покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Албена Инвест Холдинг (5ALB) |
|
Страница 3 от 6 Анализ на 28.11.2008 г. за дружество Албена Инвест Холдинг. В прозореца на цените отбелязваме, че жълтата линия се намира под синята дългосрочна линия и се движи нагоре, като се приближава към нея. Това показва, че в момента е по-силната група на мечките, но съпротивата на биковете се увеличава значително. Синята линия се движи плавно надолу, което показва, че дългосрочните мечки са малко по-силни от биковете. Жълтата линия започва да се движи нагоре, което показва, че краткосрочните бикове започват да набират сили и да тласкат цените нагоре. Търсенето се увеличава, което води до увеличаване на цените. Низходящият тренд започва да се забавя, като е възможно да премине в плосък. От този момент нататък се очаква цените да започнат да се консолидират, защото биковете оказват съпротива. Разположението на линиите в този прозорец показва, че след като жълтата линия се намира под синята линия, но се приближава към нея в посока нагоре, рисковете да се запазят късите позиции се увеличават. Вече не трябва да се поема този риск, тъй като жълтата линия се намира много близо до синята. Решението да се закрият късите позиции ще зависи и от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, като неговата величина продължава да намалява. Това показва, че скоростта на движение на цените e в отрицателна посока, като величината и продължава да намалява. Индикаторът MACD пресича Сигналната червена линия от долу на горе на 24.11.2008, което означава, че биковете набират сили, а мечките отслабват. Това е сигнал, според нашата стратегия, че трябва да закрием късите позиции. По нататъшното оставане в къси позиции е много рисковано, тъй като не се знае накъде ще тръгне тренда по-нататък. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент скоростта е надолу и продължава да намалява - стълбчетата са в отрицателна посока и височината им намалява спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 37, запазва се относително постоянен около средната стойност 50, като тренда продължава да е леко низходящ с тенденция към плосък. Индикаторът RSI е извън зоната на свръх продажба, което означава, че краткосрочните мечки продължават да намаляват. Пазарът все по-слабо се влияе от по-мощните дългосрочни мечки, които в момента са по-силни, но тенденцията е към тяхното още по-голямо отслабване. Поради тази причина вече е рисковано да се запазят късите позиции. Очакваме, че низходящата тенденция на тренда ще продължи да намалява. В третия допълнителен прозорец имаме покачващи се показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите повишават търговската си активност. По-високите цени мотивират продавачите да продават. Очакванията на купувачите са, че цените ще започнат да се увеличават и това ги мотивира да търгуват. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 20.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 27.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Няма промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 08.08.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 15.08.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 22.05.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 29.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.08.2008, когато RSI пресича долната справочна линия, отдолу нагоре. Обикновено не вземаме решение въз основа на този индикатор, но другите два показват тенденция към плосък тренд и не е ясно какъв ще е следващия. Поради тази причина оставането както в къси, така и в дълги позиции носи риск, а не носи печалби. 05.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 12.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 19.09.2008. Откриваме къси позиции на 17.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия от горе на долу по цена на затваряне 8.37 лв. 26.09.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 03.10.2008. Като поемаме известен риск, че мечките са с отслабнали позиции оставаме с открита къса позиция. 10.10.2008. Низходящия тренд се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция. 17.10.2008. Оставаме с открита къса позиция, защото все още има шанс низходящия тренд да се възстанови, но ще я закрием веднага след пресичане на сигналната линия от MACD. 24.10.2008. Не закриваме късата позиция, въпреки че MACD пресича сигналната линия, защото плъзгащите се средни тръгват надолу, като жълтата се отдалечава от синята. Това е сигнал, че низходящия тренд започва да се възстановява. 31.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 07.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открита къса позиция. 14.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открита къса позиция. 21.11.2008. Оставаме с открити къси позиции докато MACD не пресече сигналната линия. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 24.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната червена линия от долу на горе по цена на затваряне 4.50 лв. Рекапитулация на дружество Албена Инвест Холдинг на 28.11.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 5.11.2007 по цена на затваряне 22.45 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 17.00 лв., като печалбата е 5.45 лв. на акция или 24.3 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 17.80 и я закриваме на 21.02.2008 по цена на затваряне 17.51 със загуба - 0.29 лв. на акция или -1.6% загуба от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 22.02.2008 по цена на затваряне 17.50 лв. и я затваряме на 01.04.2008. по цена на затваряне 15.75 лв. с печалба 1.75 лв. на акция или 10.0% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 17.04.2008 по цена на затваряне 15.50 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 15.00 лв. с печалба 0.50 лв. на акция или 3.2% от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме дълга позиция на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. и я закриваме на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. със загуба -0.47 лв. на акция или -3.1% от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 29.05.2008 по цена на затваряне 14.91 лв. и я закриваме на 28.08.2008 по цена на затваряне 9.10 лв. с печалба 5.81 лв. на акция или 39.0 % от вложената сума в това дружество. 7. Откриваме къса позиция на 17.09.2008 по цена на затваряне 8.37 лв. и я закриваме на 24.11.2008 по цена на затваряне 4.50 лв. с печалба 3.87 лв. на акция или 46.2 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме незатворена позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 7 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 24.3 %. Сделка № 2 – дълга, със загуба - 1.6 %. Сделка № 3 – къса, с печалба 10.0%. Сделка № 4 – къса, с печалба 3.2%. Сделка № 5 – дълга, със загуба - 3.1%. Сделка № 6 – къса, с печалба 39.0 %. Сделка № 7 – къса, с печалба 46.2 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.243*0.984*1.100*1.032*0.969*1.390*1.462=2.735=173.5 %. ta.vhod2.com |