покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Химимпорт (6C4) за месец Ноември 2008 |
|
Страница 4 от 5 Анализ на 07.11.2008 г. за дружество Химимпорт. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия се намира под дългосрочната синя линия, като се движи хоризонтално и се приближава към нея. Това е знак, че мечките са по-силни на пазара, но биковете започват да оказват съпротивляват. Поради тази причина тренда надолу започва да отслабва. Синята линия се движи надолу, а жълтата линия се движат хоризонтално, но все още е далеч от нея, което означава, че е налице низходящ тренд. Предлагането е по-високо от търсенето и затова цените продължават да се движат в низходяща посока. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ. Отчитаме факта, че жълтата линия се намира на сравнително голямо разстояние от синята. При това разположение на линиите, можем да запазим отворени късите позиции, тъй като бъдещия тренд е с тенденция надолу, въпреки че силата му намалява. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира под нулево ниво като величината му започва да намалява. Това означава, че скоростта на движение е в отрицателна посока като величината и спира да се увеличава и даже започва да намалява. Индикаторът MACD пресича Сигналната (червена) линия от долу на горе на 05.11.2008, което е знак, че мечките вече не доминират на пазара, въпреки че все още са по-силния отбор. Плъзгащите средни, показват все още голяма сила на мечките спрямо биковете, а величината на MACD е все още голяма в отрицателна посока. Това е потвърждаващ сигнал, че все още има шанс тренда надолу да се възстанови, въпреки пресичането на сигналната линия от MACD. Това ни дава основание за запазване на късата позиция въпреки повишения риск. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в този момент тази скорост е отрицателна, но започва да намалява – височината на стълбчетата намалява спрямо нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI показва стойност от 31, увеличава се, но тренда все още е с посока надолу и са налице условия силата му да се възстанови. Индикаторът RSI е върху линията на свръх продажба и затова броя на краткосрочните мечки ще започне да намалява, защото повечето от тях вече са си продали акциите. Очакваме низходящия тренд да продължи подкрепен от дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме намаляващи показатели на търгуваните обеми. Инвеститорите като цяло намаляват своята активност. Продавачите склонни да продават намаляват, защото ниските цени не ги устройват. Купувачите, които приемат ниските цени също намаляват и затова обемите на търговия се понижават. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008. Всички индикатори показват, че цените ще се покачват. Закриваме късите позиции на 30.04.2008г по цена на затваряне 8.31 лв. тъй като плъзгащите се средни почти съвпадат, а MACD е доста над сигналната линия. Откриваме дълга позиция на 07.05.2008, по цена на затваряне 8.81 лв., когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. Според нашата стратегия това е сигнал за откриване на дълга позиция. 16.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 23.05.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита дълга позиция. 30.05.2008. Индикаторите показват, че биковете губят сили, но все още са силни и затова запазваме открита дълга позиция. 06.06.2008. Индикаторите показват, че биковете са загубили сили, а MACD показва, че трябва да затворим дългите позиции. Затваряме дългите позиции на 03.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. 20.06.2008. Откриваме къса позиция на 10.06.2008, когато жълта линия пресича дебелата синя линия. Цената на затваряне за този ден е 10.17 лв. 27.06.2008. Оставаме с открита къса позиция. 04.07.2008. Оставаме с открита къса позиция. 11.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 18.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите и затова запазваме открита къса позиция. 25.07.2008. Няма качествена промяна в индикаторите, освен регистрираната повишена активност на биковете и затова запазваме открита къса позиция. 01.08.2008. Закриваме късите позиции на 28.07.2008, когато MACD пресича Сигналната (червена линия) отдолу нагоре. 08.08.2008. Индикаторите показват, че мечките са загубили инициатива, но е още рисковано да заложим на биковете и да открием дълги позиции. 15.08.2008. Откриваме дълга позиция на 11.08.2008, когато тънката жълта линия пресича дебелата синя линия отдолу нагоре. 22.08.2008. Оставаме с открита дълга позиция, като поемаме риска биковете да не могат да овладеят временната корекция и да загубят битката. 29.08.2008. Закриваме дългите позиции на 27.08.2008, когато жълтата линия пресича синята отгоре на долу. 05.09.2008. Откриваме къса позиция на 01.09.2008 съгласно сигналите идващи от плъзгащите се средни и MACD едновременно. 12.09.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите показват зараждането на низходящ тренд. 19.09.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите показват наличието на низходящ тренд. 26.09.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите все още показват наличието на низходящ тренд. 03.10.2008. Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите все още показват наличието на низходящ тренд. 10.10.2008 Оставаме с открита къса позиция, тъй като индикаторите уверено показват наличието на низходящ тренд. 17.10.2008. Като поемаме риска от пресичането на MACD и сигналната линия, оставаме с открита къса позиция, 24.10.2008. Индикаторите показват, че низходящия тренд се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция, 31.10.2008. Индикаторите показват, че низходящия тренд продължава да се възстановява и затова оставаме с открита къса позиция, 07.11.2008. Оставаме с открити къси позиции, въпреки риска породен от пресичането на сигналната линия от MACD. Рекапитулация на дружество Химимпорт на 07.11.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 01.11.2007 по цена на затваряне 16.80 лв. и я закриваме на 04.02.2008 по цена на затваряне 10.95 лв., като печалбата е 5.85 лв. на акция или 34.8 % от вложената сума в това дружество. 2. Отваряме къса позиция на 10.03.2008 по цената на затваряне за този ден 10.07 лв. и я закриваме на 30.04.2008 по цена на затваряне 8.31 лв., с печалбата 1.76 лв. на акция или 17.5 % от вложената сума в това дружество. 3. Отваряме дълга позиция на 07.05.2008 по цената на затваряне за този ден 8.81 лв. и я закриваме на 06.06.2008 по цена на затваряне 10.68 лв. с печалбата 1.87 лв. на акция или 21.2 % от вложената сума в това дружество. 4. Отваряме къса позиция на 10.06.2008 по цената на затваряне за този ден 10.17 лв. и я закриваме на 01.08.2008 по цена на затваряне 8.00 лв. с печалбата 2.17 лв. на акция или 21.3 % от вложената сума в това дружество. 5. Отваряме дълга позиция на 11.08.2008 по цената на затваряне за този ден 8.22 лв. и я закриваме на 27.08.2008 по цена на затваряне 8.28 лв. с печалбата 0.06 лв. на акция или 0.7 % от вложената сума в това дружество. 6. Отваряме къса позиция на 01.09.2008 по цената на затваряне за този ден 8.05 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая тази цена е 2.98 лв. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 34.8 %. Сделка № 2 – къса, с печалба 17.5 %. Сделка № 3 – дълга, с печалба 21.2 %. Сделка № 4 – къса, с печалба 21.3 %. Сделка № 5 – дълга, с печалба 0.7 %. Сделка № 6 – къса, с условна печалба от 5.07 лв. на акция или 63.0 % от вложената сума. Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.348*1.175*1.212*1.213*1.007*1.630=3.825=282.5 %. ta.vhod2.com |