покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Himimport (6C4) |
|
Уважаеми читатели, Вие бихте могли да се упражните , като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Химимпорт. Анализ на 11.07.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се движи надолу под дебелата синя линия като леко се приближава към нея, което е знак, че мечките доминират на пазара, въпреки, че предлагането леко се е намалило. Групата на биковете отслабва, а групата на мечките нараства за сметка на нея. Жълтата линия е по-малко стръмна от преди, което показва, 1е краткосрочния мечи отбор намаля своята активност. За сметка на това, обаче синята линия продължава да е стръмна. Цените вече се движат надолу с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава вече като низходящ с потенциални възможности да нараства надолу. При това разположение на линиите, трябва да се запазят късите позиции без особен риск. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво. Това означава, че скоростта на движение е надолу. Освен това MACD се намира и под Сигналната (червена линия), но много близко до нея, което е знак, че биковете са загубили сили и мечките доминират на пазара, като леко забавят своята активност. Това е потвърждаващ сигнал за запазване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е отрицателна и се запазва постоянна надолу – височината на стълбчетата се запазва надолу с постоянна височина. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена, което е сигнал, че е по добре да останем с открити къси позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. 
Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 31, като показва, че силата на тренда е надолу. RSI леко навлиза в зоната на свръхпродажба и скоростта надолу може да започне да намалява в зависимост от старшия тренд. Броя на инвеститорите склонни да продават е намалял значително, което личи от навлизането в зоната на свръхпродажба. В третия допълнителен прозорец имаме умерени показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. Купувачите предлагат ниски цени, а продавачите не са удовлетворени от това и предпочитат да изчакат. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показават, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показава, че трябва да затворим дългите позиции. Затвараме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008 Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв 27.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008 Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008 Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. Рекапитолация на дружество Химимпорт на 11.07.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв, като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв, с печалбата 1.76 лв на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв, с печалбата 1.87 лв на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 8.50 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 3 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5% Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2% Сделка № 4 – къса, с условна печалба 1.67лв на акция или 16.4% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.154=2.235=123.5% Пояснение към терминологията: Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скороста на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се наричаа ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като m (масата на инвеститорите) е относително постоянна величина за времето, през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). Масата на инвеститорите е относително постоянна не за времето на тренда а за времето на усредняване, например 5 дена. За повече подробности и интерпретация на величините движеща сила F и ускорението а виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”. Идикаторът Движеща се средна (ЕМА) дава ясни търговски сигнали при пресичането на двете линии. Косвенна информация, обаче можем да получим и от взаимното разположението на двете лини, както и от стръмността предимно на кратката линия. Индикаторът RSI , въпреки, че е от тип осцилатор дава много силни сигнали по време на тренд и това са дивергенциите. В графиките на дружествата от БФБ, които ние разглеждаме тези сигнали са трудно различими и затова не ги използваме. Поради тази причина стойностите на този индикатор имат предимно информативен характер. По неговата стойност съдим доколко е силен тренда, дали е плосък и дали сме в зоните на свръхпокупка и свръх продажба. Обемните показатели ни показват предимно каква е активността на инвеститорите. Справка: Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни", на този сайт и го отваряме . Сваляме файла >>himimport_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>himimport_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата. Търговската стратегия и описание на елементите на графиката. За да разберете по-добре анализите и взетите инвестиционни решения, както и описанието на елементите на графиката прочете краткото обяснение на използваната търговска стратегия TwoMAandMACD. Забележка: Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции. Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите. ta.vhod2.com Анализ на 04.07.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се движи надолу под дебелата синя линия като се отдалечава от нея, което е знак, че мечките започват да доминират на пазара. Групата на биковете отслабва, а групата на мечките започва да нараства за сметка на нея. Търсенето се забавя, а предлагането се увеличава. Цените вече се движат надолу с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава вече като низходящ с потенциални възможности да нараства надолу. При това разположение на линиите, трябва да се запазят късите позиции без особен риск. