|
Групово поведение на хора и инвеститори |
|
|
Математически модел на финасовите пазари |
|
|
Динамична структура на финансовите пазари и вълните на Елиът |
|
|
Разпознаване на трендовите линии |
|
|
Ценови модели около върховете и доловете |
|
|
1. Основни групи Технически индикатори и общи указания |
Техническите индикатори ни позволяват да открием трендовете и момента на тяхното изменение. Те ни помагат по-добре да рaзберем съотношението на силите между “биковете” и “мечките”. Индикаторите са по-обективни от нарисуваните графики.
Един от проблемите на индикаторите се състои в това, че те си противоречат един на друг. Някои работят по-добре при наличието на тренд, а други – при спокоен пазар, когато цените се движат в канал. Някои по-добре откриват точките на обръщане, а други по-добре откриват тренда. |
|
Продължава...
|
|
|
2. Показател на средното движение на цената, наричан още Движеща се средна |
Движещите се средни биват няколко вида:
- Обикновена движеща се средна (Moving average) – SMA (Simple МА),
- Експоненциална движеща се средна – EMA (Exponential МА),
- Среднопретеглена движеща се средна – WMA (Weighted МА).
2.1 Обикновенна движеща се средна – SMA
Показателя на средното движение на цената (Мoving average, МА) показва средното значение на данните(цените) за определен переиод от време, 5-дневния МА показва средните цени за последните 5 дни, 20-дневния за последните 20 дни и така нататък. Като свържем значенията на МА с линия ние ще получим линията на Показателя на средното движение на цената. |
|
Продължава...
|
|
|
3. Метод на сближаване/раздалечаване на средното движение на цената |
(MACD-Moving Average Convergence-Divergence) и (MACD) – хистограма.
Методът на сближаване/раздалечаване на средното движение на цената или накратко MACD се състои не от една, а от три експоненциални средни МА. На графиката индикатора изглежда като две линии, пресичането на които дава търговски сигнал за покупка и продажба.
Построяване на MACD. |
|
Продължава...
|
|
|
4. Система на направление |
Системата на направление (Directional System) е индикатор за тренд. Тя позволява да се открие тренд и да се определи дали той се движи достатъчно бързо в смисъл дали си струва да го следваме. Системата на направление позволява на търговците да заемат търговски позиции по време на мощни трендове.
Построяване на Системата на направление . |
|
Продължава...
|
|
|
5. Среден индикатор на направление (ADX) |
Този уникален компонент на системата на направление показва кога тренда трябва да се следва. ADX измерва разстоянието между линията на направление +DI и –DI . Средния индикатор на направление ADX също се усреднява чрез метода на движещата се средна, например 13-дневна ЕМА.
В програмите за технически анализ тези формули се изчисляват автоматично и на потребителя се показва готовата графика в прозореца на цената или в нов прозорец.
Когато трендът(възходящ или нисходящ) се движи нормално в една и съща посока, разстоянието между изгладените линии на направление се увеличава и ADX расте. ADX започва да пада, когато трендът се обръща и обратно или когато пазарът влиза в коридор на цените. Когато ADX расте, трябва да се използуват индикатори, които следват тренда, а когато ADX пада тези индикатори не трябва да се използват. |
|
Продължава...
|
|
|
6. Осцилатори – обща характеристика |
|
Когато мнозинството инвеститори са обхванати от страх и алчност, цените започват бързо да oтскачат ту в една посока, ту в друга. Осцилаторите са технически индикатори, които измерват скоростта на тези отскоци и определят интензивността им. Те ни помагат да открием точките на реверсия. Логично е да се предположи, че ако скоростта на движение на цените е близка до нула, това означава, че силата, която поддържа тренда е прекратила действието си и той скоро ще се обърне в друга посока. |
|
Продължава...
|
|
Моментът е основен индикатор, който показва дали тренда се ускорява, забавя или се движи със същата скорост. Той обикновено достига максималната си стойност преди върха на цените и минимума преди дъното на спада. Докато осцилаторът продължава да дава нови максимуми е безопасно да се откриват нови позиции за покупка. Докато осцилаторът продължава да дава нови минимуми е безопасно да се откриват нови позиции за продажба. Когато осцилаторът се покачва към нови височини това означава, че скоростта на тренда се покачва и той вероятно ще продължи да се развива. Когато осцилаторът дава по-малък пик, това означава, че ускорението е завършило и цените се движат по инерция. В този момент трябва да сме готови за реверсия на тренда към понижение. Същите разсъждения важат и при минимумите на осцилатора при нисходящ тренд.
|
|
Продължава...
|
|
|
8. Скорост на изменение (Rate of Change) |
Скоростта на изменение е също основен индикатор, който показва дали тренда се ускорява, забавя или се движи със същата скорост.
