покажи/скрий
| 12. Стохастика (Stochastic) |
|
Стохастиката показва положението на всяка цена на закриване от днешния ден спрямо максималните и минимални цени в предишния интервал от време. Стохастиката прилича на Уйлямс %R, но е по-сложна от нея. В нея има заложени няколко стъпки, чрез които се премахва пазарния шум и се подтискат лошите сигнали. Когато разглеждахме математическия модел на финансовите пазари, обяснихме, че свръхкраткосрочните трендове се явяват като “шум” по отношение на средносрочните трендове. Този шум се подтиска, чрез прилагане на движещи се средни (МА), които играят ролята на времеви филтър.
Стохастиката се състои от две линии – бърза, която се нарича %К и бавна, която се нарича %D. 1. Първата стъпка при разчета на Стохастиката е изчисляването на бързата линия %К.  където: Cc – днешна цена на затваряне Ln – минималната дневна цена за избрания период от време Hn – максималната дневна цена за избрания период от време n – броя дни влизащи в избрания период на време %K – бързата линия на индикатора Стохастика Стандартното време за разчет на Стохастиката е 5 дни, но много търговци използват и повече дни. Краткият период позволява да се регистрират повече на брой точки на обръщане, а по-дългия регистрира по-малко на брой точки на обръщане, но по-важни. 2. При следващата стъпка се изчислява бавната линия %D. Това става като се изглади линията %K, обикновено за 3 дни  където e избрано j = 3 дни. С други думи за всяко „j” изчисляваме съответния период „n”. Ако искаме изглаждането да е по-голямо избираме броя на дните “n” по-голямо число. Забелязваме, че изглаждането е малко по-особено от вече познатото МА. В много от програмните пакети е избрано именно изглаждането посредством прилагане на МА върху %К, което вече знаем как става. В програмите за технически анализ тези формули се изчисляват автоматично и на потребителя се показва готовата графика в прозореца на цената или в нов прозорец. Стохастиката се използва в два варианта: бавна Стохастика и бърза Стохастика. Обръщаме внимание да се прави разлика между бавна Стохастика и бърза Стохастика от една страна и бавна линия %D и бърза линия %К от друга страна. Както вече отбелязахме бързата Стохастика се състои от две линии бърза линия %К и бавна линия %D, които се рисуват на една и съща графика. Tя е много чувствителна към реверсиите на тренда, но дава и много неверни сигнали при краткосрочните отскоци на цените. Много от търговците предпочитат по-малко чувствителната бавна Стохастика. В бавната Стохастика ролята на бърза линия играе линията %D, която допълнително се изглажда и така се получава бавната линия. В техническата литература е прието линиите в бавната Стохастика отново да се бележат с %К и %D, което води до известно объркване. В този случай ще знаем, че %D от бързата Стохастика е всъщност %К от бавната Стохастика, а %D от бавната е изгладената %D от бързата Стохастика. В някои програми за бавната линия на бавната стохастика е прието означението R%. При това предположение е налице следната подредба: Бърза стохастика: Бърза линия - %K Бавна линия - %D Бавна стохастика: Бърза линия - %D Бавна линия - %R Бавната Стохастика по-добре подтиска пазарния шум и дава по-малко отскоци. Най-популярна е 5-дневната бавна Стохастика с приложено изглаждане за 3 дни. Избора на периода на усреднение се определя от това какъв тренд преследваме. По-краткосрочните Стохастики (около 5 дни) помагат да се уловят краткосрочните реверсии. По-дългите периоди (около 14) дни помагат да се уловят реверсиите на по-големите (средносрочни) трендове. Стохастиката може да се колебае между 0 и 100%. За разлика от Уйлямс %R, тук горната граница е 100%, а долната 0%. Справочните линии се прекарват на ниво 20% и 80% и отбелязват областите на свръхпродажба и свръхпокупка. Бавната Стохастика, обаче рядко достига тези крайни стойности. Психология на пазара. Всяка цена представлява консенсус на всички участници на пазара по отношение стойността на сделката. Горния край на отминалия интервал на цените показва колко високо биковете могат да повишат цените и каква е тяхната максимална сила. Долния край на отминалия интервал на цените показва колко ниско мечките могат да понижат цените и каква е тяхната максимална сила. От друга страна цената на закриване е най-важния консенсус за деня. Стохастиката сравнява цената на затваряне за всеки ден с минималната и максимална цена от отминалия определен интервал от време. По този начин той ни показва дали могат биковете да установят цените на затваряне в най-горната граница на интервала и дали могат мечките да установят цените на затваряне в най-долната граница на интервала. Стохастиката определя баланса на силите между биковете и мечките в най-важния момент на деня, когато се формират цените на затваряне. Така ние разбираме коя от двете групи е способна да установи цените на закриване в своя полза. Ако биковете не могат да установят цените на затваряне до максимума по време на повишаване на цените то те са по-слаби отколкото изглежда. Това е възможност за продажба. Ако мечките не могат да установят цените на затваряне до минимума по време на понижение на цените то те са по-слаби отколкото изглежда. Това е възможност за покупка. След като Стохастиката ни показва баланса на силите, ние лесно можем да преценим кой от двата отбора на биковете или на мечките в момента е по-силен, респективно – по-слаб и кой ще спечели поредното сражение на пазара. Ако искаме да търгуваме успешно трябва да сме в отбора на победителите. Правила на търговия. Стохастиката дава три типа сигнали, разположени в нисходящ ред: дивергенция, ниво на линията на Стохастиката и направление на линията на Стохастиката. Дивергенция. Най-силния сигнал за покупка или продажба Стохастиката дава при дивергенция между нея и цените. 