покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Химимпорт (CHIM) |
|
Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните, като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Химимпорт. Анализ на 10.05.2008г. Анализа за 10.05.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 25.04.2008г. Анализа за 25.04.2008г. очаквайте по-късно.  Анализ на 18.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия продължава да е под дебелата синя линия и леко се приближава към нея. Групата на мечките все още е по-силна от биковете. Търсенето се увеличава и кореспондира с предлагането, въпреки, че е по-слабо от него, съдейки по движението на кратката плъзгаща се средна. Цените се движат надолу с постоянна скорост с тенденция тази скорост на движение надолу да се стабилизира. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което показва че скоростта на движение е надолу. MACD се намира над Сигналната (червена линия) много близо до него, което е знак, че скоростта надолу се забавя. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост леко се забавя в отрицателна посока и остава относително постоянна– височината на стълбчетата е почти еднаква. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 38, което означава, че пазара е излязъл от състояние на свръхпродажби. Това означава, че броя на инвеститорите склонни да продават ще намалява. В момента вероятността цените да започнат отново да намаляват реално съществува, но става все по-малка. По-скоро цените се движат към косолидация, особенно в случая, когато RSI приближи към 50. В третия допълнителен прозорец имаме покачващи се показатели на търгуваните обеми за последните 2 дни, което е сигурен белег, че инвеститорите продавачи се възползват от малко по-високите цени предлагани от купувачите. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 04.02.2008 вече са закрити късите позиции и се изчаква за нови сигнали за откриване на нови търговски позиции.07.03 Продължаваме да изчакваме за валидни търговски сигнали. 14.03 От анализа по-горе видяхме, че плъзгащите се средни и MACD показват зараждащ се тренд надолу, а RSI намаляване броя на инвеститорите желаещи да продават. Ако изчакаме още за изясняване на ситуацията може цените да намалеят още и да ерозират бъдещите печалби. Затова отваряме къса позиция на 10.03.2008 по сигнала идващ от MACD на цената на затваряне 10.20 лв. 21.03.2008. Оставаме с открити къси позици. 28.03.2008. Според сигналите на индикаторите оставаме с отворени къси позиции. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция.18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 на цена на затваряне 16.80 лв и я закриваме на 04.02.2008 на цена 10.95 лв като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 %. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 на цената на затваряне 10.20 лв. 11.04.2008. Оставаме с открита къса позиция. За оценка на портфейла вземаме последната цена на затваряне на 18.04.2008 – 8.25лв Всичко сделки за периода 01.11.2007 до 11.04.2008 – 1 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Сделка № 1 – къса, с печалба (условна) 10.20-8.25=1.95 лв/акция или 19.1% Натрупана печалба върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.348*1.191=1.606=60.6% Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скороста на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се наричаа ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като (m) е относително постоянна величина за времето през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). За повече подробности виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>himimport_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>himimport_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Описание на елементите на гарафиката. На фигурата е дадено графичното изображение на ежедневното изменение на цените за съответното дружество, търгувано на официалния пазар на БФБ. Показани са около 100 ценови точки тип бар (лента). Данните са взети от ежедневните бюлетини за цените на БФБ, обработени и коригирани в четири пункта за да бъдат максимално пригодни за целите на техническия анализ и след това са импортирани в програмата Meta Trader 4. В прозореца на цените са показани 2 индикатора – Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 5 дни, изчертана с тънка жълта линия и Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 15 дни, изчертана с по-дебела синя линия. В първият допълнителен прозорец е показан индикаторът MACD (Приближаване и раздалечаване на движещи се средни), изчертан със стълбовидна светло синя линия и неговата сигнална линия изчертана с плътна червена линия. Във втория допълнителен прозорец е показан индикатора RSI (индекс на относителната сила) изчертан със светлокафява линия. Изобразени са и две хоризинтални лини 30% и 70%. Пресичането на линията 30% означава, че пазара навлиза в състояние на свръхпродажби, а пресичането на линията 70% означава навлизането на пазара в състояние на свръхпокупки. В някои програми тези проценти са съответно 20% и 80%. В третия допълнителен прозорец са показани ежедневните търгувани обеми лотове изчертани с плътни стълбчета – зелени при увеличаващи се обеми и оранжеви при намаляващи. Стратегия на инвестиране.