Скоростта на изменение сравнява днешната цена с тази, която е била преди няколко дни, но за разлика от Момента в случая се взема тяхното съотношение. За целта най-често се използват цените на затваряне, като днешната цена се разделя на цената от преди няколко дни:
където: RoC – скоростта на изменение
Pc - днешна цена на затваряне
Pc-n - цената на затваряне преди n дни |
|
Продължава...
|
|
|
9. Групово поведение на пазара и отражението му от Момента и RoC |
Всяка цена отразява консенсуса по повод стойността на търгувания актив между всички участници на пазара в момента на сделката. Моментът и RoC сравняват сегашния консенсус (цените сега) и миналия консенсус (цените преди). Те измерват динамиката на оптимизма и песимизма.
Когато Моментът и RoC достигат нов максимум, това говори, че оптимизма на мнозинството расте и покачването видимо ще продължи. Когато Моментът и RoC достигат нов минимум, това говори, че песимизма на мнозинството расте и понижаването на цените видимо ще продължи и в бъдеще. |
|
Продължава...
|
|
|
10. Изгладен индикатор Скорост на изменение S-RoC |
|
Индикаторът S-RoC е освободен от главния недостатък на RoC. Той реагира на всяко изменение на цената по един път, а не по два. Изгладената Скорост на изменение S-RoC сравнява стойността на експоненциалния индикатор за средно движение, а не цените в два различни момента от времето. Този индикатор дава по-малко на брой сигнали, но качеството на тези сигнали е по-високо. |
|
Продължава...
|
|
|
11. Уйлямс %R (William’s %R) |
Oсцилаторът Уйлямс %R отразява способността на биковете и мечките да установят цените на затваряне в края на периода r в интервала на цените между максималната и минималната за същия период r. Ако сме избрали този период да бъде 7 дни, изчисляваме най-високата цена от всички максимални цени за 7-те дни и най-ниската от всички минимални цени за същия период и ги съпоставяме с цената на затваряне в последния ден. Формулата е дадена по-долу:
където : r – интервал избран от търговеца
Hr – максималния дневен максимум за избрания интервал r
Lr – минималния дневен минимум за избрания интервал r
C – последната цена на затваряне
Wm%R – индикатора Уйлямс %R
В програмите за технически анализ тези формули се изчисляват автоматично и на потребителя се показва готовата графика в прозореца на цената или в нов прозорец. |
|
Продължава...
|
|
|
12. Стохастика (Stochastic) |
|
Стохастиката показва положението на всяка цена на закриване от днешния ден спрямо максималните и минимални цени в предишния интервал от време. Стохастиката прилича на Уйлямс %R, но е по-сложна от нея. В нея има заложени няколко стъпки, чрез които се премахва пазарния шум и се подтискат лошите сигнали. Когато разглеждахме математическия модел на финансовите пазари, обяснихме, че свръхкраткосрочните трендове се явяват като “шум” по отношение на средносрочните трендове. Този шум се подтиска, чрез прилагане на движещи се средни (МА), които играят ролята на времеви филтър. |
|
Продължава...
|
|
|
13. Индекс на относителната сила (RSI) |
Индексът на относителната сила по същество представлява осцилатор, който измерва относителната сила на пазара като проследява цените на затваряне. Той е най-често изпреварващ, понякога синхронен, но никога закъсняващ индикатор. RSI се изчислява по формулата:
където: Rn - е сумата на всички положителни разлики между цените на затваряне за периода на усредняване n.
Sn - е сумата на всички отрицателни разлики между цените на затваряне за периода на усредняване n.
n - броя дни в периода на усредняване
RSI – Индекс на относителната сила |
|
Продължава...
|
|
|
14. Aroon Indicator and Oscillator |
Индикаторът Ароон се използва да определи дали търгувания инструмент се намира в тренд или не и колко силен е този тренд. Този индикатор е разработен предимно за да открива началото на нови трендове. Индикаторът Ароон се състои от две линии, Aroon(up) и Aroon(down). Индикаторът Aroon Oscillator се състои от една линия, която е дефинирана като разлика между линиите Aroon(up) и Aroon(down). За да бъдат изчислени и трите линии се използва един единствен параметър, който представлява броя на определени времеви интервали. И двата индикатора Aroon(up) и се променят от 0 до 100. Индикаторът Aroon Oscillator се изменя от -100 до +100 с нулева линия по средата.
|
|
Продължава...
|
|
покажи/скрий 
Помагала