1. Дивергенция на биковете възниква тогава, когато цените падат до нов минимум, а Стохастиката се устанoвява в по-малко дълбок минимум отколкото при предишния минимум на цените. Това показва, че мечките са загубили сили и цените се движат надолу по инерция. Когато Стохастиката се движи нагоре и надминава втория минимум се подава силен сигнал за покупка. След отваряне на позицията с покупка, вземаме предохранителни мерки, като поставяме стоп малко по-ниско от последния локален минимум. Сигналът е най-силен, когато първия минимум е по-ниско от справочната линия, а втория по-високо от нея. 2. Дивергенция на мечките възниква тогава, когато цените се покачват до нов максимум, а Стохастиката се устанoвява в по-нисък максимум отколкото при предишния максимум на цените. Това показва, че биковете са загубили сили и цените се движат нагоре по инерция. Когато Стохастиката започне да се движи надолу и подминава втория максимум, се подава силен сигнал за продажба. След отваряне на позицията с продажба, вземаме предохранителни мерки, като поставяме стоп малко по-високо от последния локален максимум. Сигналът е най-силен, когато първия максимум е по-високо от справочната линия, а втория по-ниско от нея. Свръхпокупка и свръхпродажба Когато Стохастиката се покачи над горната справочна линия, това показва, че пазара е свръхизкупен. Ако е купено твърде много, това означава, че почвата за движение надолу е подготвена. Когато Стохастиката се спуска по-долу от долната справочна линия на пазара се наблюдава свръхпродажба. Ако е продадено твърде много, то почвата е подготвена за движение нагоре. Когато линиите на Стохастиката преминават над или под справочните линии те ни помагат да определим областите с максимални или минимални цени. Тези сигнали работят добре когато се намираме в коридор на цените, но дават преждевременни и опасни сигнали, когато се образува тренд. Трябва да сме особено внимателни, когато в графиката на цените се наблюдава тренд. При възходящ тренд Стохастиката бързо навлиза в област на свръхпокупки и подава сигнал за продажба по време, когато цените растат. В нисходяшия тренд Стохастиката бързо навлиза в област на свръхпродажба и подава неверен сигнал за покупка по времето, когато цените падат. Добре е в такъв случай Стохастиката да се комбинира с дългосрочен индикатор на тренд. Когато дългосрочния индикатор показва възходящ тренд, купуваме, когато и Стохастиката даде сигнал за покупка, но не продаваме, когато Стохастиката даде сигнал за продажба. Когато дългосрочния индикатор показва нисходящ тренд, продаваме, когато и Стохастиката даде сигнал за продажба, но не купуваме, когато Стохастиката даде сигнал за покупка. 3. Ако ние сме определили възходящ тренд по неделните графики, трябва да изчакаме докато Стохастиката се спусне по-долу от долната справочна линия. След това попълваме ордер (поръчка) за покупка на цена по-висока от максимума на последния интервал на цените без да чакаме Стохастиката да започне движение нагоре и да пресече долната справочна линия. Доколкото сме решили да задържим тази позиция, вземаме предохранителни мерки като поставяме стоп на ниво по-ниско от минимума на текущия или миналия ден в зависимост от това кой е по-нисък. Формата на минимума в Стохастиката показва колко силен трябва да бъде следващия подем на цените. Ако минимума е тесен и малък, това означава, че мечките са слаби и следващото покачване на цените ще бъде значително. Ако минимума е дълбок и широк, то мечките са силни и покачването ще е незначително. Трябва да реагираме само на силните сигнали за покупка. 4. Ако ние сме определили низходящ тренд по неделните графики, трябва да изчакаме докато Стохастиката се покачи по-горе от горната справочна линия. След това попълваме ордер (поръчка) за продажба на цена по-ниска от минимума на последния интервал на цените без да чакаме Стохастиката да започне движение надолу и да пресече горната справочна линия. Доколкото сме решили да задържим тази позиция, вземаме предохранителни мерки като поставяме стоп на ниво по-високо от максимума на текущия или миналия ден в зависимост от това кой е по-висок. Формата на максимума в Стохастиката показва колко силен трябва да бъде следващия спад на цените. Ако максимума е тесен и малък, това означава, че биковете са слаби и следващото понижение на цените ще бъде значително. Ако максимума е висок и широк, то биковете са силни и понижението ще е незначително. Трябва да пропускаме такива сигнали и да реагираме само на силните сигнали за продажба. 5. Не бива да купуваме, ако Стохастиката показва свръхпокупки и не бива да продаваме, ако тя показва свръхпродажби. Така ние ще си спестим много на брой лоши сделки. Направление на линиите. Когато и двете линии на Стохастиката се движат в едно направление, те потвърждават съществуващия краткосрочен тренд. Ако цените растат и двете линии на Стохастиката също растат, то много е вероятно ръста на цените да продължи. Когато цените се понижават и двете линии на Стохастиката също се понижават, то много е вероятно спада на цените да продължи. Избора на периода на усредняване на Стохастиката е много важен. Краткосрочните осцилатори са по-чувствителни, но те дават и повече отскоци. Дългосрочните осцилатори дават сигнали само в по-важните минимуми и максимуми. Ако използваме само Стохастиката, то по-добре е да изберем по-дълъг период. Ако използваме Стохастиката съвместно с дългосрочен индикатор за тренд по-добре е да изберем по-краткосрочен период на усредняване. Един много рискован начин за използване на Стохастиката е да се купи при възходящ тренд веднага щом тя пресече горната справочна линия. В случая се разчита, че биковете са все още силни. Веднага щом Стохастиката започне да се понижава се закрива позицията с продажба. Така се печели малка ценова разлика като се разчита на последната вълна на покачване. По същия начин може да се процедира и при понижаващ се тренд. |