Tехнически анализ, стратегии за инвестиране, управление на инвестиции и прогнозиране на цени на дружества в България - Технически анализ на дружество Централна Кооперативна Банка (CCB)

покажи/скрий

Технически анализ на дружество Централна Кооперативна Банка (CCB)

Уважаеми читатели,
Вие бихте могли да се упражните като извършите самостоятелно анализ върху най-новите графики на дружество Централна Кооперативна Банка

Анализ на 10.05.2008г.
Анализа за 10.05.2008г. очаквайте по-късно.

Графика на дружество Централна Кооперативна Банка

Анализ на 25.04.2008г.
Анализа за 25.04.2008г. очаквайте по-късно.

Графика на дружество Централна Кооперативна Банка

Анализ на 18.04.2008г.
В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия все още се намира под дебелата синя линия, като леко се е отдалечила от нея в отрицателна посока. Това показва, че в момента е по-силна групата на мечките, но групата на биковете оказва съпротива. Търсенето се увеличава, но все още е по-слабо от предлагането и затова остава тенденцията към низходящ тренд. До този момент цените са се движели в отрицателна посока посока, като това движение продължава с малко по-високи темпове и низходящия тренд се утвърждава. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.
Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което показва че скоростта на движение е надолу. MACD е пресякъл Сигналната (червена линия) отгоре на долу на 15.04.2008, което означава, че скоростта надолу се увеличава, с тенденция да остане постоянна. Сигналната (червена линия) в момента се намира над MACD което е сигнал, че тренда надолу леко се увеличава. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент, отрицателната скорост на цените леко се увеличава– стълбчетата леко са увеличили височина надолу под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.

Графика на дружество Централна Кооперативна Банка

Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 36, което е индикация, че пазара е излязал от състояние на свръх продажби, защото RSI е пресякъл линията 30% отдолу нагоре. Когато пазара е излязал от състояние на свръх продажби, обикновенно цените спират да намаляват и това може да стане в следващите 1-2 дена.
В третия допълнителен прозорец имаме умерено високи показатели на търгуваните обеми, което е белег, че инвеститорите увеличават своята търговска активност. Следователно продавачите са съгласни с по-ниските цени, които купувачите предлагат.

Извод:
Стойностите на индикаторите показават, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий:
На 06.02.2008 вече са закрити късите позиции и се изчаква за нови търговски сигнали за откриване на нова позиция. 17.03 Оставаме в изчаквателна позиция без открити позиции. 14.03. Продължаваме да изчакваме до поява на валидни търговски сигнали. Плъзгащите се средни и MACD ни дават основание да открием къси позици на 17.03.2008 на цена на затваряне за този ден 6.10 лв. 28.03.2008 Оставаме с открити къси позиции. 04.04.2008 Според нашата стратегия би трябвало да закрием късите позици, произтичащо от факта, че MACD, е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 31.03.2008. От друга страна кратката плъзгаща се средна е още твърде далеч от синята, което означава, че мечките са все още много силни. Затова счетаме, че подадения сигнал за закриване на късите позиции е слаб и невалиден (прекалено рисков). Оставаме с открита къса позиция. 11.04.2008. Няма качественна промяна в индикаторите и затова не променяма търговските си позиции - оставаме с открита къса позиция. 18.04.2008 Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да останем с открити къси позиции.

Рекапитолация:
Като следваме търговските сигнали излъчени от техническите индикатори:
1. Откриваме къса позиция на 10.01.2008 на цена на затваряне 9.98 лв и я закриваме на 06.02.2008 на цена 7.10 лв като печалбата е 2.88 лв на акция или 28.9 %. Върху вложената сума.
2. На 17.03.2008 откриваме къси позици на цена на затваряне за този ден 6.10 лв. 18.04.2008. Оставаме с открита къса позиция. За оценка на портфейла вземаме последната цена на затваряне на 18.04.2008 – 5.00лв
Всичко сделки за периода 01.01.2008 до 11.04.2008 – 1 брой.
Сделка № 1 – къса, с печалба 28.9%
Сделка № 2 – къса, с печалба (условна) 6.10-5.00=1.10 лв/акция или 18%
Натрупана печалба върху вложената сума до момента, изчислена по метода на сложната лихва:
1.2289*1.180=1.521=52.1%

