покажи/скрий
| 11. Уйлямс %R (William’s %R) |
Oсцилаторът Уйлямс %R отразява способността на биковете и мечките да установят цените на затваряне в края на периода r в интервала на цените между максималната и минималната за същия период r. Ако сме избрали този период да бъде 7 дни, изчисляваме най-високата цена от всички максимални цени за 7-те дни и най-ниската от всички минимални цени за същия период и ги съпоставяме с цената на затваряне в последния ден. Формулата е дадена по-долу: където : r – интервал избран от търговеца Hr – максималния дневен максимум за избрания интервал r Lr – минималния дневен минимум за избрания интервал r C – последната цена на затваряне Wm%R – индикатора Уйлямс %R В програмите за технически анализ тези формули се изчисляват автоматично и на потребителя се показва готовата графика в прозореца на цената или в нов прозорец. Индикаторът Уйлямс %R потвърждава тренда и предупреждава за неговото градивно обръщане в обратна посока. Индикатора Уйлямс %R регистрира положението на всяка цена на затваряне в предишния интервал на цените.За интервал от 100% се смята разстоянието от най-високия максимум до най-ниския минимум за избрания период от време. Индикатора Уйлямс %R изразява разстоянието на последната цена на затваряне до горния край на интервала спрямо целия интервал в проценти. По този начин той се колебае между 0 и 100%. Уйлямс %R е равен на 0, когато биковете са максимално силни. Тогава цената на затваряне достига най-високата цена в интервала. Уйлямс %R е равен на 100% , когато мечките са максимално силни. Тогава цената на затваряне достига най-ниската цена в интервала. Едно импирично правило, което важи за всички осцилатори: Ако се съмняваме в сигналите избираме по-кратък период на усредняване. За указателите на тренд важи обратното - ако се съмняваме в сигналите избираме по-дълъг период на усредняване. По принцип осцилаторите работят с по-кратки периоди на усредняване. Ако ни се удаде да регистрираме цикъл, за период на усредняване избираме дължина равна на половината от дължината на цикъла. Ако няма други съображения Уйлямс %R работи добре със седемдневен интервал. Хоризонталните справочни линии за Уйлямс %R се прекарват обикновено на ниво 10% и 90%, но може и на нива 20% и 80% съответно. За по-голямо удобство на инвеститорите в повечето програми за автоматизиран анализ 0% се намира отгоре, а 100% отдолу. Когато Уйлямс %R се установи на по-високо ниво от горната справочна линия, това означава, че биковете са силни, но пазара е свръхизкупен. Когато Уйлямс %R се установи на по-ниско ниво от долната справочна линия, това означава, че мечките са силни, но пазара е свръхпродаден. Психология на пазара. Всяка цена представлява консенсус на всички участници на пазара по отношение стойността на сделката. Горният край на отминалия интервал на цените показва доколко високо биковете могат да повишат цените и каква е тяхната максимална сила. Долният край на отминалия интервал на цените показва доколко ниско мечките могат да понижат цените и каква е тяхната максимална сила. От друга страна цената на закриване е най-важния консенсус за деня. Уйлямс %R сравнява цената на затваряне за всеки ден с минималната и максимална цена на отминалия определен интервал от време. По този начин той ни показва дали могат биковете да установят цените на затваряне в най-горната граница на интервала, а също и дали мечките могат да установят цените на затваряне в най-долната граница на интервала. Уйлямс %R определя баланса на силите между биковете и мечките в най-важния момент на деня, когато се формират цените на затваряне. Така ние разбираме коя от двете групи е способна да установи цените на закриване в своя полза. Ако биковете не могат да установят цените на затваряне до максимума по време на повишаване на цените то те са по-слаби отколкото изглежда. Това е възможност за продажба. Ако мечките не могат да установят цените на затваряне до минимума по време на понижение на цените то те са по-слаби отколкото изглежда. Това е възможност за покупка. Правила на търговия. Уйлямс %R дава три типа сигнали. По важност те се подреждат в нисходящ ред: 1. Дивергенция на бикове и мечки. 2. Зацикляне (Failure Swing), това е случая, когато пазара се движи ту нагоре ту надолу без да има голям размах. 