покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Централна Кооперативна Банка (4CF) |
|
Страница 3 от 7 Анализ на 12.12.2008 г. за дружество Централна Кооперативна Банка. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира над синята дългосрочна линия като плътно я приближава. Това показва, че в този момента малко по-силна остава групата на биковете. Тъй като жълтата линия се намира близо до синята това означава, че мечките оказват съпротива. Още не е сигурно, че биковете са достатъчно силни, за да тласкат уверено цените нагоре. Това може да е възходяща корекция на низходящия тренд. Търсенето се увеличава и това води до известно увеличаване на цените. Слабостта на възходящия тренд се вижда от разположението на линиите на плъзгащите се средни, защото синята се движи почти хоризонтално, а жълтата се движи над нея, но разстоянието между тях е много малко. Пресичането на синята плъзгащата се средна от жълтата от горе на долу е сигнал за закриване на дългата позиция според нашата стратегия или в зависимост от показанията на другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво, но спира да намалява в последните дни, което показва, че скоростта на движение е отрицателна, а величината и спира да намалява. Индикаторът MACD се намира над Сигналната червена линия, но разстоянието между тях започва да намалява, което означава, че тренда надолу се засилва, биковете губят сили и мечките могат да вземат инициативата в свои ръце. Според нашата стратегия това е потвърждаващ сигнал, че дълга позиция става все по-рискова, защото цените спират да се увеличават в последните дни. Ще закрием дългите позиции веднага, щом получим валиден сигнал от плъзгащите средни или от MACD. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент е налице отрицателна посока на скоростта, като тази скорост спира да намалява - височината на стълбчетата е под нулата, но спира да намалява в посока към нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 41, остава относително постоянен на графиката, като тренда преминава плавно към плосък. В същото време индикаторът RSI се намира далеч над линията на свръх продажба, но се приближава към нея и се очаква краткосрочните купувачи да започнат да намаляват. Дългосрочните мечки са слаби и това означава, че те оказват все още слабо влияние върху тренда. Бъдещото движение на цените е с тенденция към консолидация и неутрална посока. Индикаторът RSI не дава ясна подкрепа за оставане на дълги позиции. В третия допълнителен прозорец имаме сравнително ниски показатели на търгуваните обеми, което е знак, че инвеститорите намаляват търговската си активност с изключение на последния ден. Явно инвеститорите не са уверени, че ще започне възходящ тренд и не го подкрепят осезателно. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008 Откриваме къса позиция по сигнал от МА и лека подкрепа от MACD и RSI на 05.06.2008 по цена на затваряне 5.18 лв. 20.06.2008 Запазваме откритата къса позиция. 27.06.2008 Запазваме откритата къса позиция. 04.07.2008 Запазваме откритата къса позиция. 11.07.2008 Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 18.07.2008 Индикаторите по безспорен начин показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 25.07.2008 Индикаторите показват, че има слаба съпротива на биковете, но те не могат в момента да обърнат тренда и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008 Индикаторите показват, че началния тласък на биковете е загубен, те не могат да обърнат тренда в момента и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008 Оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008 Закриваме късите позиции, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) на 12.08.2008 отдолу нагоре. 22.08.2008. Не отваряме къса позиция като изчакваме мечките да се засилят още и да започнат уверено да тласкат цените надолу. Това означава, че вероятното откриване на позиции ще стане на по-неизгодни цени, но трябва и разумно да се управлява риска. 29.08.2008. Не отваряме къса позиция като изчакваме мечките да се засилят още и да започнат уверено да тласкат цените надолу. Това ще стане, когато MACD пресече Сигналната (червена линия). 05.09.2008. Откриваме къса позиция на 03.09.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отгоре на долу. 12.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 19.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 26.09.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 03.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 10.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 17.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 24.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 31.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открити къси позиции. 07.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открити къси позиции. 14.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открити къси позиции. 21.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открити къси позиции. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 24.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната червена линия от долу на горе по цена на закриване 0.95 лв. 05.12.2008. Откриваме дълги позиции на 02.12.2008, когато тънката жълта линия пресича синята дългосрочна линия от долу на горе по цена на затваряне 1.14 лв. 12.12.2008. Оставаме с открити дълги позиции въпреки повишения риск с очакване на сигнал от индикаторите за закриването им. Рекапитулация на дружество Централна Кооперативна Банка на 12.12.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.01.2008 по цена на затваряне 9.98 лв. и я закриваме на 06.02.2008 по цена на затваряне 7.10 лв., като печалбата е 2.88 лв. на акция или 28.9 %. върху вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиции на 17.03.2008 по цена на затваряне за този ден 6.10 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 4.88 лв., като печалбата е 1.22 лв. на акция или 20.0 %. върху вложената сума в това дружество. 3. Откриваме дълга позиции на 14.05.2008 по цена на затваряне за този ден 5.10 лв. и я закриваме на 30.05.2008 по цена на затваряне 5.40 лв., като печалбата е 0.30 лв. на акция или 5.9 % върху вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 05.06.2008 по цена на затваряне за този ден 5.18 лв. и я закриваме на 12.08.2008 по цена на затваряне 3.85 лв., като печалбата е 1.33 лв. на акция или 25.7 % върху вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 03.09.2008 по цена на затваряне за този ден 3.41 лв. и я закриваме на 24.11.2008 по цена на затваряне 0.95 лв., като печалбата е 2.46 лв. на акция или 72.1 % върху вложената сума в това дружество. 6. Откриваме дълга позиции на 02.12.2008. по цена на затваряне за този ден 1.14 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 1.10 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 28.9 %. Сделка № 2 – къса, с печалба 20 %. Сделка № 3 – дълга, с печалба 5.9 %. Сделка № 4 – къса с печалба 25.7 %. Сделка № 5 – къса с печалба 72.1 % . Сделка № 6 – дълга с условна загуба -0.04 лв. или -3.5 % от вложената сума в това дружество. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.289*1.200*1.059*1.257*1.721*0.965=3.418=241.8 %. ta.vhod2.com |