Пояснение към терминологията:
Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените. Самите стълбчета, чрез които е представен показват неговата големина. Тези стълбчета обаче, се изменят с различна скорост. Следователно вече говорим за скоростта на изменение на скороста на изменение на цените. От физиката е известно, че величината, която определя с каква скорост се изменя скоростта се наричаа ускорение (а). То участвува във формулата F=ma. Тъй като (m) е относително постоянна величина за времето през което се измерва скоростта, то движещата сила на пазара е пропорционална на ускорението (а). За повече подробности виж >>Помагала>>Динамични структури>>т.5. Специфични разлики в практиката. Ето как математическия модел на пазара ни дава важна информация за движещата сила на пазара от на пръв поглед хаотично движещите се цени (бел. на автора). Сега вече знаем какво означава терминологията от вида „изменението на MACD намалява=темпа на намаляване на цените се намалява = скоростта на скоростта се намалява=ускорението (а) намалява”.

Справка:
Датата и цената на затвяряне (close), по която се сключват сделките се виждат на графиката приблизително. Точните им стойности могат да се видят като се отвори файла с данни за съответното дружество. Отиваме в меню "Данни" на този сайт и го отваряме. Сваляме файла >>centrkb_bsemql_yymmdd.rar. Отваря се таблото /File Download/. Натискаме клавиш /Оpen/ и разархивирания файл се показва в таблото на /WinRaR/. Кликваме 2 пъти върху разархивирания файл >>centrkb_bsemql_yymmdd.csv и файлът се отваря в програмата Microsoft Excel. Тук можем да видим цените на затвяряне (close), както и всички други цени за интересуващата ни дата.

Описание на елементите на гарафиката.
На фигурата е дадено графичното изображение на ежедневното изменение на цените за съответното дружество, търгувано на официалния пазар на БФБ. Показани са около 100 ценови точки тип бар (лента).
Данните са взети от ежедневните бюлетини за цените на БФБ, обработени и коригирани в четири пункта за да бъдат максимално пригодни за целите на техническия анализ и след това са импортирани в програмата Meta Trader 4.
В прозореца на цените са показани 2 индикатора – Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 5 дни, изчертана с тънка жълта линия и Експоненциално движеща се средна (ЕМА) с период на усредняване 15 дни, изчертана с по-дебела синя линия.
В първият допълнителен прозорец е показан индикаторът MACD (Приближаване и раздалечаване на движещи се средни), изчертан със стълбовидна светло синя линия и неговата сигнална линия изчертана с плътна червена линия.
Във втория допълнителен прозорец е показан индикатора RSI (индекс на относителната сила) изчертан със светлокафява линия. Изобразени са и две хоризинтални лини 30% и 70%. Пресичането на линията 30% означава, че пазара навлиза в състояние на свръхпродажби, а пресичането на линията 70% означава навлизането на пазара в състояние на свръхпокупки. В някои програми тези проценти са съответно 20% и 80%.
В третия допълнителен прозорец са показани ежедневните търгувани обеми лотове изчертани с плътни стълбчета – зелени при увеличаващи се обеми и оранжеви при намаляващи.