3. Сигнали за свръхпокупка и свръхпродажба . Когато Уйлямс %R се установи на по-високо ниво от горната справочна линия, това означава, че пазара е свръхизкупен. Когато Уйлямс %R се установи на по-ниско ниво от долната справочна линия, това означава, че пазара е свръхпродаден. По-добри сигнали за покупка и продажба дават дивергенциите. Отсъствието на размах се появява тогава, когато Уйлямс %R се обръща, без да достигне своята справочна линия. Това става по време на отката против много силен тренд. Обръщането на Уйлямс %R, когато цените нямат размах потвърждава този тренд. Обръщането без размах по време на низходящия тренд дава силен сигнал за продажба. Обръщането без размах по време на възходящия тренд дава силен сигнал за покупка. Дивергенция Дивергенцията между цените и Уйлямс %R се среща сравнително рядко. Тя дава най-добрите възможности за търговия. Когато Уйлямс %R се покачи над горната справочна линия, пада, а след това при следващото увеличение на цените не може да достигне справочната линия се създава дивергенция на мечките. Тя показва, че биковете са загубили сили и вероятността цените да паднат е голяма. Дивергенция на биковете се създава тогава, когато Уйлямс %R падне под долната справочна линия, покачва се, а след това при следващото падане на цените не може да достигне справочната линия. Това показва, че мечките са загубили сили и вероятността цените да се повишат е голяма. 1. Ако видим дивергенция на биковете, купуваме и разполагаме стоп малко по-ниско от последния локален минимум на цените. 2. Ако видим дивергенция на мечките, продаваме и разполагаме стоп малко по-високо от последния локален максимум на цените. Зацикляне (Failure Swing) Мнозинството от търговците обикновенно се хвърлят от едната крайност към друга. Уйлямс %R рядко изменя направлението си на движение в средата на своя диапазон. Отсъствието на размах се наблюдава тогава, когато Уйлямс %R не се покачва над горната справочна линия при покачване на цените или не се спуска по-ниско от долната справочна линия при понижение на цените. 3. Когато по време на покачване на цените Уйлямс %R прекратява своя ръст без да е достигнал горната справочна линия и започва да се движи надолу, това е сигнал, който нарекохме зацикляне. Това показва, че биковете са много слаби и е добре в тези случаи да се продава. 4. Когато по време на понижаване на цените Уйлямс %R прекратява своя спад без да е достигнал долната справочна линия и започва да се движи нагоре, това е същия сигнал зацикляне. Това показва, че мечките са много слаби и е добре в тези случаи да се купува. Свръхпродажба и свръхпокупка. Когато цените на затваряне се установят в горната граница на интервала, Уйлямс %R достига връх и показва, че пазара е свръхизкупен. Когато цените на затваряне се установят в долната граница на интервала, Уйлямс %R достига дол и показва, че пазара е свръхпродаден. Нито биковете, нито мечките са всесилни. Те рядко са способни да установят крайните цени в края на интервала за много дни подред. Когато видим сигнал за свръхпродажба или свръхпокупка, трябва да сме внимателни, защото скоро може да се създадат условия за откриване на търговска позиция. 5. Когато Уйлямс %R се повиши над горната справочна линия, това показва, че е възможен връх на цените и следователно това е сигнал за продажба. 6. Когато Уйлямс %R се понижи под долната справочна линия, това показва, че е възможно дъно на цените и следователно това е сигнал за покупка. Тези сигнали за свръхпродажба или свръхпокупка на пазара работят добре когато има коридор на цените. Когато на пазара започне тренд, тези сигнали стават неверни и опасни. По време на силен подем Уйлямс %R може да се задържи дълго време в състояние на свръхпокупка. Това се дължи на факта, че под текущия тренд съществува и тренд от по-високо йерархическо ниво, който допълнително изтласква цените нагоре. В този случай сигнала за свръхпокупка трябва да се възприема в смисъл, че биковете са много силни, а не че това е сигнал за продажба. Aналогично, при силен спад на цените Уйлямс %R може да показва свръхпродажба дълго време, което означава, че мечките са особено силни, а не че това е възможност за покупки. Още веднъж се убеждаваме, че сигналите за свръхпокупка и свръхпродажба е добре да се използуват съвместно с указатели на тренд. Ако индикатора на тренд показва, че пазара е бичи, трябва да реагираме само когато се получават сигнали за покупка от дневния Уйлямс %R и не се съобразяваме със сигнала за продажба (свръхпокупка) ако той излъчи такъв. Ако индикатора на тренд показва, че пазара е мечи, трябва да реагираме само когато се получават сигнали за продажби от дневния Уйлямс %R и не се съобразяваме със сигнала за покупка (свръхпродажба) ако той излъчи такъв. |