покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Централна Кооперативна Банка (4CF) |
|
Страница 3 от 6 Анализ на 31.10.2008 г. за дружество Централна Кооперативна Банка. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под синята дългосрочна линия и се отдалечава от нея в посока надолу. В момента по-силна е групата на мечките, която продължава да нараства, и да набира сили, защото биковете оказват слаба съпротива. Явно мечките вече са се възстановили и продължават да придвижат цените надолу. Биковете отстъпват, съпротивата им намалява, а заедно с това и търсенето продължава намалява. Предлагането е относително по-високо и цените са в низходящ тренд. Наличието на низходящ тренд се вижда от разположението на линиите на плъзгащите се средни, защото и синята и жълтата се движат в посока надолу, а жълтата е под синята. Съществуват условия за оставане в къса позиция. Това ще зависи и от показанията на другите индикатори. Мечките са все още достатъчно силни, за да тласкат тренда надолу. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво и продължава да нараства, което показва, че скоростта на движение е отрицателна и величината и се увеличава. В същото време MACD се намира под Сигналната (червена) линия, което означава, че мечките са по-силни и доминират на пазара, защото съпротивата на биковете отслабва. Това е потвърждаващ сигнал, че късата позиция трябва да се запази. Възможностите за движение в низходящ тренд се увеличават. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент е налице отрицателна посока на скоростта, като тази скорост се увеличава надолу. - височината на стълбчетата е под нулата и продължава да нараства в посока надолу. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 21 и намалява, което е индикация, че тренда е низходящ. В същото време Индикаторът RSI се намита под линията на свръх продажба и се очаква краткосрочните продавачи да започнат да намаляват. Но дългосрочните мечки са силни и това означава, че тренда ще продължи в отрицателна посока още известно време. Тази посока ще се определи от тренда с по-висока йерархия. Бъдещото движение на цените е с тенденция към низходяща посока. В третия допълнителен прозорец имаме високи показатели на търгуваните обеми, което е знак, че инвеститорите увеличават търговската си активност. Инвеститорите продавачи искат да се освободят от губещите си позиции, а вероятно това правят и дългосрочните продавачи и затова обема на сделките се увеличава. Високите обеми потвърждават, че низходящия тренд се подкрепя от повече на брой инвеститори, което е знак, че тренда ще продължи и в бъдеще. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Закриваме късата позиция на 10.05.2008, по цена за затваряне 4.88 лв., защото MACD се увеличава, плъзгащите се средни се доближават и стръмността им намалява, а RSI показва плосък тренд. 16.05.2008. Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да открием дълги позиции. Кратката плъзгаща се средна пресича на 14.05.2008 г, отдолу нагоре дългата плъзгаща се средна, а MACD е над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 14.05.2008 по цена на затваряне 5.10 лв. 23.05.2008. Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да запазим дългите позиции. 30.05.2008. Индикаторите показват, че движението нагоре е изчерпано. Закриваме дългите позиции на 30.05.2008 по цена на затваряне 5.40 лв. 06.06.2008 Откриваме къса позиция по сигнал от МА и лека подкрепа от MACD и RSI на 05.06.2008 по цена на затваряне 5.18 лв. 20.06.2008 Запазваме откритата къса позиция. 27.06.2008 Запазваме откритата къса позиция. 04.07.2008 Запазваме откритата къса позиция. 11.07.2008 Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 18.07.2008 Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 25.07.2008 Индикаторите показват, че има слаба съпротива на биковете, но те не могат в момента да обърнат тренда и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008 Индикаторите показват, че началния тласък на биковете е загубен, те не могат да обърнат тренда в момента и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008 Оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008 Закриваме късите позиции, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) на 12.08.2008 отдолу нагоре. 22.08.2008. Не отваряме къса позиция като изчакваме мечките да се засилят още и да започнат уверено да тласкат цените надолу. Това означава, че вероятното откриване на позиции ще стане на по-неизгодни цени, но трябва и разумно да се управлява риска. 29.08.2008. Не отваряме къса позиция като изчакваме мечките да се засилят още и да започнат уверено да тласкат цените надолу. Това ще стане, когато MACD пресече Сигналната (червена линия). 05.09.2008. Откриваме къса позиция на 03.09.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отгоре на долу. 12.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 19.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 26.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 03.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 10.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 17.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 24.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 31.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. Рекапитулация на дружество Централна Кооперативна Банка на 31.10.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.01.2008 по цена на затваряне 9.98 лв. и я закриваме на 06.02.2008 по цена на затваряне 7.10 лв., като печалбата е 2.88 лв. на акция или 28.9 %. върху вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиции на 17.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.10 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.22 лв. на акция или 20.0 %. върху вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиции на 14.05.2008 по цена на затваряне за този ден 5.10 лв. и я закриваме на 30.05.2008 по цена на затваряне 5.40 лв., като печалбата е 0.30 лв. на акция или 5.9 % върху вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 05.06.2008 по цена на затваряне за този ден 5.18 лв. и я закриваме на 12.08.2008 по цена на затваряне 3.85 лв., като печалбата е 1.33 лв. на акция или 25.7 % върху вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 03.09.2008 по цена на затваряне за този ден 3.41 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 1.31 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 4 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 28.9 %. Сделка № 2 – къса, с печалба 20 %. Сделка № 3 – дълга, с печалба 5.9 %. Сделка № 4 – къса с печалба 25.7 %. Сделка № 5 – къса с условена печалба от 2.10 лв. на акция или 61.6 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.289*1.200*1.059*1.257*1.616=3.325=232.5 %. ta.vhod2.com |