покажи/скрий
| Технически анализ на дружество Албена Инвест Холдинг (5ALB) |
|
Страница 3 от 7 Анализ на 12.12.2008 г. за дружество Албена Инвест Холдинг. В прозореца на цените отбелязваме, че жълтата линия се намира под синята дългосрочна линия и се движи надолу, успоредно на нея. Това показва, че в момента е по-силната група на мечките, а съпротивата на биковете започва да отслабва. Синята линия се движи плавно надолу, което показва, че дългосрочните мечки са малко по-силни от биковете. Жълтата линия започва да се движи надолу, което показва, че краткосрочните бикове губят сили и не могат вече да тласкат цените нагоре. Търсенето намалява, което води до намаляване на цените. Низходящият тренд започва плавно да се възстановява, като е възможно цените да тръгнат надолу. Разположението на линиите в този прозорец показва, че след като жълтата линия се намира под синята линия, и се движи надолу успоредно на нея се създават условия за откриване на къси позиции. Решението да се открият къси позиции ще зависи и от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, като неговата величина слабо се променя в последните дни. Това показва, че скоростта на движение на цените e в отрицателна посока, като величината и не се променя. С други думи казано цените се движат надолу с постоянна скорост. Индикаторът MACD се намира над Сигналната червена линия като я приближава от горе на долу, което означава, че биковете губят сили, а мечките се засилват. Това още не е сигнал, според нашата стратегия, че трябва да открием къси позиции. Такъв сигнал ще се получи, когато MACD пресече Сигналната червена линия. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент скоростта е надолу, но в момента не се променя - стълбчетата са в отрицателна посока и височината им е почти постоянна спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност 34, запазва се относително постоянен близо до средната стойност 50, като тренда продължава да е леко низходящ. Индикаторът RSI е извън зоната на свръх продажба, но се приближава към нея, което означава, че краткосрочните бикове продължават да намаляват. Пазарът слабо се влияе от по-мощните дългосрочни мечки, които в момента са по-силни, като съществува тенденцията за тяхното допълнително засилване. Все още обаче, е рисковано да се отварят къси позиции. Очакваме, че слабата низходящата тенденция на тренда ще продължи. В третия допълнителен прозорец имаме покачващи се показатели на търгуваните обеми, което е сигурен белег, че инвеститорите повишават търговската си активност. Доскоро покачващите се цени мотивираха продавачите да продават, а купувачите да купуват с очаквания цените да се покачат още. Сега тече обратния процес – купувачите бързат да вземат печалбите докато цените не са се понижили още. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 06.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 20.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 27.06.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 04.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 11.07.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 18.07.2008. Няма промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 25.07.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 01.08.2008. Няма съществена промяна в индикаторите и затова трябва да останем с открита къса позиция. 08.08.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 15.08.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 22.05.2008. Оставаме в открити къси позиции като имаме в предвид риска, който поемаме поради пресичането на сигналната линия от MACD. 29.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.08.2008, когато RSI пресича долната справочна линия, отдолу нагоре. Обикновено не вземаме решение въз основа на този индикатор, но другите два показват тенденция към плосък тренд и не е ясно какъв ще е следващия. Поради тази причина оставането както в къси, така и в дълги позиции носи риск, а не носи печалби. 05.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 12.09.2008. Всички индикатори показват плосък тренд и затова не отваряме никакви позиции. 19.09.2008. Откриваме къси позиции на 17.09.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната линия от горе на долу по цена на затваряне 8.37 лв. 26.09.2008. Състоянието на индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 03.10.2008. Като поемаме известен риск, че мечките са с отслабнали позиции оставаме с открита къса позиция. 10.10.2008. Низходящия тренд се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция. 17.10.2008. Оставаме с открита къса позиция, защото все още има шанс низходящия тренд да се възстанови, но ще я закрием веднага след пресичане на сигналната линия от MACD. 24.10.2008. Не закриваме късата позиция, въпреки че MACD пресича сигналната линия, защото плъзгащите се средни тръгват надолу, като жълтата се отдалечава от синята. Това е сигнал, че низходящия тренд започва да се възстановява. 31.10.2008. Индикаторите показват, че трябва да останем с открита къса позиция. 07.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открита къса позиция. 14.11.2008. Индикаторите показват, че можем да останем с открита къса позиция. 21.11.2008. Оставаме с открити къси позиции докато MACD не пресече сигналната линия. 28.11.2008. Закриваме късите позиции на 24.11.2008, когато индикаторът MACD пресича Сигналната червена линия от долу на горе по цена на затваряне 4.50 лв. 05.12.2008. Индикаторите не дават достоверни сигнали за откриване на позиции. 12.12.2008. Индикаторите не дават достоверни сигнали за откриване на позиции. Рекапитулация на дружество Албена Инвест Холдинг на 12.12.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 5.11.2007 по цена на затваряне 22.45 лв. и я закриваме на 31.01.2008 по цена на затваряне 17.00 лв., като печалбата е 5.45 лв. на акция или 24.3 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме дълга позиция на 07.02.2008 по цена на затваряне 17.80 и я закриваме на 21.02.2008 по цена на затваряне 17.51 със загуба - 0.29 лв. на акция или -1.6% загуба от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 22.02.2008 по цена на затваряне 17.50 лв. и я затваряме на 01.04.2008. по цена на затваряне 15.75 лв. с печалба 1.75 лв. на акция или 10.0% от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме къса позиция на 17.04.2008 по цена на затваряне 15.50 лв. и я закриваме на 10.05.2008 по цена на затваряне 15.00 лв. с печалба 0.50 лв. на акция или 3.2% от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме дълга позиция на 20.05.2008 по цена на затваряне 15.36 лв. и я закриваме на 28.05.2008 по цена на затваряне 14.89 лв. със загуба -0.47 лв. на акция или -3.1% от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 29.05.2008 по цена на затваряне 14.91 лв. и я закриваме на 28.08.2008 по цена на затваряне 9.10 лв. с печалба 5.81 лв. на акция или 39.0 % от вложената сума в това дружество. 7. Откриваме къса позиция на 17.09.2008 по цена на затваряне 8.37 лв. и я закриваме на 24.11.2008 по цена на затваряне 4.50 лв. с печалба 3.87 лв. на акция или 46.2 % от вложената сума в това дружество. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме незатворена позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 7 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 24.3 %. Сделка № 2 – дълга, със загуба - 1.6 %. Сделка № 3 – къса, с печалба 10.0%. Сделка № 4 – къса, с печалба 3.2%. Сделка № 5 – дълга, със загуба - 3.1%. Сделка № 6 – къса, с печалба 39.0 %. Сделка № 7 – къса, с печалба 46.2 %. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.243*0.984*1.100*1.032*0.969*1.390*1.462=2.735=173.5 %. ta.vhod2.com |