покажи/скрий
| 13. Индекс на относителната сила (RSI) |
Индексът на относителната сила по същество представлява осцилатор, който измерва относителната сила на пазара като проследява цените на затваряне. Той е най-често изпреварващ, понякога синхронен, но никога закъсняващ индикатор. RSI се изчислява по формулата:  където: Rn - е сумата на всички положителни разлики между цените на затваряне за периода на усредняване n. Sn - е сумата на всички отрицателни разлики между цените на затваряне за периода на усредняване n. n - броя дни в периода на усредняване RSI – Индекс на относителната сила В програмите за технически анализ тези формули се изчисляват автоматично и на потребителя се показва готовата графика в нов прозорец. Индексът се измерва в проценти и се изменя от 0 да 100%. Най-често използвания обхват на усредняване за RSI е от 7 до 9 дни. Ако всички разлики между цените на затваряне в един 9-дневен период са положителни, то числото R/S става безкрайно голямо, а RSI=100%. Ако всички разлики между цените на затваряне в един 9-дневен период са отрицателни, то числото R/S става 0, а RSI=0% . Графичната картина, която дава максимумите и минимумите на RSI слабо зависи от избора на броя дни в усредняемия период. Когато RSI достига максимумите и започва да се движи надолу, тогава показва ценови връх. Когато RSI достига минимумите и започва да се движи нагоре, тогава показва ценово дъно. Нивата на свръхпокупка и свръхпродажба се определят от горната справочна линия прекарана на ниво 80% и долната справочна линия прекарана на ниво 20%. При RSI тези нива са малко относителни. В някои пакети те са прекарани на нива 70% и 30% съответно. Най-добре е тези нива да се преглеждат от време на време и да се коригират така, че да съответстват на по-значителните пикове. Тези корекции трябва да се правят на всеки 3 месеца, като се прилага правилото “5%”. Ако графиката съдържа 100 точки придвижваме горната справочна линия докато над нея останат 5 точки, респективно долната справочна линия надолу докато под нея останат 5 точки. Психология на пазара. Всяка цена отразява консенсуса на всички участници на пазара по повод стойността на сделката. Когато цените на закриване стават все по-високи и разликата между днешната и вчерашната цена се запазва положителна, RSI нараства и това означава,че биковете са силни. След като RSI пресече горната справочна линия получаваме важна информация, че пазара е свръхизкупен и вероятно цените ще тръгнат надолу. Обратно, когато цените на закриване стават все по-ниски и разликата между днешната и вчерашната цена се запазва отрицателна, RSI намалява и това означава,че мечките са силни. След като RSI пресече долната справочна линия получаваме важна информация, че пазара е свръхпродаден и вероятно цените ще тръгнат нагоре. Правила за търговия. RSI дава 3 типа сигнали разположени в нисходящ ред по степента на важност: дивергенция, фигури и ниво на индикатора. Дивергенцията между RSI и цените дава най-силния сигнал за покупка и продажба. Тя обикновено се проявява в основните минимуми и максимуми. Дивергенцията показва кога тренда е слаб и е готов да се обърне обратно. 1. Дивергенцията на биковете дава сигнал за покупка. Тя възниква, когато цените падат до нов минимум, а RSI дава по-малко дълбок минимум, отколкото при предишния минимум на цените. Купуваме веднага щом RSI започне да се движи нагоре от втория минимум. Вземаме предохранителни мерки, като поставяме стоп на ниво малко по-ниско от последния локален минимум на цените. Сигналът за покупка е особено силен, когато първия минимум на RSI лежи по-ниско от долната справочна линия, а втория по-високо от тази линия. Обикновено RSI пресича своята линия на тренда по-рано, отколкото линията на цените пресича своята трендова линия. Пресичането на линията на тренда от RSI дава сигнал, че тренда на цените ще се обърне. Наличието на дивергенция, последвано от пресичане на тренда от RSI дава много силен сигнал за отваряне на търговска позиция в съответната посока. 2. Дивергенцията на мечките дава сигнал за продажба. Тя възниква, когато цените се покачват до нов максимум, а RSI дава по-нисък максимум, отколкото при предишния максимум на цените. Продаваме веднага щом RSI започне да се движи надолу от втория максимум. Вземаме предохранителни мерки, като поставяме стоп на ниво малко по-високо от последния локален максимум на цените. Сигнала за продажба е особено силен, когато първия максимум на RSI лежи по-високо от горната справочна линия, а втория по-ниско от тази линия. Особено силен сигнал се получава при тройната дивергенция. Фигури Класическите похвати на техническия анализ работят с RSI много по-добре отколкото другите индикатори. Линията на тренда, линиите на подкрепа и съпротивление, фигурите ”глава и рамо” имат много добра съвместимост с фигурите на RSI. Често пъти RSI завършва формирането на тези фигури няколко дни по-рано отколкото линията на цените, подсказвайки по този начин за вероятната динамика на цените. 3. Когато RSI пресече нисходящата линия на тренда, даваме поръчка за покупка за да хванем възходящия пробив. Това е един много точен сигнал за покупка. 4. Когато RSI пресече възходящата линия на тренда, даваме поръчка за продажба за да хванем нисходящия пробив. Нива на RSI. Когато RSI премине над горната справочна линия, това показва, че биковете са в края на силите си и че пазара е свръхизкупен. При това положение е много вероятно да започнат разпродажби и цените да тръгнат надолу. Когато RSI премине под долната справочна линия, това показва, че мечките са в края на силите си и че пазара е свръхпродаден. При това положение е много вероятно да започнат покупки и цените да тръгнат нагоре. Ненапразно употребяваме термина “вероятно”. Не забравяме, че под текущия тренд се движи друг по-мощен, който може да изведе цените още по-високо въпреки, че има локален максимум или още по-ниско въпреки, че има локален минимум. Ето защо купуваме по сигналите на дневния RSI, само ако има неделен възходящ тренд на цените и продаваме по дневния RSI, само ако има неделен нисходящ тренд на цените. 5. Купуваме, ако RSI се спусне по-ниско от долната справочна линия, а след това тръгне нагоре и я пресече. Сигналът е още по-силен, ако неделния график на цените е възходящ. 6. Продаваме, ако RSI се покачи по-високо от горната справочна линия, а след това тръгне надолу и я пресече. Сигналът е още по-силен, ако неделния график на цените е нисходящ. 7.RSI дава още един специфичен сигнал – сигнал за потвърждение.. В графиката на цените се наблюдава същото разположение на минимумите и максимумите както на графиката на индикатора. Това потвърждение между цени и RSI показва, че текущия тренд е в сила и че той ще се запази поне още известно време. В случая се потвърждава възходящия тренд, което означава, че трябва да направим поръчка за покупка. |