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво. Това означава, че скоростта на движение е надолу. Освен това MACD се намира и под Сигналната (червена линия), което е знак, че биковете са загубили сили и мечките доминират на пазара. Това е потвърждаващ сигнал за запазване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е отрицателна и нараства надолу – височината на стълбчетата се увеличава надолу. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена, което е сигнал, че е по добре да останем с открити къси позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 31, като показва, че силата на тренда е надолу. Той леко навлиза в зоната на свръхпродажба и скоростта надолу може да започне да намалява в зависимост от старшия тренд. Броя на инвеститорите склонни да купуват е намалял значително, въпреки ниските цени но още по-ниските цени няма да удовлетворя продавачите и те няма да са склонни да продават. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. Купувачите предлагат ниски цени, а продавачите не са удовлетворени от това и предпочитат да изчакат. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показават, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показава, че трябва да затворим дългите позиции. Затвараме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008 Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв 27.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008 Оставаме с открита къса позиция. Рекапитолация на дружество Химимпорт на 04.07.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв, като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв, с печалбата 1.76 лв на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв, с печалбата 1.87 лв на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 8.60 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 3 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5% Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2% Сделка № 4 – къса, с условна печалба 1.57лв на акция или 15.4% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.154=2.216=121.6% ta.vhod2.com Анализ на 27.06.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се движи надолу под дебелата синя линия като се отдалечава от нея, което е знак, че мечките започват да доминират на пазара. Групата на биковете отслабва, а групата на мечките започва да нараства за сметка на нея. Търсенето се забавя, а предлагането се увеличава. Цените вече се движат надолу с тенденция това движение да се установи и за в бъдеще. Бъдещия тренд в момента се очертава вече като низходящ с потенциални възможности да нараства надолу. При това разположение на линиите, трябва да се запазят късите позиции без особен риск. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво. Това означава, че скоростта на движение е надолу. Освен това MACD се намира и под Сигналната (червена линия), което е знак, че биковете са загубили сили и мечките доминират на пазара. Това е потвърждаващ сигнал за запазване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е отрицателна и нараства надолу – височината на стълбчетата се увеличава надолу. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена, което е сигнал, че е по добре да останем с открити къси позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 31, като намалява и показва, че силата на тренда е надолу. Стойността на RSI е близо до 30, което означава, че скоро може да навлезе в зоната на свръхпродажба и скоростта надолу може да започне да намалява. Броя на инвеститорите склонни да купуват е намалял значително, но по-ниските цени няма да удовлетворя продавачите и те няма да са склонни да продават. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. Купувачите предлагат ниски цени, а продавачите не са удовлетворени от това и предпочитат да изчакат. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показават, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показава, че трябва да затворим дългите позиции. Затвараме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008 Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв 27.06.2008 Оставаме с открита къса позиция. Рекапитолация на дружество Химимпорт на 27.06.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв, като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв, с печалбата 1.76 лв на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв, с печалбата 1.87 лв на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 9.00 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 3 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5% Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2% Сделка № 4 – къса, с условна печалба 1.17лв на акция или 11.5% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.115=2.141=114.1% ta.vhod2.com Анализ на 20.06.2008г. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се движи надолу и пресича дебелата синя линия на 10.06.2008 което е знак, че мечките започват да доминират на пазара. Групата на биковете отслабва, а групата на мечките започва да нараства за сметка на нея. Търсенето се забавя, а предлагането се увеличава. Цените вече се движат надолу с тенденция това движение да се забави и да премине в плосък тренд. Бъдещия тренд в момента се очертава вече като плосък с потенциални възможности надолу. При потвърждение от другите индикатори могат да се открият къси позиции без особенно голям риск. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на нулево ниво. MACD е пресякъл Сигналната (червена линия), отгоре надолу и вече се намира под нея. Това е знак, че биковете губят сили и потвърждаващ сигнал за откриване на къса позиция. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е нулева, с тенденция да стане отрицателна – височината на стълбчетата намалява надолу. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена, което е сигнал, че е по добре да отворим къси позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 43, като намалявая от 58, което означава, че пазара е спрял възходящия си тренд и е преминал в плосък. Това означава, че броя на инвеститорите склонни да купуват е намалял значително. Всичко зависи от старшия тренд, ако той е отрицателен цените могат да продължават да спадат. Цените се движат в неутрална посока, особенно в случая, когато RSI е около 50, с тенденция към намаляване. