покажи/скрий
| Архив с анализи на дружество Каолин (6K1) за месец Октомври 2008 |
|
Страница 1 от 5 Върни се обратно на първата страница с последния анализ. Анализ на 31.10.2008 г. за дружество Каолин. В прозореца на цените отбелязваме, че тънката жълта линия продължава да се намира под дългосрочната синя линия, като започва да се движи надолу и да се отдалечава от нея. Това показва, че в момента групата на биковете е загубила първоначалния тласък и вече не оказва сериозна съпротива. Търсенето намалява и това води до намаляване на цените. Синята линия вече се движи плавно надолу. Жълтата линия също се движи надолу, но с по-стръмен ход. Жълтата линия се намира под синята и се отдалечава от нея. Това означава, че низходящ тренд започва да се възстановява. Бъдещия тренд в момента се очертава като низходящ, защото силата на биковете намалява, а тази на мечките се увеличава. Условията показани от този индикатор очертават леко низходящ тренд и възможност за откриване на къси позиции в зависимост от другите индикатори. Описанието на елементите на графиката и търговската стратегия са дадени в края на анализа.  Индикаторът MACD (в първия допълнителен прозорец) се намира на отрицателно ниво, което означава, че скоростта е отрицателна и величината и започва да се увеличава (става по-отрицателна). Индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу на 28.10.2008, което означава, че мечките се засилват, а биковете отслабват. Това вече e сигнал, че мечките са достатъчно силни, за да тласкат цените надолу и можем да открием къси позиции. Това е потвърждаващ сигнал идващ от плъзгащите се средни, че тренда става низходящ. Величината на отрицателната скорост се увеличава и съществува вероятност от възстановяване на тренда в отрицателна посока. Индикаторът MACD измерва скоростта на изменение на цените и той показва, че в момента тя е в отрицателна посока и величината и започва да се увеличава – стълбчетата увеличават височина си под нулата. Виж: „Пояснение към терминологията” по-долу. Във втория допълнителен прозорец индикаторът RSI има стойност 30, намалява като дава знак, че тренда се стреми към низходящ. Стойността на индикатора RSI е върху линията на свръх продажби, което означава, че краткосрочните мечки ще започнат да намаляват. Цените обаче ще се движат в низходяща посока, защото имаме подкрепа от дългосрочните мечки. В третия допълнителен прозорец имаме намаляващи показатели на търгуваните обеми в последните дни, което е белег, че инвеститорите намаляват своята активност. Вероятно на инвеститорите им липсва достатъчно информация, която да определи техните очаквания. Започващия низходящ тренд още не е разпознат, не се подкрепя от достатъчно продавачи и затова броя на сделките намалява. Извод: Стойностите на индикаторите показват, че според плана на инвеститора – (money managment), в този случай има възможност да се реализира следния сценарий: 10.05.2008 Индикаторите показват, че все още нямаме установен плосък тренд ( за възходящ е още рано да се говори) и затова оставаме с открита къса позиция. 16.05.2008. Индикаторите показват, че имаме установен плосък тренд, а сигнала от 13.05.2008, когато MACD пресича сигналната (червена линия) отдолу на горе ни показва, че трябва да закрием късата позиция. Закриваме късата позиция на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80. 23.05.2008 Поради излъчените сигнали от плъзгащите се средни откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. На същия ден 23.05.2008 откриваме къса позиция по цена на затваряне 11.87 лв. 30.05.2008 Индикаторите показват, че имаме начален тласък на низходящ тренд. Оставаме с открита къса позиция. 06.06.2008 Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят. Оставаме с открита къса позиция. 20.06.2008. Индикаторите показват, че темповете на низходящ тренд се забавят, но нямаме сигнал за обръщане на тренда. Оставаме с открита къса позиция. 27.06.2008. Оставаме с открити къси позиции. 04.07.2008. Оставаме с открити къси позиции. 11.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 18.07.2008. Няма промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 25.07.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 01.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 08.08.2008. Няма качествена промяна в разположението на линиите и затова оставаме с открити къси позиции. 15.08.2008. Въпреки че биковете се засилват за сметка на мечките, считаме, че тази сила не е достатъчно голяма, за да обърне тренда. Поемаме известен риск от покачване на цените и оставаме с открити къси позиции. 22.08.2008. След като първоначалната инициатива на биковете не намери подкрепа. Логично е мечките да опитат да възстановят тренда надолу. Оставаме с открита къса позиция. 22.08.2008. Няма качествена промяна в индикаторите. Оставаме с открита къса позиция. 05.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 12.09.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 19.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 26.09.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 03.10.2008. Тенденцията за движение надолу все още е в сила и затова оставаме с открита къса позиция. 10.10.2008. Тенденцията за движение надолу се засилва и затова оставаме с открита къса позиция. 17.10.2008. Закриваме късите позиции на 14.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия от долу на горе по цена на затваряне 5.20 лв. 24.10.2008. Не откриваме позиции поради неяснотата относно бъдещия тренд. 31.10.2008. Откриваме къси позиции на 28.10.2008, когато индикаторът MACD пресича сигналната (червена) линия отгоре на долу по цена на затваряне 4.15 лв. Рекапитулация на дружество Каолин на 31.10.2008: Като следваме изводите от направения анализ извършваме следните търговски операции: 1. Откриваме къса позиция на 10.12.2007 по цена на затваряне 17.20 лв. и я закриваме на 05.02.2008 по цена 14.80 лв., като печалбата е 2.40 лв. на акция или 14.0 % от вложената сума в това дружество. 2. Откриваме къса позиция на 06.03.2008 по цена на затваряне 14.20 лв. и я закриваме на 27.03.2008 по цена на затваряне 13.50 лв., като печалбата е 0.70 лв. на акция или 4.9% от вложената сума в това дружество. 3. Откриваме къса позиция на 16.04.2008 по цена на затваряне за този ден 12.63 лв. я закриваме на 13.05.2008 по цена на затваряне 11.80 лв., като печалбата е 0.83 лв. на акция или 6.6 % от вложената сума в това дружество. 4. Откриваме дълга позиция на 17.05.2008 по цена на затваряне 12.10 лв. и я закриваме на 23.05.2008 по цена 11.87 лв., като загубата е -0.23 лв. на акция или -1.9 % от вложената сума в това дружество. 5. Откриваме къса позиция на 23.05.2008 по цена на затваряне за този ден 11.87 лв. и я закриваме на 14.10.2008 по цена на затваряне 5.20 лв., като печалбата е 6.67 лв. на акция или 56.2 % от вложената сума в това дружество. 6. Откриваме къса позиция на 28.10.2008 по цена на затваряне за този ден 4.15 лв. За оценка на портфейла при незатворена позиция вземаме последната цена на затваряне от последния ден на графиката. Ще считаме, че резултата от сделката, печалба или загуба са условни. В случая нямаме такава позиция. Всичко сделки за периода на инвестиране – 5 броя. Сделка № 1 – къса, с печалба 14.0% Сделка № 2 – къса, с печалба 4.9% Сделка № 3 – къса, с печалба 6.6% Сделка № 4 – дълга, със загуба - 1.9%. Сделка № 5 – къса, с печалба от 56.2 %. Сделка № 6 – къса, с условен резултат .... Натрупана печалба върху вложената сума до момента в това дружество, изчисляваме по метода на сложната лихва: 1.140*1.049*1.066*0.981*1.562*1.000=1.953=95.3 %. ta.vhod2.com |