много ясна картина, т. е. при слаба подкрепа на индикаторите откриваме дълга позиция на 14.05.2008, по цена на затваряне 7.42 лв., когато тънката жълта линия пресича дългата синя линия, отдолу нагоре и потвърждаващ сигнал от MACD. 23.05.2008 Оказва се, че подкрепата на индикаторите действително е слаба, вече е нулева, а RSI показва отслабване на тренда. Закриваме дългата позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 7.41лв. 30.05.2008. Началния тласък надолу в момента няма подкрепа и затова не откриваме къса позиция. Оставаме в изчакване. 06.06.2008 Движещите средни показват начален тласък надолу на принципа на не потвърждението. След като биковете не могат да пробият, вероятно алтернативата е мечките да овладеят пазара. Откриваме къса позиция на 03.06.2008, когато втория червен бар потвърждава първия и жълтата линия се е оттласнала надолу от синята по цена на закриване за този ден 7.35 лв. 20.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 11.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 18.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 25.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 01.08.2008 Закриваме късите позиции по сигнал на MACD, който пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе на 30.07.2008. 08.08.2008. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 15.08.2008. Индикаторът MACD разрешава откриване на дълга позиция, но плъзгащите се средни не показват все още наличие на тренд. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 22.08.2008. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 29.08.2008. Всички индикатори сочат тенденция към плосък тренд. Това означава, че бъдещата посока може да бъде както нагоре, така и надолу. Двата отбора – бикове и мечки са с еднакви сили. Ще изчакаме, за да разберем кой е победителят и да се присъединим към него. 05.09.2008. Като се опасяваме от загуби с рискованата търговия срещу тренда оставаме извън пазара без отворени позиции. 12.09.2008. Като се опасяваме от загуби в следствие на рискованата търговия срещу тренда оставаме извън пазара без отворени позиции. 19.09.2008. Откриваме къси позиции на 15.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия отгоре на долу по цена на затваряне 5.80 лв. 26.09.2008. Оставаме с открити къси позиции. Рекапитулация на дружество Индустриален Холдинг България на 26.09.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 по цена на затваряне 10.80 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена на затваряне 8.63 лв., като печалбата е 2.17 лв. на акция или 21.0 %. от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.50 лв. и я закриваме на 14.05.2008 по цена на затваряне 7.42 лв., като печалбата е 0.08 лв. на акция или 1.1 %. от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.42 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена на затваряне 7.41 лв., като загубата е -0.01 лв. на акция или -0.1 %. от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 03.06.2008 по цена на затваряне 7.35 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 6.25 лв., като печалбата е 1.10 лв. на акция или 15.0%. от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 15.09.2008 по цена на затваряне 5.80 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 5.30 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса с печалба 21.0 %. Сделка № 2 – къса с печалба 1.1 %. Сделка № 3 – дълга със загуба - 0.1 %. Сделка № 4 – къса с печалба 15.0 %. Сделка № 5 – къса с условна печалба от 0.50 лв. на акция или 8.6 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.210*1.011*0.999*1.150*1.086=1.525=52.5 %. Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скоростта на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се нарича ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката . Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Индикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвена информация, обаче можем да получим и от взаимното разположение на двете линии, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки, че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръх покупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затваряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този сайт и го отваряме . Сваляме файла >>industrholdbg_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>industrholdbg_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затваряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoMAandMACD. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com |