За формиране на инвестиционната стратегия във вид на механична търговска система използваме 4 индикатора: – Пресичане на две плъзгащи се експоненциални средни; пресичане на MACD със неговата сигнална линия; RSI заедно с линиите на свръхпокупка и свръхпродажба и обемните показатели. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция. Индикаторът RSI показва силата на тренда както в положителна посока така и в отрицателна. Индикаторът RSI е от типа осцилатори и не бива да се използва, когато пазарът развива тренд, а само когато цените се движат в канал. Когато RSI пресече линията на свръхпродажба (долната линия) отдолу нагоре, това означава, че низходящата посока на цените скоро ще се смени с възходяща, а когато RSI пресече линията на свръхпокупка ( горната линия) отгоре надолу, това означава, че възходящата посока на цените скоро ще се смени с низходяща. Високите обемни показатели показват активна търговия от страна на инвеститорите, което означава че те са уверени в посоката на цените и тази посока ще се запази поне още известно време. Ниските обемни показатели показват, че на инвеститорите им липсва достатъчно информация за да вземат инвестиционно решение и те предпочитат да изчакат. В тези случаи обикновенно цените се косолидират или движат в тесен канал. Повече за тълкуването и приложението на тези индикатори може да се прочете в раздел Помагала>>Технически индикатори на този сайт. Механичната търговска система е тази, която излъчва атоматично сигнали за влизане и излизане от съответната търговска позиция. В дълга позиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените), той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От дълги позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в дълга позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. В късапозиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените) той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни. От къси позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит. За да обобщим ще кажем, че в къса позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях. Сигналите на индикатора RSI и обемните показатели играят поддържаща роля. Когато RSI има висока стойност, това е индикация за силен възходящ тренд и обратно, когато RSI има ниска стойност, това е индикация за силен низходящ тренд. Когато вземаме инвестиционно решение за откриване на позиции, основано на плъзгащите се средни и MACD ще е добре ако се вземат в предвид и сигналите от индикатора RSI и обемните показатели. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 11.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия продължава да е под дебелата синя линия и леко се приближава към нея. Групата на мечките все още е по-силна от биковете. Търсенето се увеличава и кореспондира с предлагането, въпреки, че е по-слабо от него, съдейки по движението на кратката плъзгаща се средна. Цените се движат надолу с постоянна скорост с тенденция тази скорост на движение надолу да се стабилизира. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което показва че скоростта на движение е надолу. MACD е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008, което е знак, че скоростта надолу се забавя. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост леко се забавя в отрицателна посока– височината на стълбчетата леко намаля в посока към нулата. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 37, което показва, че пазара излиза от състояние на свръхпродажби. Това означава, че броя на инвеститорите склонни да продават намалява. В момента вероятността цените да започнат отново да намаляват реално съществува, но става все по-малка. По-скоро цените се движат към косолидация, особенно в случая, когато RSI приближи към 50. В третия допълнителен прозорец имаме много ниски показатели на търгуваните обеми за последните 2 дни, което е сигурен белег, че инвеститорите не са уверени, какъв ще бъде следващия тренд. Вероятно инвеститорите (продавачи) се страхуват да инкасират натрупаните загуби и изчакват с надеждата, че тренда ще се обърне. Те не търгуват активно, а изчакват за бъдещи търговски сигнали. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 04.02.2008 вече са закрити късите позиции и се изчаква за нови сигнали за откриване на нови търговски позиции.07.03 Продължаваме да изчакваме за валидни търговски сигнали. 