покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Централна Кооперативна Банка (4CF) |
|
Страница 4 от 7 Анализ на 05.12.2008 г. за дружество Централна Кооперативна Банка. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия пресича синята дългосрочна линия от долу на горе на 02.12.2008. Това показва, че в този момента малко по-силна става групата на биковете. Тъй като жълтата линия се намира близо до синята това означава, че мечките оказват съпротива. Още не е сигурно, че биковете са достатъчно силни, за да тласкат уверено цените нагоре. Това може да е възходяща корекция на низходящия тренд. Търсенето се увеличава и това води до известно увеличаване на цените. Слабостта на възходящия тренд се вижда от разположението на линиите на плъзгащите се средни, защото синята се движи почти хоризонтално, а жълтата се движи над нея, но разстоянието между тях е много малко. Оформят се условия за откриване на дълги позиции, като рискът все още е голям поради споменатите причини. Прекаленото изчакване обаче, може да доведе до покачване на цените и намаляване на печалбите. Пресичането на плъзгащите средни е сигнал за откриване на дълга позиция според нашата стратегия в зависимост от показанията и на другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво, но започва да намалява в последните дни, което показва, че скоростта на движение е отрицателна, но величината и продължава да намалява. Индикаторът MACD се намира над Сигналната червена линия, което означава, че тренда надолу не е достатъчно силен, биковете оказват сериозна съпротива и могат да вземат инициативата в свои ръце. Според нашата стратегия това е потвърждаващ сигнал, че трябва да открием дълга позиция, защото цените започват да се увеличават. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент е налице отрицателна посока на скоростта, като тази скорост започва силно да намалява - височината на стълбчетата е под нулата и започва да намалява в посока към нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 44, остава относително постоянен на графиката, като тренда преминава плавно към плосък. В същото време индикаторът RSI се намира далеч над линията на свръх продажба и се очаква краткосрочните купувачи да започнат да се увеличават. Дългосрочните мечки са слаби и това означава, че те ще оказват все по-слабо влияние върху тренда. Бъдещото движение на цените е с тенденция към консолидация и неутрална посока. Индикаторът RSI не дава ясна подкрепа за откриване на дълги позиции. В третия допълнителен прозорец имаме сравнително ниски показатели на търгуваните обеми, което е знак, че инвеститорите намаляват търговската си активност. Явно инвеститорите не са уверени, че ще започне възходящ тренд и него подкрепят осезателно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008 Откриваме къса позиция по сигнал от МА и лека подкрепа от MACD и RSI на 05.06.2008 по цена на затваряне 5.18 лв. 20.06.2008 Запазваме откритата къса позиция. 27.06.2008 Запазваме откритата къса позиция. 04.07.2008 Запазваме откритата къса позиция. 11.07.2008 Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 18.07.2008 Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 25.07.2008 Индикаторите показват, че има слаба съпротива на биковете, но те не могат в момента да обърнат тренда и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008 Индикаторите показват, че началния тласък на биковете е загубен, те не могат да обърнат тренда в момента и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008 Оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008 Закриваме късите позиции, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) на 12.08.2008 отдолу нагоре. 22.08.2008. Не отваряме къса позиция като изчакваме мечките да се засилят още и да започнат уверено да тласкат цените надолу. Това означава, че вероятното откриване на позиции ще стане на по-неизгодни цени, но трябва и разумно да се управлява риска. 29.08.2008. Не отваряме къса позиция като изчакваме мечките да се засилят още и да започнат уверено да тласкат цените надолу. Това ще стане, когато MACD пресече Сигналната (червена линия). 05.09.2008. Откриваме къса позиция на 03.09.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отгоре на долу. 12.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 19.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 26.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 03.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 10.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 17.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 24.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 31.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 07.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открити къси позиции. 14.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открити къси позиции. 21.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открити къси позиции. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 24.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната червена линия от долу на горе по цена на закриване 0.95 лв. 05.12.2008. Откриваме дълги позиции на 02.12.2008, когато тънката жълта линия пресича синята дългосрочна линия от долу на горе по цена на затваряне 1.14 лв. Рекапитулация на дружество Централна Кооперативна Банка на 05.12.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.01.2008 по цена на затваряне 9.98 лв. и я закриваме на 06.02.2008 по цена на затваряне 7.10 лв., като печалбата е 2.88 лв. на акция или 28.9 %. върху вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиции на 17.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.10 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.22 лв. на акция или 20.0 %. върху вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиции на 14.05.2008 по цена на затваряне за този ден 5.10 лв. и я закриваме на 30.05.2008 по цена на затваряне 5.40 лв., като печалбата е 0.30 лв. на акция или 5.9 % върху вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 05.06.2008 по цена на затваряне за този ден 5.18 лв. и я закриваме на 12.08.2008 по цена на затваряне 3.85 лв., като печалбата е 1.33 лв. на акция или 25.7 % върху вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 03.09.2008 по цена на затваряне за този ден 3.41 лв. и я закриваме на 24.11.2008 по цена на затваряне 0.95 лв., като печалбата е 2.46 лв. на акция или 72.1 % върху вложената сума в това дружество. 6. Откриваме дълга позиции на 02.12.2008. по цена на затваряне за този ден 1.14 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 1.15 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 28.9 %. Сделка № 2 – къса, с печалба 20 %. Сделка № 3 – дълга, с печалба 5.9 %. Сделка № 4 – къса с печалба 25.7 %. Сделка № 5 – къса с печалба 72.1 % . Сделка № 6 – дълга с условна печалба 0.01 лв. или 0.9 % от вложената сума в това дружество. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.289*1.200*1.059*1.257*1.721*1.009=3.573=257.3 %. ta.vhod2.com |