покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Индустриален Холдинг България (4ID) |
|
Страница 4 от 7 Анализ на 05.12.2008 г. за дружество Индустриален Холдинг България. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дългосрочната синя линия и се движи почти хоризонтално като двете линии се приближават близо една до друга. Това показва, че в момента силите на мечките намаляват, а биковете оказват сериозна съпротива, която е в състояние да промени хода на цените. Търсенето леко се увеличава и цените се движат в хоризонтална посока с тенденция към консолидация. Синята линия се движат плавно надолу, а жълтата линия се движи хоризонтално под синята, но много близо до нея, което показва, че е налице плосък тренд. Низходящият тренд преминава към плосък и не е ясно какъв ще е неговия ход в бъдеще. В този смисъл е по-добре да изчакаме за по-ясни сигнали преди да решим каква позиция да открием. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулевото ниво, като продължава да намалява в посока нагоре, което означава, че скоростта на движение е отрицателна, а нейната величина започва да намалява. Индикаторът MACD се намира над Сигналната (червена) линия), от което е ясно, че мечките губят сили и няма да могат уверено да тласкат цените надолу. Биковете оказват сериозна съпротива. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда излиза от низходяща посока и клони към плосък. Няма никаква гаранция за посоката на тренда след като излезе от плоската си фаза и затова ще се въздържим от откриване на позиции. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е отрицателна, като нейната величина продължава да намалява – височината на стълбчетата продължава да намалява спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 32 и леко се покачва на графиката. Това показва, че тренда вече не е надолу, а клони към плосък. Индикаторът RSI се намира над линията на свръх продажба, което означава, че краткосрочните бикове ще започнат да се увеличават. Очакваме посоката на тренда да излезе от низходящата посока, защото нямаме подкрепа от дългосрочните мечки. Според индикатора RSI ще има слаба възходяща корекция, която ще се подкрепя о краткосрочните бикове. В третия допълнителен прозорец наблюдаваме високи показатели на търгуваните обеми. Вероятно инвеститорите увеличават търговската си активност, защото настоящите цени устройват и купувачи и продавачи. Купувачите очакват, че цените ще се покачат, а продавачите, че ще се понижат. Очакванията са различни, но има консенсус по отношение на цената и затова броя на сделките се покачва. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008 Движещите средни показват начален тласък надолу на принципа на не потвърждението. След като биковете не могат да пробият, вероятно алтернативата е мечките да овладеят пазара. Откриваме къса позиция на 03.06.2008, когато втория червен бар потвърждава първия и жълтата линия се е оттласнала надолу от синята по цена на закриване за този ден 7.35 лв. 20.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 11.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 18.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 25.07.2008. Оставаме с открити къси позиции, тъй като няма промяна в разположението на линиите на индикаторите. 01.08.2008 Закриваме късите позиции по сигнал на MACD, който пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе на 30.07.2008. 08.08.2008. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 15.08.2008. Индикаторът MACD разрешава откриване на дълга позиция, но плъзгащите се средни не показват все още наличие на тренд. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 22.08.2008. Изчакваме за валиден сигнал за отваряне на търговски позиции. 29.08.2008. Всички индикатори сочат тенденция към плосък тренд. Това означава, че бъдещата посока може да бъде както нагоре, така и надолу. Двата отбора – бикове и мечки са с еднакви сили. Ще изчакаме, за да разберем кой е победителят и да се присъединим към него. 05.09.2008. Като се опасяваме от загуби с рискованата търговия срещу тренда оставаме извън пазара без отворени позиции. 12.09.2008. Като се опасяваме от загуби в следствие на рискованата търговия срещу тренда оставаме извън пазара без отворени позиции. 19.09.2008. Откриваме къси позиции на 15.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия отгоре на долу по цена на затваряне 5.80 лв. 26.09.2008. Оставаме с открити къси позиции. 03.10.2008. Низходящия тренд се засилва и затова оставаме с отворени къси позиции. 10.10.2008. Низходящия тренд продължава да се засилва и затова оставаме с отворени къси позиции. 17.10.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 24.10.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 31.10.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 07.11.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 14.11.2008. Низходящия тренд е достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 21.11.2008. Низходящия тренд е все още достатъчно силен и затова оставаме с отворени къси позиции. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 25.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия) от долу на горе по цена на затваряне 1.75 лв. 05.12.2008. Не откриваме позиции, тъй като индикаторите не дават ясни сигнали за бъдещата посока на тренда. Рекапитулация на дружество Индустриален Холдинг България на 05.12.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 03.01.2008 по цена на затваряне 10.80 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена на затваряне 8.63 лв., като печалбата е 2.17 лв. на акция или 21.0 %. от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.50 лв. и я закриваме на 14.05.2008 по цена на затваряне 7.42 лв., като печалбата е 0.08 лв. на акция или 1.1 %. от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне 7.42 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена на затваряне 7.41 лв., като загубата е -0.01 лв. на акция или -0.1 %. от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 03.06.2008 по цена на затваряне 7.35 лв. и я закриваме на 30.07.2008 по цена на затваряне 6.25 лв., като печалбата е 1.10 лв. на акция или 15.0%. от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 15.09.2008 по цена на затваряне 5.80 лв. и я закриваме на 25.11.2008 по цена на затваряне 1.75 лв., като печалбата е 4.05 лв. на акция или 69.8 %. от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая такава позиция нямаме. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса с печалба 21.0 %. Сделка № 2 – къса с печалба 1.1 %. Сделка № 3 – дълга със загуба - 0.1 %. Сделка № 4 – къса с печалба 15.0 %. Сделка № 5 – къса с печалба 69.8 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.210*1.011*0.999*1.150*1.698=2.385=138.5 %. ta.vhod2.com |