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност, защото те вече не са сигурни в посоката на тренда и са в позиция на изчакване. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 14.03.2008 От анализа по-горе видяхме, че плъзгащите се средни и MACD показват зараждащ се тренд надолу, а RSI показва намаляване броя на инвеститорите желаещи да продават. Ако изчакаме още за изясняване на ситуацията може цените да намалеят още и да ерозират бъдещите печалби. Затова отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. 21.03.2008. Оставаме с открити къси позици. 28.03.2008. Според сигналите на индикаторите оставаме с отворени къси позиции. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показават, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показава, че трябва да затворим дългите позиции. Затвараме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008 Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв Рекапитолация на дружество Химимпорт на 20.06.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв, като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв, с печалбата 1.76 лв на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв, с печалбата 1.87 лв на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 9.88 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 2 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5% Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2% Сделка № 4 – къса, с условна печалба 0.29лв на акция или 2.9% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.029=1.975=97.5% ta.vhod2.com Анализ на 06.06.2008г. В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия се движи надолу и се приближава към дебелата синя линия, което е знак, че биковете доминират на пазара, но бързо губят сили. Групата на мечките явно оказва значителна съпротива. Търсенето се забавя, но слабо надхвърля предлагането. Цените вече не се движат нагоре а в плосък тренд. Бъдещия тренд в момента се очертава вече като плосък. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа. Индикаторът MACD ( в първия допълнителен прозорец) се намира на положително ниво. MACD пресича Сигналната (червена линия), отгоре надолу, на 03.06.2008, което е знак, че биковете губят сили. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показава, че в този момент тази скорост е положителна, но вече не нараства – височината на стълбчетата вече намалява надолу. Вероятно тази тенденция ще се запази в следващите 1-2 дена, което е сигнал, че е по добре да затворим дългите позиции. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.  Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 58, като намалявая от 65, което означава, че пазара е спрял възходящия си тренд, но този тренд все още е в сила – RSI е над 50. Това означава, че броя на инвеститорите склонни да купуват е намалял значително. Всичко зависи от старшия тренд, ако той е положителен цените могат да продължават да нарастват, но това за момента е малко вероятно. Цените се движат в неутрална посока, особенно в случая, когато RSI е около 50, с тенденция към намаляване. В третия допълнителен прозорец имаме ниски показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност, защото те вече не са сигурни са в посоката на тренда и са в позиция на изчакване. Извод: Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 14.03.2008 От анализа по-горе видяхме, че плъзгащите се средни и MACD показват зараждащ се тренд надолу, а RSI показва намаляване броя на инвеститорите желаещи да продават. Ако изчакаме още за изясняване на ситуацията може цените да намалеят още и да ерозират бъдещите печалби. Затова отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. 21.03.2008. Оставаме с открити къси позици. 28.03.2008. Според сигналите на индикаторите оставаме с отворени къси позиции. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 03.04.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова считаме, че подадения сигнал е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008. Няма качествена промяна в индикаторите (валиден търговски сигнал) и затова запазваме открита къса позиция. 25.04.2008 MACD е над сигналната линия, което показва, че късата позиция трябва да се закрие, късата плъзгаща се средна се приближава към дългата, а тренда е плосък. Ще изчакаме още 1-2 дена с риск да закрием на по-високи цени. Оставаме на открити къси позиции. 10.05.2008. Всички индикатори показават, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008 Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показава, че трябва да затворим дългите позиции. Затвараме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. Рекапитолация на дружество Химимпорт на 06.06.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв, като печалбата е 5.85 лв на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв, с печалбата 1.76 лв на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв, с печалбата 1.87 лв на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме такава Всичко сделки за периода на инвестиране – 2 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8% Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5% Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2% Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212=1.920=92.0% ta.vhod2.com Ако желаете да разгледате архива с анализите и графиките на дружеството за минали периоди използвайте следните връзки: Архив с анализите за месец Юли 2008 Архив с анализите за месец Юни 2008 Архив с анализите за месец Май 2008 Архив с анализите за месец Април 2008 Архив с анализите за месец Март 2008 Архив с анализите за месец Февруари 2008 Архив с анализите за месец Януари 2008 |