14.03 От анализа по-горе видяхме, че плъзгащите се средни и MACD показват зараждащ се тренд надолу, а RSI намаляване броя на инвеститорите желаещи да продават. Ако изчакаме още за изясняване на ситуацията може цените да намалеят още и да ерозират бъдещите печалби. Затова отваряме къса позиция на 10.03.2008 по сигнала идващ от MACD на цената на затваряне 10.20 лв. 21.03.2008. Оставаме с открити къси позици. 28.03.2008. Според сигналите на индикаторите оставаме с отворени къси позиции. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция.11.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. Рекапитолация: Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, откриваме къса позиция на 01.11.2007 на цена на затваряне 16.80 лв и я закриваме на 04.02.2008 на цена 10.95 лв като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 %. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 на цената на затваряне 10.20 лв. 11.04.2008. Оставаме с открита къса позиция. Всичко сделки за периода 01.11.2007 до 11.04.2008 – 1 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Натрупана печалба върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва: 1.348*1.000=1.348=34.8% ta.vhod2.com Анализ на 04.04.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия продължава да е под дебелата синя линия и леко се приближава към нея. Групата на мечките отново набира сили, и е по-силна от биковете. Предлагането се увеличава и надвишава търсенето, въпреки, че търсенето леко се е увеличило, съдейки по движението на кратката плъзгаща се средна. Цените се движат надолу с постоянна скорост с тенденция тази скорост на движение надолу да се стабилизира. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което показва че скоростта на движение е надолу. MACD е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008, което показва, че скоростта надолу се забавя. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост леко се забавя в отрицателна посока– стълбчетата са с почти постоянна височина в посока надолу. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 33, което показва, че пазара излиза от състояние на свръхпродажби. Това означава, че броя на инвеститорите склонни да продават намалява. В момента вероятността цените да започнат отново да намаляват реално съществува при ниски обеми на търговия. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите все още не са уверени, какъв ще бъде следващия тренд, въпреки че той очевидно е надолу. Вероятно инвеститорите (продавачи) се страхуват да инкасират натрупаните загуби и изчакват с надеждата, че тренда ще се обърне. Те не търгуват активно, а изчакват за бъдещи търговски сигнали. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: На 04.02.2008 вече са закрити късите позиции и се изчаква за нови сигнали за откриване на нови търговски позиции.07.03 Продължаваме да изчакваме за валидни търговски сигнали. 14.03 От анализа по-горе видяхме, че плъзгащите се средни и MACD показват зараждащ се тренд надолу, а RSI намаляване броя на инвеститорите желаещи да продават. Ако изчакаме още за изясняване на ситуацията може цените да намалеят още и да ерозират бъдещите печалби. Затова отваряме къса позиция на 10.03.2008 по сигнала идващ от MACD на цената на затваряне 10.20 лв. 21.03.2008. Оставаме с открити къси позици. 28.03.2008. Според сигналите на индикаторите оставаме с отворени къси позиции. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още твърде далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова счетаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този сайт. Отваряме го и сваляме файла >>himimport_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>himimport_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Рекапитолация: Ако инвеститорът е следвал търговските сигнали излъчени от техническите индикатори, той би открил къса позиция на 01.11.2007 на цена на затваряне 16.80 лв и би я закрил на 04.02.2008 на цена 10.95 лв като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 %. 29.02 В момента няма открити никакви позиции. Виж анализите по-долу. 07.03 Продължаваме да изчакваме за валидни търговски сигнали. 14.03 Отваряме къса позиция на 10.03.2008 на цената на затваряне 10.20 лв. 28.03.2008 Оставаме с открити къси позиции. 04.04.2008. Оставаме с открита къса позиция. ta.vhod2.com Ако желаете да разгледате архива с техническите анализи за минали периоди използвайте следните връзки: Архив с техническите анализи на дружество Химимпорт за април 2008 Архив с техническите анализи на дружество Химимпорт за март 2008 Архив с техническите анализи на дружество Химимпорт за февруари 2008 Архив с техническите анализи на дружество Химимпорт за януари 2008 |