Стратегия на инвестиране.
За формиране на инвестиционната стратегия във вид на механична търговска система използваме 4 индикатора: – Пресичане на две плъзгащи се експоненциални средни; пресичане на MACD със неговата сигнална линия; RSI заедно с линиите на свръхпокупка и свръхпродажба и обемните показатели.
Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре,
експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато плъзгащата се експоненциалн средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалн средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция.
Когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия закриваме късата позиция ако има отворена такава и отваряме дълга позиция. Когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия закриваме дългата позиция ако има отворена такава и отваряме къса позиция.
Индикаторът RSI показва силата на тренда както в положителна посока така и в отрицателна. Индикаторът RSI е от типа осцилатори и не бива да се използва, когато пазарът развива тренд, а само когато цените се движат в канал. Когато RSI пресече линията на свръхпродажба (долната линия) отдолу нагоре, това означава, че низходящата посока на цените скоро ще се смени с възходяща, а когато RSI пресече линията на свръхпокупка ( горната линия) отгоре надолу, това означава, че възходящата посока на цените скоро ще се смени с низходяща.
Високите обемни показатели показват активна търговия от страна на инвеститорите, което означава че те са уверени в посоката на цените и тази посока ще се запази поне още известно време. Ниските обемни показатели показват, че на инвеститорите им липсва достатъчно информация за да вземат инвестиционно решение и те предпочитат да изчакат. В тези случаи обикновенно цените се косолидират или движат в тесен канал.
Повече за тълкуването и приложението на тези индикатори може да се прочете в раздел Помагала>>Технически индикатори на този сайт.
Механичната търговска система е тази, която излъчва атоматично сигнали за влизане и излизане от съответната търговска позиция.
В дълга позиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отдолу нагоре, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отдолу нагоре, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените), той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни.
От дълги позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит.
За да обобщим ще кажем, че в дълга позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях.
В късапозиция влизаме, когато са на лице едновременно и двата сигнала - плъзгащата се експоненциална средна (ЕМА) с по-кратък период на усредняване пресече отгоре надолу, експоненциалната средна (ЕМА) с по-дълъг период на усредняване + когато MACD пресече отгоре надолу, сигналната линия. Тъй като MACD е изпреваращ сигнал (измерва скоростта на движение на цените) той се появява обикновенно преди сигнала от плъзгащите се средни.
От къси позиции излизаме когато един от тези два сигнала се прекрати. Това е по-малко рискова технология, по-малко печеливша и подходяща за инвеститори с по-малък опит.
За да обобщим ще кажем, че в къса позиция влизаме когато след първия сигнал се появи и втория, който играе ролята на потвърждение, а излизаме веднага щом отпадне поне един от тях.
Сигналите на индикатора RSI и обемните показатели играят поддържаща роля. Когато RSI има висока стойност, това е индикация за силен възходящ тренд и обратно, когато RSI има ниска стойност, това е индикация за силен низходящ тренд.
Когато вземаме инвестиционно решение за откриване на позиции, основано на плъзгащите се средни и MACD ще е добре ако се вземат в предвид и сигналите от индикатора RSI и обемните показатели.

Забележка:
Направения анализ не е препоръка за купуване или продаване на определени акции.
Той има за цел да покаже на читателите как биха могли на практика да използват Техническия анализ за активно управление на инвестиционен портфейл от ценни книжа за повишаване на печалбите.

ta.vhod2.com

Анализ на 11.04.2008г.
В прозореца на цените се вижда, че тънката жълта линия все още се намира под дебелата синя линия, като вече се е приближава до нея и се движат успоредно надолу. Това показва, че в момента е по-силна групата на мечките, но групата на биковете оказва съпротива. Търсенето се увеличава, но все още е по-слабо от предлагането и затова остава тенденцията към низходящ тренд. До този момент цените са се движели в отрицателна посока посока. Сега вече отрицателната скорост намалява но тренда е все още низходящ. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.
Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което показва че скоростта на движение е надолу. MACD е пресякъл Сигналната (червена линия) отдолу нагоре на 31.03.2008, което означава, че скоростта надолу се забавя, с тенденция да остане постоянна. Сигналната (червена линия) в момента се намира много близо до MACD което е сигнал, че тренда надолу леко се забавя. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент, отрицателната скорост на цените леко се намалява– стълбчетата стават с почти еднаква височина надолу под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу.

Графика на дружество Централна Кооперативна Банка

Търсене

Очaкаваме вашето мнение, препоръки и предложения за този сайт!